去中心化金融，也稱爲去中心化金融或 DeFi，是依靠區塊鏈技術提供去中心化金融服務的先進生態系統。
該系統被認爲是區塊鏈應用和智能合約帶來的突出創新之一。 DeFi 最初是一項倡議
開發基於去中心化基礎設施的金融工具，並迅速
它已經發展到包括許多不同的產品和新市場。
在以 DeFi 爲中心的經濟背景下，
用戶可以訪問類似於以下應用程序的金融應用程序
傳統的金融體系，卻無需與中央中介機構打交道。從
通過使用在去中心化和非去中心化網絡上創建的開源協議
可控的 DeFi 使用戶能夠不受限制地訪問全球金融服務，使他們能夠與多個應用程序交互以利用先進的金融產品。
在
在此背景下，在本文中我們將闡明去中心化金融的概念，以及如何
該系統的工作原理，以及它與傳統融資和中央融資之間的區別。我們將審查
還有它給數字貨幣帶來的創新，我們會討論相關的事情
DeFi 的潛在風險以及如何有效應對。
去中心化金融和中心化金融的區別
在 DeFi 系統出現之前，金融系統主要基於中心化金融 CeFi。 在這種背景下，對金融運營的控制權完全集中在中央實體手中，這是金融領域的長期傳統。
1.中心化金融的概念（CeFi）
前
隨着去中心化金融的出現，加密貨幣交易主要通過
在傳統金融時期，它曾經構成了加密貨幣市場的很大一部分。
中心化交易所（CEX）
處理該系統中的所有交易請求。在此背景下，它被管理
由負責監督資金的特定團隊進行集中交易，這意味着
訪問交易錢包需要使用私鑰。
此外
此外，中央交易所決定哪些數字貨幣可用於交易
以及參與該系統所需的金額。例如，當您交易時
加密貨幣通過中央交易所出售，該交易所實際上並不擁有貨幣並受規則約束
以及證券交易所實施的規定。
2.去中心化金融（DeFi）的興起
區塊鏈和比特幣的出現
2009 年引發了人們對金融市場徹底變革的巨大樂觀情緒。而我貢獻了
2008年全球金融危機導致成本增加
對中介機構的日益依賴增強了探索服務替代方案的願望
中央財政.不過要等到2019年年中了
去中心化金融系統變得可見並開始引起人們的興趣。
使用
區塊鏈和智能合約的先進技術爲個人提供了...
全年 365 天、每天 24 小時提供金融服務，同時保持控制
充滿了他們的錢。因此，DeFi 可以消除中介機構，降低相關費用，並且智能合約可以實現各方之間的直接交互。
使用區塊鏈技術，DeFi 確保...
任何人都有能力阻止他人獲取自己的資金，這使其成爲……的重要發展。
傳統金融，每個人——無論個人情況如何——都可以掌控
他們的錢和以低成本獲得金融服務。
什麼是去中心化金融系統？
準備
去中心化金融在加密貨幣和區塊鏈領域越來越廣爲人知，
創新的金融基礎設施，其特點是不依賴中央銀行或機構
政府的。這個融資生態系統是一個採用智能合約原理的平臺
區塊鏈技術直接促進各方之間的交易，無需
有中介機構或中央機構介入這一過程。
這種去中心化金融基礎設施包括各種自定義應用程序，稱爲去中心化應用程序（DApp）。
爲個人和公司提供許多金融服務，包括貸款、
國際匯款業務以及股票市場的投資機會。
在這種情況下，依賴這些去中心化應用程序至關重要，因爲......
去中心化金融系統有時可以被描述爲這些應用程序的集合
基於區塊鏈技術和智能合約。
一
該系統的顯着特點是易於訪問，從而增強了可能性
提供金融產品和融資解決方案，無需複雜的申請
傳統中央機構的批准需要漫長的等待。通過
去中心化金融，任何人都可以參與借貸、交易、
無中介提供流動性，開啓更自由的金融體驗
和透明度。
去中心化金融 defi 如何運作？
系統
當前金融很大程度上依賴中央金融機構，需要大量資金
資本和複雜的風險評估，限制了新用戶的訪問
阻礙了新金融產品的開發。然而，區塊鏈和金融正在向前發展
去中心化基礎設施可供所有人使用，致力於提供透明的金融環境
並且創新超越傳統限制。
從
另一方面，區塊鏈技術的基本結構是基於溯源的思想
開放，允許任何擁有互聯網連接的人訪問全球金融系統，而無需......
