對話嘉賓：Haseeb Qureshi，Dragonfly管理合夥人；Tom Schmidt，Dragonfly普通合夥人；Robert Leshner，Superstate首席執行官兼聯合創始人；Tarun Chitra，Robot Ventures管理合夥人

整理 & 編譯：深潮TechFlow

 

本篇播客亮點

  • 加密市場情緒：討論最新的市場趨勢以及通貨膨脹數據如何影響社區。

  • Memecions 與名人：Iggy Azalea 的 $Mother 分析以及名人推出的Memecions 現象。

  • 新興Memecions：對新 Memecions 的見解，包括虛假和被黑客入侵的賬戶問題。

  • Tap-to-Earn Games：概述Hamster Kombat等簡單點擊式遊戲的快速增長。

  • 空投爭議：探討最近的爭議，特別是涉及 ZK SYNC 和 Layer0 的爭議，以及 Sybil 攻擊的挑戰。

  • 未來的空投策略：討論對清晰、不可玩的指標的演變和需求。

當前市場情緒

  • Robert 提到，最近的市場情緒可以從價格變化中反向推測。他指出，今天（週三）發佈了令人鼓舞的通脹數據，市場對此非常樂觀，認爲美聯儲可能在今年降低利率，進而使市場回到正軌。

  • 然而，這種樂觀情緒僅持續了幾個小時，隨後市場出現了大幅拋售，導致價格回落。最終，市場情緒回到了一個相對平靜和觀望的狀態。

名人memecoins和市場影響

$Mother

  • Tarun 指出今天加密推特上的最大新聞是Iggy Azalea 推廣她的memecoin。

  • Haseeb 引用Iggy Azalea在一次採訪中的話，質疑Vitalik對慈善機構和醫院的看法，並暗示Vitalik從gas費中獲利。

  • Haseeb 介紹Iggy Azalea與她的Memecoin“Mother”的背景，指出她現在更多是一個網紅，並且與加密社區中的一些知名人物發生衝突。

  • 展示了一張Iggy Azalea和Vitalik的meme圖，圖中Vitalik被描繪成一個嬰兒，正在由Iggy Azalea哺乳，暗示她是他的“母親”。

市場影響

  • Tarun 提到本週Memecoin市場並不平靜，許多名人開始涉足Memecoin。

  • Haseeb 解釋Hulk Hogan的Memecoin是一次黑客攻擊，並且指出黑客現在通過推出假Memecoin來牟利。

  • 他提到Andrew Tate推出了一個名爲“Daddy”的Memecoin，並與Iggy Azalea的Memecoin“Mother”競爭。

  • Haseeb 強調當前Memecoin市場的名人蔘與度達到了一個高峯，但認爲未來可能會有更高的峯值。

  • Haseeb 討論名人通過Memecoin和其他方式貨幣化的未來，指出名人代幣在某些情況下可能是正和遊戲。

  • 他提到名人代幣和傳統產品代言的區別，認爲名人代幣可能會在初期創造價值，但隨着市場的飽和，這種價值會被侵蝕。

  • Robert 認爲名人通過新業務（如酒品牌、維生素水、耳機等）貨幣化是最有價值的方式，這些業務是合法且能創造價值的。

  • 他認爲Memecoin在突破性成功時可能會創造正財富，但通常情況下是零和遊戲。

  • Robert 提到Doge的獨特價值主張，Doge 是第一個諷刺的加密資產，它試圖成爲類似比特幣或萊特幣以及其他比特幣分叉的模仿區塊鏈，使其在加密貨幣歷史中有更大的持久性，而其他名人代幣則缺乏這種獨特性。

  • Robert 討論Memecoin市場的飽和問題，認爲市場需求有限，最終會達到一個頂峯。

  • Tom 認爲每種市場趨勢最終都會飽和，當前的Memecoin市場也不例外。

  • 他提到名人代幣和傳統產品代言的不同之處，認爲Memecoin可能會在初期創造價值，但隨着市場的飽和，這種價值會被侵蝕。

  • Tarun 認爲Memecoin的核心真相在於它們試圖簡化收入分成協議，但實際上並未解決這個問題。

  • 他討論 Pump.fun 作爲第一個成功的代幣發射臺項目的獨特性。Pump.fun 易於使用，且有趣。Tom 認爲它比許多區塊鏈遊戲項目更接近於真正的病毒性消費應用。

