據悉,美聯儲官員米歇爾·鮑曼於 2024 年 6 月 17 日在薩爾茨堡金融科技創新、社會影響和監管全球研討會上發表題爲“金融體系創新”的演講,建議美國監管機構應促進銀行體系和更廣泛金融體系的創新,包括分佈式賬本技術和人工智能。爲實現這一目標,她鼓勵監管機構專注於“加深對技術的理解,對創新採取開放態度,並將創新作爲制定監管框架的優先事項”。
了解新技術和創新者
關於新技術,鮑曼說:
以分散式帳本技術(DLT)為例,包括區塊鏈,它是金融系統中正在探索的一些創新的支柱。
DLT 為各方提供了一種記錄數位資產轉移的方法,無需任何中心化機構,並依賴多個參與者協調維護「分類帳」的同步版本。
她表示,儘管分散式帳本技術有許多好處,但“監管機構還需要對在特定創新領域運營的參與者充滿信心。”
例如,在金融服務領域,鮑曼承認銀行及其「悠久的創新歷史」。 一般來說,從事銀行活動的實體也受到監管。
相較之下,當今的一些#blockchain 和#AI 創新者不是銀行,可能是不受監管的各方。
鮑曼似乎表明這是一個問題,她說:“這個領域涉及的參與者範圍廣泛,這帶來了另一層複雜性。”
其中一個“複雜情況”似乎是一些非銀行創新者“將自己描述為金融體系的“顛覆者”,這表明他們改變現有金融體系的“野心”。 鮑曼表示,這“證明需要採取深思熟慮和謹慎的監管方式。”
鮑曼補充說:“對於監管機構來說,能夠從原型炒作中提煉出現實,以實現必要的全面理解,從而形成政策觀點並最終形成有效的監管框架,這一點尤為重要。”
她繼續說:
從長遠來看,金融創新的目標是將新科技融入金融體系的結構中。為了以負責任的方式做到這一點,我們需要了解該技術將產生的影響,包括引入該技術的風險和後果,以及其在金融體系中廣泛採用的風險和後果。
我無意淡化理解可能改變金融體系內關鍵活動、技術、產品或流程的新發展的困難。我們正處於一個快速變革的時代,各種各樣的創新可能會在金融體系的未來中發揮重要作用。但在銀行體系的監管範圍內,我們需要警惕新技術帶來的風險,不僅關係到個體金融機構的安全穩健,也關係到金融穩定的擔憂。
雖然鮑曼指出,監管機構在採用新技術時應保持謹慎,但她表示,他們不應該「預先判斷金融創新並採取嚴厲的態度」。
用她的話來說,採取嚴厲的態度並“消除創新”,“可能會對金融體系的穩定造成重大損害,並限制銀行在經濟中的作用。”
她繼續說:
銀行體系內部對創新的敵意常常導致活動轉移到銀行體系之外。
這並不能消除這些活動的潛在風險。
它們仍然留在金融體系中,但與銀行進行的相同活動相比,它們的透明度和監管往往較低。
有許多例子表明,監管方法推動了銀行業以外的活動,從而產生了不同的、透明度較低的風險。
換句話說,鮑曼似乎在說,雖然人工智慧和分散式帳本技術等創新不應該被扼殺,但它們應該受到監管監督,特別是在它們有可能影響現有金融體系或遵守法規的情況下。
她暗示,這種監督或監管將確保「重要的合規保障措施」繼續存在,「阻止犯罪活動」。
鮑曼認為,適當的前進方式是鼓勵創新者和監管者「在整個創新生命週期中互動和分享回饋,並納入對創新的監管回饋」。
她補充說:“監管機構對創新了解得越多,他們就越願意接受並促進創新在金融體系中的採用。”
她總結道:“隨著我們不斷加深理解,我希望我們能夠對金融創新採取更容易接受的態度,從而為未來建立一個更加創新、高效和有效的金融體系。”
鮑曼指出,所表達的觀點是她自己的觀點,不一定是她在聯邦公開市場委員會或#FederalReserve 系統理事會的同事的觀點。