需要中介機構來管理其資產。依賴於基礎設施本身（塊）。
Chain），DeFi應用程序建立在安全性和透明性的基礎上，這......
它提供了高度可靠的環境以及各種應用程序之間的無縫通信。
基於
這個去中心化系統基於數字貨幣、區塊鏈技術和合約
聰明的。該系統依靠密碼學和智能合約來提供服務
金融，用戶可以從直接向他們提供服務的去中心化應用程序中受益。
儘管
關於加密貨幣，比特幣和以太坊等貨幣的所有者
他們有機會獲得各種金融服務，而無需傳統銀行或......
複雜的驗證程序，他們現在可以協商貸款、購買衍生品、
並且更容易、成本更低地參與投資活動。
去中心化金融（DeFi）領域最重要的術語
去中心化金融（DeFi） ： 代表
一個旨在實現用戶獨立於銀行等中央機構的系統，
中央金融平臺，讓他們無需中介即可獲得金融服務
中央控制。
集中式金融或傳統金融 CeFi 或 TradFi：是指依賴集中式結構來訪問或授權金融服務的金融系統。
去中心化交易所（DEX）：基於特定協議的操作平臺，消除了交易操作中中央中介的必要性。
區塊鏈：一種以分佈式方式運行的信息記錄技術，確保透明度和安全性，同時保持所有交易的準確記錄。
去中心化應用程序（Dapp）：基於智能合約的應用程序，通過許多參與者的交互高效運行。
智能合約：存儲在區塊鏈中的合約軟件，根據特定條件自動執行協議。
去中心化金融 DeFi 的用途
1.數字穩定幣
穩定幣是 DeFi 的重要組成部分。
它可以代表法定貨幣，例如美元和其他資產
在區塊鏈上作爲數字代幣。穩定幣旨在代表價值
實物資產並通過各種機制保持其價值的穩定性。
各不相同
穩定幣旨在提供多種保證來維持
將它們聯繫起來，這些設計包括由法定貨幣支持的穩定幣，
去中心化穩定幣和算法穩定幣。
法定貨幣支持的穩定幣代表區塊鏈上的法定貨幣，並由鏈外抵押品支持。例如，TrueUSD (TUSD) 是一種由鏈下銀行賬戶支持的美元支持的穩定幣。
2.去中心化交易所（DEX）
進步
去中心化交易所是開發商推出數字代幣並進入市場的機會
流動性大，不依賴傳統的中心化結構。用戶可以
自由安全地在數字資產之間移動，直接與合約交互
聰明的。
自動做市商 (AMM) 作爲 DEX 的有效分支，
該領域最有影響力的發展之一是流程的轉變
交易從傳統的中央排序系統轉向使用池的輔助機制
鏈上流動性。
3.去中心化金融市場的基礎設施
當作是
金融市場是經濟成功的基本支柱之一，因爲它們是一個平臺
使借款人和貸款人交叉。巨大的經濟活動源於以下能力：
借貸並賺取投資資本回報。值得注意的是，啓用
金融市場歷來掌握在中央機構手中，賦予它們控制權
這是全球經濟體系和資金流動的一個主要方面......
不。
至於
現在，去中心化的貨幣市場已經能夠爲用戶提供借貸的機會
通過基於...的智能合約使用數字代幣進行借貸
區塊鏈技術，以非授權方式無需託管。這些市場受到管理
它由參與者社區開源，賦予其民主特徵
在確定供給和需求時。
4. 合成資產
合成資產是工具
從標的資產或基準中獲取價值的金融工具，例如跟蹤黃金價格
數字黃金。過去，創建這些資產是大型機構的特權
由於它需要高度的信心和風險資本。但與
隨着 DeFi 框架的發展，任何人都可以構建開源加密金融資產，併爲其實施提供強有力的保障。
星期日
加密資產安全的主要挑戰是獲得......
準確、防篡改的定價數據。由於這些資產的管理取決於...