  • Robert Pump.fun 是第一個類似Launchpad的項目，而且做得很好。

點擊賺錢遊戲：Hamster Kombat vs Notcoin

  • Haseeb 提到兩個值得討論的區塊鏈遊戲項目：Notcoin和Hamster Combat。

  • Haseeb 介紹Hamster Combat是一款基於Telegram的點擊賺錢遊戲，玩家通過點擊屏幕上的倉鼠圖片來獲得反饋和積分。

  • Hamster Combat已經有超過1億用戶，每日活躍用戶數超過以太坊。

  • Haseeb 認爲區塊鏈遊戲的成功可能會被視爲一種社會問題，因爲這些遊戲可能會讓人上癮並浪費時間。Haseeb 談到了這些遊戲的簡單性和病毒性，認爲它們滿足了人們對“數字增長”的需求。

  • Robert 認爲點擊賺錢遊戲成功的原因在於它們簡單且容易上手，適合那些希望通過輕度工作獲得獎勵的人。

  • Robert 提到這些遊戲的短期吸引力，認爲玩家會在一段時間後失去興趣。

  • Robert 繼續討論了這些遊戲的經濟循環問題，認爲一旦空投結束，玩家可能會失去繼續玩的動力。他還指出這些遊戲的設計非常簡單，幾乎不需要任何技術創新。

  • Tarun 提到點擊賺錢遊戲的流行可能是對複雜遊戲和AI氾濫的一種反應。他認爲這些簡單遊戲的成功與其低計算需求和易用性有關。

  • Tom 認爲點擊賺錢遊戲的流行可能是對高端遊戲的反應，人們更喜歡簡單且不需要太多投入的遊戲。

  • Tom 提到文化的週期性，認爲當前的趨勢是迴歸簡單。他認爲這些遊戲的流行反映了人們對“數字增長”的需求，可能是社會某種不滿情緒的表現。

空投爭議

Airdrop Meta (zkSync & LayerZero)

  • Haseeb 討論了最近的空投趨勢，指出許多大的空投都伴隨着爭議和戲劇性事件。他提到ZKSync和LayerZero的空投。

  • ZKSync是一個零知識 rollup，他們宣佈將空投總供應量的17.5%給用戶。儘管空投規模很大，但只有大約11%的用戶合格，這引發了很多憤怒，特別是來自 farming 類型的用戶。

  • LayerZero的空投策略是允許用戶自我報告，如果自我報告爲機器人，可以獲得原本空投的15%。如果舉報他人成功，舉報者可以獲得被舉報者10%的空投。這種方法也引發了不同的反應。

  • Haseeb 提到最近的空投幾乎都沒有得到一致的正面反饋，認爲這是一個普遍存在的問題。

  • Tarun 認爲空投的期望值隨着時間的推移不斷增加，導致越來越難讓所有人滿意。他認爲空投的期望值是由第一個採用新穎機制的項目設定的，後續的項目需要支付更多的“溢價”來滿足這些期望。

