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「去中介化」是一個流行詞，已經在 defi 生態系統中流傳了一段時間。它指的是消除中間商的藝術，讓日常交易者直接連接到去中心化金融協議，從而無需依賴傳統中介即可獲得各種金融服務。 

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在這個領域，用戶是其數字領域的主人，他們的資產存放在個人錢包中，賦予他們掌控財務旅程的權力。去中心化交易所（DEX）已成爲一個有望重塑傳統金融的平臺，爲用戶提供無需金融機構即可進行交易的能力，體現了去中心化、透明度和金融包容性的原則。

然而，儘管 DEX 潛力巨大，但開發者們不得不考慮獨特的收入來源。DEX 的去中心化性質帶來了流動性供應問題，而流動性供應是任何交易所順利運作所必需的，並允許用戶在不出現重大價格下滑的情況下買賣資產。儘管如此，吸引流動性提供者加入 DEX 需要激勵措施，這可能具有挑戰性，尤其是在削減中心化機制時。

在傳統交易所中，做市商通常通過返利、交易獎勵和優先使用某些交易對等各種方式獲得激勵。在 DeFi 中複製這些機制，同時保持其去中心化和自治原則，是一項艱鉅的挑戰。

此外，DeFi 領域的安全風險、黑客攻擊和智能合約漏洞已經削弱了一些用戶和投資者的信任和信心。安全漏洞不僅會造成財務損失，還會損害 DEX 本身的聲譽。在 DeFi 中，聲譽就是一切，在降低風險的同時恢復信任對於增長和穩定是必要的。

DeFi 領域的競爭也相當激烈，新的項目和平臺不斷進入市場。這意味着 DEX 開發者必須加倍努力，使自己與競爭對手區分開來，同時吸引用戶和流動性。這說起來容易做起來難，尤其是考慮到學習曲線會阻礙社區建設和最終的利潤產生。如果 DEX 不斷依賴外部流動性，就很難賺錢。

簡而言之，舊的 DEX 模型似乎不再起作用了。

話雖如此，一些 DEX 和自動化做市商正在通過轉移重點來破解密碼。與傳統的 DEX 不同，Astrovault 努力在不訴諸中心化機制的情況下激勵流動性供應，而 Astrovault 則誠實透明地直接從流動性中獲利。通過將其業務模式與交易所的核心活動相結合，Astrovault 確保其成功與平臺上的流動性和活動交織在一起。隨着交易者參與交易活動，Astrovault 從流動性池中受益，在不損害去中心化的情況下提供收入來源。

DEX 平臺傾向於不透明地運營並優先考慮內部盈利動機，但透明的收入模式將確保其用戶能夠信任他們的平臺並瞭解其如何產生收入。

DEX 將自身流動性貨幣化是一項罕見的壯舉，但它展示了社區建設如何增強其可持續性。這種關係形成了一個循環，平臺的成功轉化爲用戶的切實利益並推動進一步採用。隨着 DeFi 不斷成熟，DEX 將其運營貨幣化的能力將在塑造金融的未來和去中心化金融體系中的機遇方面發揮作用。

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