從外部數據源來看，Oracle是提供評估的關鍵基礎設施
網絡可靠。
5. 加密貨幣挖礦
加密貨幣挖礦或“流動性挖礦”是一種基於 DeFi 的新模式，旨在推進
除了形成活躍的社區之外，還提供流動性並公平分配新代幣
並且可持續。這些形式爲對成就做出貢獻的用戶提供獎勵
去中心化協議的穩定性和增長。提取的主要目標
數字貨幣正在刺激項目的使用並分配帶有權利的新代幣
廣泛社區的治理。
事實證明，流動性挖礦是啓動 DeFi 生態系統的有效方式。
通過吸引更多訪客來增強網絡效應並增加項目的流動性
參與者，形成一個主要由協議用戶組成的活躍社區。來
作物種植的激勵措施多種多樣，數量衆多，具體取決於每個項目的目標，通常包括：
利用現有基礎設施設計獨特的獎勵計劃以實現其目標
超級高效。
享受
去中心化應用程序開發人員在定義不同參數方面具有很大的靈活性
對於他們的協議，使他們能夠設計獨特的流動性挖掘策略
這促進了目標社區的成長和繁榮。
去中心化金融領域的主要參與者
在 DeFi 發展的背景下，主要參與者可以分爲五個基本類別：
區塊鏈技術：區塊鏈對於提供去中心化金融所需的基礎設施至關重要。在這些鏈中，以太坊網絡脫穎而出，成爲大多數 DeFi 解決方案的主要宿主。
穩定幣：通過美元硬幣和 DAI 等貨幣，許多發行穩定幣的公司致力於提供由傳統貨幣支持的金融工具。
基礎設施和協議：它們的開發對於確保在去中心化環境中提供各種服務至關重要。這些服務中最突出的是 Dapp、智能合約和預言機，它們是使交易能夠自信且高效地進行的重要工具。
資產管理人：
DeFi 公司在資產管理方面發揮着重要作用，無論是...
這是管理投資或爲客戶提供解決方案。在這些當中
MetaMask、TrustWallet 和 Nansen 等公司名稱脫穎而出。銀行、交易所和流動性市場：在這一類別中，我們發現除了借貸之外還可以進行資產買賣的銀行、平臺和市場。
如何參與 DeFi
如果您想以實用的方式瞭解更多有關 DeFi 的信息，可以通過以下一些方法開始：
1. 獲得一個加密貨幣錢包
TrustToken 首席執行官兼聯合創始人拉斐爾·科斯曼 (Rafael Kosman) 建議：“首先，創建一個像 Metamask 這樣的以太坊錢包，然後用以太坊爲其提供資金。”他補充道：“你的數字錢包是你進入 DeFi 世界的第一張門票，因此你必須小心保護你的公鑰和私鑰，如果你丟失了它們，你會發現自己無法重新訪問你的錢包。”
2. 交易數字資產
數字資產研究公司主席 Doug Schwenk 指出，他更喜歡“體驗在 Uniswap 這樣的去中心化交易所交易少量資產的體驗”。 “幫助
初學者在加密貨幣世界中的經驗將擴大他們對市場的瞭解
當前，重點是學習期間對資本損失的心理準備
確定首選資產和平臺並有效管理風險。”
3.瞭解穩定幣
Koosman 表現出了興趣，他說：“在不受重大資產價格波動影響的情況下嘗試 DeFi 的一種令人興奮的方法是使用 TrueFi，它爲穩定幣（不受價格波動影響的與美元掛鉤的代幣）提供有競爭力的回報。
鑰匙
要有效地參與任何新的金融模式，首先要謹慎、謙虛、不斷進步
有意識的步驟。請記住，數字資產屬於貨幣領域
加密貨幣和 DeFi 發展迅速，損失風險很高。
加密貨幣世界中去中心化金融的好處
去中心化金融 (DeFi) 爲個人和組織提供了一系列好處和好處：
1. 人人可用的金融生態系統
脫穎而出
這一點是去中心化金融系統最顯着的特徵之一，只要有這一點
爲每個人提供不受歧視或限制的金融基礎設施。雖然銀行系統
傳統施加限制，阻止某些個人和機構獲得服務
金融，去中心化金融讓每個人都能與金融系統高效互動。
因此，它在減少金融差距和對……的依賴方面發揮着有效作用。
決策與傳統金融機構無關。
2. 安全即時的交易
在
儘管可能會引起人們對 DeFi 安全性的擔憂，但該系統提供了
開展安全有效的金融運營所需的環境。技術使能
區塊鏈和智能合約等技術使交易能夠快速準確地進行，同時提供高水平的透明度和安全性。
3. 中立且可靠的技術
謝謝
計算和所使用的技術，去中心化金融可以達到很高的水平
中立和透明。該系統允許在沒有人爲干預的情況下處理交易。
這降低了錯誤和篡改的風險。雖然存在一些風險
與這些技術相關，它們仍然是增強完整性和透明度的強大工具......
