由 Coinbase Ventures 等公司支持的代幣化平臺 Midas 推出了一種名爲 mBASIS 的新收益代幣。
Midas 表示,mBASIS 是一種以美元計價的 ERC-20 代幣,旨在通過 Delta 中性套利策略提供收益。
Delta 中性套利涉及無限期地從現貨市場和期貨市場之間的價差中獲利。通過在現貨市場買入並在期貨市場以相同金額無限期賣空(反之亦然,如果期貨合約低於現貨市場),交易將捕獲價格差異或基差作爲利潤,同時保持Delta 中性位置。
mBASIS 類似於 Ethena Labs 的收益代幣 sUSDe(USDe“合成美元”的抵押版本),它也使用 Delta 中性套利交易策略來產生收益。根據 The Block 的數據儀表板,自今年早些時候推出以來,sUSDe 迅速流行起來,目前以 16.5 億美元的市值引領收益代幣類別。
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Midas 執行主席 Fabrice Grinda 表示,Midas 決定推出 mBASIS,因爲他們認爲自己可以創造出比 Ethena Labs 更好的產品。
目前,Midas 提供 mTBILL,一種由美國國債支持的有收益的穩定幣,更適合熊市。然而,格林達表示,在牛市中,人們尋求的收益率遠遠超過 mTBILL 提供的無風險利率。
“在牛市中,人們預計 BTC 和 ETH 價格未來會上漲。您可以通過買入現貨市場並做空期貨合約來產生收益。 Aucland、Zingy 和 OLX 的聯合創始人兼前首席執行官、一位天使投資人 Grinda 表示,當市場像 3 月份那樣非常火爆時,年化回報率高達 50%。
mBASIS 與 Ethena 的 sUSDe
Midas 創始人、高盛前投資研究分析師 Dennis Dinkelmeyer 表示,mBASIS 在很多方面與 Ethena 的 sUSDe 不同。 Dinkelmeyer 表示,與 Ethena 的產品不同,mBASIS 由“一家領先的持牌資產管理公司管理,在信託義務下運營,確保投資流程符合投資者的最佳利益”,但他拒絕透露資產管理公司的名稱。他補充說,mBASIS 有一個獨立的基金管理機構 NAV Consulting。
Dinkelmeyer 表示,mBASIS 還提供破產保護,因爲客戶資產存放在一個特殊的工具中,可以免受破產保護。如果發生違約,擔保代理會將資產分配給債權人。
Dinkelmeyer 表示,mBASIS 代幣“完全符合歐洲證券法規”,他表示這種合規性確保了投資者保護和法律確定性,並使 mBASIS“成爲比 Ethena 產品更加透明的可行選擇。”
mBASIS 的工作原理
mBASIS 代幣動態調整比特幣、以太幣和前 20 種山寨幣的基礎頭寸。雖然基礎交易策略通常由於正資金利率而在牛市中表現良好,但 mBASIS 在不利的市場條件下會切換到反向基礎交易或 mTBILL。
“這種靈活性確保 mBASIS 在不同的市場條件下仍然是一項有吸引力的投資,”Dinkelmeyer 說。 “6 月初,mBASIS 的 APY(年收益率)約爲 20%。目前,APY約爲12%。產量根據市場狀況而變化,”他補充道。
總體而言,Dinkelmeyer 表示,mBASIS 的目標是通過積極分配前 20 名山寨幣的基礎頭寸來實現高於平均水平的回報,這些山寨幣的回報通常高於比特幣和以太幣。
Dinkelmeyer 表示,mBASIS 已籌集了一些種子資金,目前正在投資,鎖定價值 (TVL) 總計“數百萬美元”。他預計,到今年年底,Midas 代幣、mBASIS 和 mTBILL 的 TVL 將超過 1 億美元。據 Midas 網站稱,目前 mTBILL 的 TVL 約爲 700 萬美元。
mBASIS 和 mTBILL 均不適用於來自美國或受制裁地區的個人和實體。目前這兩種產品的最低投資額均爲 100,000 歐元(超過 107,000 美元)。一些投資者,例如合格投資者,可能會以較低的最低金額進行投資。
Midas 得到了 Coinbase Ventures、GSR 和 BlockTower Capital 等知名投資者的支持。這家總部位於德國柏林的初創公司 3 月份籌集了 875 萬美元資金。
來源:https://tapchibitcoin.io/midas-ra-mat-token-moi-mbasis-mang-lai-loi-suat-de-canh-tranh-voi-ethena.html