當前的加密貨幣市場在經歷了 10 月至 3 月的上漲後,正經歷盤整階段,主要受益者是持有比特幣 (BTC) 和以太坊 (ETH) 的投資者。然而,加密貨幣持有者正面臨類似熊市的嚴厲調整,這在加密貨幣社區社交媒體上的討論中尤爲明顯。
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儘管比特幣和以太坊目前較年度高點下跌了 15%,但其他主要加密貨幣如 Solana (SOL) 和 Avalanche (AVAX) 均較 3 月份的高點下跌了 40% 至 50%。
SUI 和 APT 等 Layer 1 級別的挑戰者已大幅下跌 60% 至 70%。風險投資基金的拋售壓力、解鎖增加以及季節性市場模式的資金流入停滯加劇了這一下降趨勢。
市場分析和鏈上指標預示 SHIB 呈現看跌趨勢
在過去 24 小時內,SHIB 的價格大幅下跌,因爲賣家極力阻止任何突破阻力位的企圖。Coinglass 數據顯示,SHIB 的清算總額超過 360,000 美元,買家清算了價值約 308,000 美元的多頭頭寸。
此次下跌由多個看跌鏈上指標所強調,表明 SHIB 的價格可能進一步下跌。Shiba Inu 的交易量和未平倉合約分別下降了 16% 和 2%,波動性顯著降低。
此外,SHIB 的網絡活動最近急劇下降,本週活躍地址從 4,600 個的峯值下降到 3,200 個,因爲未能突破阻力位。這一下降表明用戶參與度降低,導致交易量下降並增強了看跌情緒。
來源:Glassnode
同時,新地址創建數量從 1,330 個減少到 1,140 個,表明本週對 SHIB 的需求下降,並引發其價格明顯的看跌回落。
Shibburn 數據顯示,Shiba Inu 的銷燬率在過去一天內顯著增長了 260%,導致 29,956,875 個 SHIB 代幣從流通中消失。銷燬活動的激增引起了 memecoin 市場的關注。銷燬代幣是一種刻意減少代幣總供應量的策略,可能會通過增加稀缺性來提高價格。
加密代幣稀釋擔憂
代幣稀釋問題在山寨幣中尤爲突出,因爲山寨幣的代幣不斷解鎖,而代幣分配也不斷增加代幣供應量。例如,儘管 Arbitrum 的代幣 (ARB) 由於供應量增加而市值上升,但其價格已接近歷史最低點。Solana 也面臨着每天 75,000 個代幣的通貨膨脹,按當前價格計算,價值約爲 1000 萬美元。
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與傳統市場通過 ETF 和債券回購進行穩定的被動投資不同,加密貨幣(尤其是山寨幣)一直面臨拋售壓力。風險投資基金在 2022 年第一季度投入了大量資金,現在面臨着在充滿挑戰的市場環境中實現回報的壓力,而流動性流入的減少又加劇了這種壓力。
影響加密貨幣市場的拋售壓力和季節性趨勢
市場對投機性加密資產的興趣最近有所減弱,交易所交易量和穩定幣餘額的下降就是明證,而這些對於市場流動性至關重要。這一趨勢對即將解鎖和啓動新代幣發行計劃的代幣構成了重大挑戰。
季節性趨勢也發揮了一定作用,從歷史上看,6 月對山寨幣來說是一個充滿挑戰的月份。最近的數據顯示,過去六年裏,6 月份加密貨幣總市值(不包括 BTC 和 ETH)持續下降,今年 6 月,TOTAL.3 指標下降了 11%。
資料來源:TradingView
雖然比特幣和以太坊在高點附近企穩,但更廣泛的加密貨幣市場面臨着巨大挑戰,包括代幣稀釋、投資者需求減少和季節性低迷,對較小的加密貨幣影響尤爲嚴重。
Florence Muchai 的 Cryptopolitan 報道