  • Tom 贊同空投期望值不斷增加的觀點，認爲這是一個普遍存在的問題。

公平空投的挑戰

  • Haseeb 提到最近六個月內幾乎沒有一個主要的空投能讓所有人滿意。

  • Tom 認爲在面對大量用戶和潛在的機器人時，空投的公平性和透明性是一個重要問題。他提到GMV的空投是近期少數幾個沒有引發大量負面反應的例子之一。

  • Tarun 提到Celestia的空投是一個例外，他們將空投分配給開發者和研究者，這種方法被其他項目效仿。

  • Tarun 提到行爲經濟學中的一種現象，即一旦期望值被設定，後續的期望值會越來越高。

    • 他解釋了這種現象的具體表現，例如一些人因爲在Celestia的空投中獲得了大額獎勵，現在期望在其他項目中也能獲得類似的獎勵。

  • Tarun 認爲這種期望值的不斷增加類似於薪資期望的上升，一旦期望被設定，很難降低。

空投產業化

  • Haseeb 提到空投產業化的問題，認爲這可能是導致空投爭議增加的原因之一。

  • 六個月前，空投產業化的規模遠不如今天。那時，雖然也有空投獵手，但數量和工具都遠不如現在。

  • 他指出，現在許多新興市場的用戶，可以通過各種指南和工具輕鬆參與空投，這使得空投產業化變得更加普遍。

  • Haseeb 認爲對於一些項目，比如去中心化交易所（Dex）或需要提供流動性的項目，衡量用戶行爲相對簡單，因此爭議較少。

  • 而對於一些不明確的項目，比如Layer 1協議或Celestia，用戶不清楚該做什麼才能獲得空投，這增加了不確定性和爭議。

  • Tarun 認同Haseeb的觀點，提到Celestia的空投也被產業化的famers所利用。提到一些meme，反映了用戶對空投的不滿。

  • Tom 認爲一些空投要求用戶投入更多的“皮膚在遊戲中”（skin in the game），例如提供資本或支付交易費用，這樣的空投爭議較少。

  • 他提到ZKSync的Discord中的一個meme，反映了印度用戶的強烈不滿。

  • Tarun 則認爲整個生態系統有點失控，用戶通過各種方式來操縱指標以獲得空投獎勵。

  • 他認爲目前的空投系統過於複雜和容易被攻擊，不是一個有效的代幣分發方式。

  • Tarun 預測未來空投的趨勢可能會完全改變，因爲當前的系統並不理想。

未來的空投策略

  • Haseeb 指出，當前的空投機制缺乏對抗性，難以有效區分真實用戶和虛假賬戶（Sibyl攻擊）。隨着空投獵手技術的提高，反Sibyl技術的效果變差，誤傷真實用戶的概率增加，錯誤率也隨之上升。

  • 他認爲項目方在某種程度上默許了空投獵手的存在，因爲這有助於提升項目的指標。

  • 空投獵手和項目方之間存在一種“浮士德式交易”，即項目方允許空投獵手存在以提升短期指標，但長期來看，這會導致更多的用戶不滿。

  • Haseeb 指出，未來的趨勢可能會有所變化。他認爲，項目方可能會更早地讓事情變得清晰可見。比如，項目方可能會提前告訴用戶他們將獎勵什麼，並選擇一些難以被操縱的指標，如流動性等。這樣可以避免驚喜因素帶來的不滿和操縱問題。另一種可能性是，空投獵手和項目方之間的“貓鼠遊戲”將永遠持續下去，雙方不斷嘗試擊敗對方的Sibyl攻擊和反Sibyl措施。

  • Robert 認爲工作量證明（Proof of Work）在比特幣中的成功在於其與項目核心目標的緊密聯繫。然而，當前的空投機制類似於“假工作”，沒有爲項目提供實際價值，更多是爲了光學效果。未來的空投機制需要更好地將工作與代幣分配聯繫起來，以提高項目的成功率。

  • Tarun 討論了工作量證明（PoW）和權益證明（PoS）之間的差異，認爲PoS在某些方面不如PoW。空投機制需要更多的隨機性和持續性，以減少期望值管理的問題。他還提到，其他領域如遊戲和Spotify中的欺詐問題也沒有完全解決，空投也不例外。

KYC在空投中的作用

  • Haseeb 提出，未來可能會走向全面的KYC以獲取空投，因爲現在已經有一些地區（如盧甘斯克、克里米亞、美國、印度等）被排除在外。如果已經在做這些限制，那麼全面KYC也許是下一步。

  • Tarun 反對這個觀點，認爲KYC無法擴大規模，會導致資產分配更加集中在那些能夠通過KYC的人手中，而不是廣泛分佈。他還指出，很多空投獵手可能無法通過KYC。

  • Haseeb 進一步解釋，當前的反Sibyl攻擊（即防止一個人創建多個虛假賬戶）措施實際上是一個“蹩腳的KYC版本”，通過各種信號來試圖驗證用戶是否是真人。

  • Tom 則認爲，迴歸線性空投（即根據某些難以操縱的指標進行分配）可能是更實際的解決方案。

  • Haseeb 提到，未來可能會有一些零知識證明（ZK）技術，能夠在不泄露用戶KYC信息的情況下進行驗證。

  • Tarun 認爲這種技術未來可能會實現，但目前還不夠成熟。而且，即使有了這種技術，仍然會有很多人被排除在外。

  • Tarun 擔心，如果採用KYC，政府可能會更容易將其視爲證券，這將增加複雜性和合規成本。