金色財經報道，首爾南部地方檢察廳金融證券犯罪聯合調查科近日提交的意見書顯示，2019年5月Do Kwon與Shin的交談中曾表示，我可以製造看起來是真的虛假交易。等發展壯大後，你可以減少（虛假交易），我將無法識別它們。檢察官認爲，這證明Do Kwon和Shin從創業之初就蓄意操縱與Terra相關的交易，意圖欺詐投資者。其利用虛假交易誇大交易量，以吸引投資者並擴大業務。