• MicroStrategy 發行的 5 億美元票據將用於資助大量比特幣購買和公司用途。

• MicroStrategy 票據的靈活轉換選項對於尋求多樣化回報的投資者來說更具吸引力。

• 市場條件將影響額外提供的 7500 萬美元票據，從而影響 MicroStrategy 的融資策略。

著名商業智能公司和比特幣主要持有者 MicroStrategy Incorporated 宣佈私募 5 億美元可轉換優先票據，到期日爲 2032 年，所得款項主要用於進一步收購比特幣。

此次發行將依據 1933 年證券法第 144A 條的規定，針對合格的機構買家。MicroStrategy 還可能允許初始購買者在發行後的 13 天內額外購買最多 7500 萬美元的債券，具體取決於市場情況。

該等票據爲無擔保優先債務，自 2024 年 12 月 15 日起，每年 6 月 15 日和 12 月 15 日支付半年利息，到期日爲 2032 年 6 月 15 日，但可以提前回購、贖回或轉換。

從 2029 年 6 月 20 日開始，如果未償還的票據金額至少爲 7,500 萬美元，MicroStrategy 可以現金償還票據。相反，票據持有人可以在 2029 年 6 月 15 日要求回購。

票據轉換靈活，可由公司自行決定以現金、MicroStrategy A 類普通股或兩者結合的方式進行。2031 年 12 月 15 日之前，轉換需滿足特定條件。

此後，在到期前兩個交易日內，可隨時轉換。利率和初始轉換率等條款將在發行定價時確定，預計將以定價日 MicroStrategy A 類普通股的美國綜合成交量加權平均價格爲準。

MicroStrategy 計劃將此次發行的淨收益主要用於購買更多比特幣和其他公司用途。這符合該公司增加比特幣儲備以供未來使用的長期戰略。

票據及票據轉換後發行的 A 類普通股尚未根據《證券法》或證券法規進行登記。因此，未經登記或獲得適當豁免，這些票據不得在美國發行或出售。

MicroStrategy 將發行 5 億美元可轉換票據，着眼於購買比特幣，該文章最先出現在 Coin Edition 上。