ETH之後的賭場爆發
ETH是最成功的資產發行,從ICO到NFT,再到ERC20生態,賭法層出不窮,但幾年後終於乏力。ETH模式成功後,從EOS、DOT到SOL,再到ARB、OP,幾百條公鏈上市,實際上就是提供了幾百個新賭場。這些賭場玩法沒有創新,在號稱速度最快的新賭場要做的事,在老賭場也能做,尤其是現在GAS只有1的情況下,甚至更安全。
而整個市場的賭客數量並未增加,購買籌碼的總資金從1360億到1500億,增長有限。更有意思的是,每個新賭場還在收會員費,賭場老闆們和開發商建好賭場,向所有賭徒發出邀約:“買我的賭場通行證吧,雖然沒有任何價值,但可能會有別的賭客想炒這個。”
賭場爆發,賭客卻變少了
現在,我們能看到一個現象:從2021年到現在,公鏈賭場新開了300家,每家都啓動了自身賭場的通行證賭博,但每家賭場的玩法與老賭場基本一樣:DEX、借貸和MEME,並無新意。而且賭客數量不增反減,根據Google指數,當前關注BTC和ETH的人比想象的少很多,基本和熊市差不多。
山寨幣的慘狀
很多人滿倉在70-90美金,當ORDI跌到30多美金時,反覆問我是否還能繼續持有。大家要明白,我的分析前提是“合理範圍內的投資,分批佈局”。重倉會導致患得患失,這種情況下問我,任何人都無法提供有價值的建議。
經歷ORDI的起伏,我們學到了很多。市場波動是常態,重要的是理性分析、分批佈局,不要盲目跟風。在加密市場裏,永遠要爲自己的投資決策負責,學會獨立思考,而不是寄希望於別人。希望大家在下一次市場波動中,能夠更從容應對,抓住機會,實現財富增值。
炒幣的輪迴
炒幣就是個輪迴,每輪上漲都有人因踏空而悲劇,每輪下跌都有因ALL IN被套而痛苦。希望大家學會思考,爲自己的投資負責,而不是寄希望於別人。當大盤再次暴跌、陰跌時,不要抱怨,而是慢慢抄底。
賭場爆發,賭客卻變少了
ETH之後,新的賭場爆發了。ETH是最成功的資產發行,從ICO到NFT,再到ERC20生態,賭法層出不窮,但幾年後終於乏力。ETH模式成功後,從EOS、DOT到SOL,再到ARB、OP,幾百條公鏈上市,實際上就是提供了幾百個新賭場。這些賭場玩法沒有創新,在號稱速度最快的新賭場要做的事,在老賭場也能做,尤其是現在GAS只有1的情況下,甚至更安全。
而整個市場的賭客數量並未增加,購買籌碼的總資金從1360億到1500億,增長有限。更有意思的是,每個新賭場還在收會員費,賭場老闆們和開發商建好賭場,向所有賭徒發出邀約:“買我的賭場通行證吧,雖然沒有任何價值,但可能會有別的賭客想炒這個。”
現在,我們能看到一個現象:從2021年到現在,公鏈賭場新開了300家,每家都啓動了自身賭場的通行證賭博,但每家賭場的玩法與老賭場基本一樣:DEX、借貸和MEME,並無新意。而且賭客數量不增反減,根據Google指數,當前關注BTC和ETH的人比想象的少很多,基本和熊市差不多。
山寨幣的慘狀
爲什麼山寨幣跌得這麼慘?從項目方、做市商到交易所再到散戶,每個人都知道山寨幣是一場投機遊戲,當然MEME更是如此。當大家都在車上,只要不漲,對山寨幣就是危險。投資是與時間做朋友,而持有山寨幣則是時間的敵人。這也是爲什麼我認爲任何質押都不宜參與,參與就容易成爲提供利潤的人。
無數山寨幣洶涌而來,每一個空氣項目都熱情洋溢地邀請你上車,但是矇眼狂奔的驢如今也已不堪重負,步履闌珊,傷痕累累,接不住了。低流通、高FDV的精妙模型加上牛市密集發幣,迎面碰上的是面黃肌瘦、兩眼放光的韭菜,場面慘不忍睹。
“一陽改三觀”過時了?
傳統看法是“一陽改三觀”,但我認爲這個說法早已過時。幾年前拉盤確實有效,但現在拉盤能吸引關注,卻無法改變長期趨勢。韭菜變精了,被割怕了,拉盤只能短暫吸引注意力,無法形成長期信仰。你在全網幣種中找一下,難以找到21年幣安那種一堆百倍幣的盛況。現在幣安拉個一兩倍就謝天謝地了。鏈上更不要提,一個MEME壽命短則幾分鐘,長則幾天。
思考三個問題
如果你是莊家:當韭菜謹慎又恐懼時,你有多大把握拉盤不會變成別人出貨?
如果你是韭菜:你是否有把握莊家超級有錢還有格局,只拉盤不砸盤?
如果你是VC:你的10倍-100倍籌碼解鎖後,你是願意等項目方做事,莊家拉盤,散戶FOMO,還是直接原地先賣了再說?
如果大家都這麼想,山寨幣就難了,一場高度緊張的跑毒遊戲。
未來的推演:AI吸血幣圈
山寨牛市或許會有,比如降息後資金外溢,但那需要很久。等到那時,90%的當前項目方都會迎來巨量解鎖,每月預計50億以上的拋壓市場難以消化。這會導致市場跑得更快,最有資格跑的人是VC和項目方鎖定的籌碼。考慮到從今年3月起越來越多項目方解鎖,山寨幣就是一場跑得快的遊戲,跑得慢的就會掉進毒圈。
結論一:主流幣更穩
如果要玩,只能玩BTC、ETH等大幣,或非常靈敏地參與山寨幣。重點是,寧可少賺,不要大虧。上車要謹慎,不大跌不上,套住了或勢頭不對就先觀察,賺了錢記得兌現利潤。這套打法考驗盤感,但主流幣風險相對小,少賺但不大虧。如果直接進入熊市,大家都慘。
結論二:幣圈需要新流量
如果不開新賭場,沒有新流量,未來的深熊會更可怕。BTC的ETF通過後,BTC成爲美股的一個標的,是一個高風險的風險資產,但吸引力遠小於美股科技股。英偉達不斷創下新高,蘋果、微軟、Google等不斷向上。幣圈狂飆突進的時代過去了。
ETH是“人類文明級別的創新”,但上面只有DEX和借貸等幾個有點價值的應用。其他頭部項目日活幾百,距離“實現人類文明級別的創新”還很遠。ETH現在值4000億,而特斯拉5000億,是未來全球自動駕駛系統+人工智能機器人+海量AI數據等多元巨無霸。
再看BTC,我們可以喊“比特幣將來100萬美元一個”,但現在BTC市值1.3億,再翻倍也只是和英偉達比肩。英偉達被認爲是AI時代基石,而AI時代是繼蒸汽革命和互聯網之後的第三大文明級別躍進。
總結
部分項目估值不低:幣圈頭部價值幣BTC、ETH對比美股價值標的,估值不低。
生態項目泡沫巨大:幣圈生態項目泡沫巨大,拋壓巨大。山寨幣市值100億,鏈上活人30個,每月5億拋壓,價值在哪?
MEME不可持續:MEME是共識和情緒,PEPE是代表,但上漲後需要越來越多資金,無法持續。
AI吸血幣圈:美股的AI敘事吸引全球大資金,這一切會在幣圈低價值、高泡沫背景下持續。如果美股崩盤,幣圈只會更慘。
最後總結:ETH ETF通過只會是短期利好,多方合力