DeFi 是什麼？它如何運作？

去中心化金融 (DeFi) 是加密貨幣行業中一個快速增長的領域，旨在利用區塊鏈技術重建傳統金融系統和服務。與依賴銀行等中心化機構的傳統金融系統不同，DeFi 無需中介機構，而是利用區塊鏈網絡（主要是以太坊）上的智能合約。

DeFi 的關鍵概念

1.去中心化：
   - 無中央權威：DeFi 平臺是去中心化的，這意味着它們無需中央管理機構即可運行。這是通過使用區塊鏈技術和智能合約實現的。
   - 無需信任系統：用戶可以直接與 DeFi 協議交互，而無需信任中央實體，從而降低交易對手風險。

2.智能合約：
   - 自動化協議：智能合約是自動執行的合約，協議條款直接寫入代碼。當滿足預定義的條件時，它們會自動執行交易。
   - 透明度和安全性：智能合約在區塊鏈網絡上運行，確保透明度、不變性和安全性。

3.互操作性：
   - 跨平臺功能：許多 DeFi 協議被設計爲可互操作的，允許不同的平臺和應用程序無縫地相互交互和集成。
   - 可組合生態系統：DeFi 項目可以相互構建，創建分層、可組合的金融體系。

DeFi 的主要組成部分

1. 去中心化交易所（DEX）：
   - 無需中介即可交易：DEX 允許用戶直接相互交易加密貨幣，而無需依賴中心化交易所。示例包括 Uniswap、SushiSwap 和 PancakeSwap。
   - 流動性池：用戶將其代幣存入流動性池，爲交易所提供流動性，並賺取費用。

2. 借貸平臺：
   - 點對點借貸：Aave、Compound 和 Maker 等 DeFi 平臺允許用戶將其加密資產借給他人並賺取利息，或通過提供抵押品來借入資產。
   - 抵押貸款：借款人必須對貸款進行超額抵押以確保貸款人的安全，降低違約風險。

3.穩定幣：
   - 價格穩定的加密貨幣：穩定幣是與美元等穩定資產掛鉤的加密貨幣，提供穩定的價值存儲和交換媒介。例如 DAI、USDC 和 Tether (USDT)。
   - 算法和抵押：一些穩定幣由算法控制，而另一些則由抵押品支持。

4. 收益耕作和質押：
   - 賺取獎勵：收益農業涉及在 DeFi 協議中借出或質押加密資產以賺取回報，通常以額外代幣的形式。
   - 激勵參與：DeFi 平臺通過提供獎勵來激勵用戶提供流動性或參與網絡。

5.保險：
   - 風險管理：Nexus Mutual 等 DeFi 保險平臺爲智能合約故障、黑客攻擊以及與 DeFi 活動相關的其他風險提供保障。
   - 去中心化保險池：用戶可以向保險池出資，並在發生索賠時獲得賠償。