綜編:Jordan,PANews
北京時間6月12日,被金融市場稱爲“超級星期三”,因爲今晚和明日凌晨將先後迎來兩個“重磅炸彈”:最新的CPI數據和美聯儲利率決議,相關數據或將成爲加密市場下一波走勢的風向標。
加密市場震盪加劇,比特幣和山寨幣齊跌引發2.5億美元清算
或許是對未來市場走向不確定性的加劇,加密貨幣市場在“超級星期三”前出現較大幅度震盪,雖然比特幣昨日開盤價接近70000美元,但未能堅守該阻力位並跌至66000美元區間,甚至一度在週二晚間觸及66,170美元的近三週最低點。
據Coingecko數據顯示,儘管本文撰寫時比特幣反彈至67000美元左右,但24小時跌幅仍有1.1%。相比於比特幣,山寨幣的回調幅度更大,Coindesk 20指數跌幅超過6%,該指數內包含的20個加密貨幣價格出現普跌,其中以太坊跌破3500美元(跌幅6.5%),Solana(SOL)、Dogecoin(DOGE)、Cardano(ADA)、以及Chainlink(LINK)的跌幅約在6-9%。
顯然,加密貨幣市場的突然回調令投資者措手不及,當交易者未能滿足保證金要求或沒有足夠的資金維持倉位時,會導致交易者的初始資金或“保證金”部分或全部損失,從而引發交易所關閉槓桿倉位時就會發生清算。據Coinglass數據顯示,今晨全網加密資產的槓桿衍生品交易頭寸被清算超過2.5億美元且主爆多單,這是繼上週五4億美元清算後,一週內第二次出現大規模槓桿衝高,目前加密市場全網爆倉金額小幅收窄至2.19億美元。
業內分析:宏觀經濟形勢雖顯混亂,但加密市場波動率降低未來或將上漲
針對當前宏觀經濟形勢,加密貨幣行業內部似乎並不是過於悲觀,整體而言,儘管市場略顯混亂,但一些基本面指標依然表現不錯,比如:
1、鏈上數據方面,以太坊的用戶基礎仍在增長,活躍地址數和新增地址數都達到了歷史的相對高位,這可能預示着網絡的長期健康和增長潛力;
2場內資金方面,作爲避險貨幣的穩定幣在交易所的持有量大幅減少,這可能意味着市場信心有所恢復,投資者可能將資金重新投入到風險較高的資產中以尋求更高回報,而非處於觀望狀態;
3、宏觀經濟方面,5月31日公佈的個人消費支出(PCE)指數爲2.8%,與消費者價格指數(CPI)相似,預計這一數據已經被市場消化,不太可能改變美聯儲目前的觀望態度。只要降息不是迫在眉睫,市場就有足夠的動力上升,預計在通脹數據改善之前,市場將保持對高利率的預期。
此外,部分機構投資者也看好加密市場未來仍可保持上漲趨勢。
新加坡加密投資機構QCP Capital認爲,儘管短期行情承壓趨於避險,仍是積累加密貨幣的好機會。利好事件包括現貨以太坊ETF上線,以及拜登和特朗普爲爭取加密選民展開口頭大戰,近期加密貨幣市場下行主要有以下幾個因素造成:
1、美國非農就業數據超預期,美國國債收益率上升,7 月和 9 月的降息預期被排除;
2、法國總統馬克龍呼籲突擊選舉,歐元兌美元大跌,推動美元走強,引發避險情緒;
3、市場在消費者價格指數(CPI)和美聯儲公開市場委員會(FOMC)會議前保持謹慎;
4、比特幣ETF週一流出6400萬美元,可能是交易員在重要事件前降低風險。
另一家研究機構K33 Research在週二市場分析報告中也指出比特幣近期或將出現頻繁波動,因爲加密市場對最近的經濟數據“高度敏感”且與美股“高度相關”,其研究數據顯示,過去兩週看漲的離岸交易員目前的比特幣頭寸處於虧損狀態,使市場面臨潛在的多頭擠壓風險。與此同時,在美國現貨比特幣ETF創紀錄的19天淨流入記錄結束後,比特幣與美國股市的相關性已達到18個月以來的最高水平,上週比特幣與納斯達克的30天相關係數自2022年以來首次增長至0.64。
加密市場正處於下一波牛市的“準備階段”?
現階段,加密貨幣市場對未來的預期主要受貨幣政策變化的影響,而市場似乎正處於下一波牛市的準備階段,勝利證券副首席運營官周樂樂稱,隨着價格的上漲,場外資本(ETF)的流入和場內穩定的持有策略可能正在發生共振,將成爲比特幣價格上行和波動率回升的關鍵因素。未來市場的核心關注點包括:
1. 美聯儲何時開始降息,以及30萬非農失業人數對降息時間提前的預期差。
2. 以太坊ETF獲批後,老Defi項目的復甦,以及市場對以太坊ETF過於悲觀的預期差。
3. 比特幣ETF資金流入情緒的轉變與虛擬資產市場基本面之間的預期差。
4. 宏觀經濟趨勢與市場實際反應之間的預期差。
整體來看,本週加密貨幣市場回調並未影響市場向好的整體趨勢,有市場觀察人士指出,在拋售期間出現的一些積極跡象可能預示着經濟將快速復甦。實際上,美聯儲主席鮑威爾在兩個月前的斯坦福商學院論壇上就透露,多數FOMC成員認爲今年某個時點適合降低政策利率,爲此美聯儲仍需要更大的信心,確保通脹可持續地下降至2%的目標水平。降息過早和過晚都存在風險,目前還爲時過早判斷最近的通脹數據是否只是暫時的波動。
另一方面,隨着全球其他國家繼續降息,美國將很難忽視這一點,而比特幣似乎正在一步步消化美聯儲的降息影響。匿名加密貨幣分析師Gumshoe在X平臺發文指出,比特幣在今年FOMC會議之前曾多次回調,如下圖所示,比特幣在今年四次會議期間的回調幅度分別達到10%、11%、10%和4%,但之後不久都很快扭轉了走勢。
正如QCP Capital在報告中所寫:本次下跌是逢低買入的好機會。