金融系統。
去中心化金融風險
DeFi 是一種現象
新興金融伴隨着一系列風險和挑戰。雖然這代表...
創新是去中心化金融的新領域，尚未經過測試
長期使用或大規模應用。正式監督呈現互動性
這些制度越來越多，非常強調監管機制。之間
與 DeFi 相關的風險：
缺乏對消費者的保護： DeFi 一直在發展
在缺乏明確的法律框架和監管規則的情況下很快就會出現這種情況。但這種空虛意味着
如果出現問題，用戶可能會遇到困難
交易，由於缺乏類似於金融領域的保護機制
中央。在此背景下，銀行必須遵守最低資本標準
最低限度是穩定機制的一部分，爲消費者提供獲得資金的機會
隨時。然而，這種保護在 DeFi 系統中不可用。
抵押品要求：抵押品是 DeFi 借貸的重要組成部分。 例如，當您提供房地產擔保時，該擔保就是貸款的信任來源。儘管如此，所有 DeFi 貸款都需要貸款價值 100% 或更多的抵押品，這限制了許多受益人的獲取。
安全威脅：雖然區塊鏈的變化是一個複雜且幾乎不可改變的過程，但 DeFi 的其他方面
您仍然容易受到安全威脅和系統黑客攻擊，這可能會導致...
資金損失或被盜。所有 DeFi 用例都依賴於……
軟件系統容易受到與安全威脅相關的風險的影響。
加密貨幣價格波動：加密資產的價值可能會受到市場波動的極大影響，使得借貸存在風險。
技術複雜性：DeFi 技術需要較高的技術知識才能與之有效交互，這給普通用戶帶來了使用困難。
保留私鑰：在 DeFi 和貨幣的使用背景下
加密貨幣、維護和保護錢包是一項巨大的責任。受保護的地方
錢包由私鑰驅動，私鑰是必須存儲的複雜且獨特的代碼
小心。如果這些密鑰丟失，就無法訪問您的資產。
這使得它失去了價值，而沒有機制來恢復它。
去中心化金融的未來 DeFi
從努力消除金融中間商的存在，到將籃球片段變成有價值的數字資產，去中心化金融 DeFi 的未來是充滿希望的。這就是爲什麼 IOTA 財務關係主管 Dan Simmerman 等專家表示：
它被認爲是去中心化金融研究和開發領域的領先機構之一，
去中心化金融的承諾和潛力超出了願景
目前，儘管它仍處於初始階段。
西默曼指出，投資者
他們很快將獲得更多的獨立性，這將使他們能夠“以不同的方式分配資產”
“創造力現在似乎無法實現。”西默曼補充道，去中心化金融仍然存在。
它對大數據領域產生重大影響，因爲它有助於新方法的開發
分發數據。
儘管趨勢積極，但 DeFi 發現自己面臨許多挑戰，尤其是在吸引公衆方面。
坐下
西默曼說：“承諾就在那裏，我們的工作就是繼續向公衆宣傳這一點。”
可能性，但我們還必須努力開發工具，以促進......
“人們自己理解這些可能性。”
總結
作爲對 DeFi 的全面審視的總結，
事實證明，這種創新模式代表了商業領域的根本性轉變
金融，允許個人直接與金融服務互動，而無需
傳統經紀商。儘管潛力巨大，但 DeFi 仍然脆弱
風險，需要謹慎應對並不斷學習。感謝技術
區塊鏈和加密貨幣、去中心化金融爲創新開闢了新視野
以及金融業務領域的發展。
