6月4日 加密市場波動率研報

Kas 繼續起飛，我卻在偷偷 Roll，如何做?

Coincall 交易所：U本位KYC簡單（選HK）的第三方資金託管的期權交易平臺，（開啓交易挖礦，可以獲得平臺代幣call）；

一、核心觀點

1- Kas 現貨昨日最高上漲了 17% ；遠端期權 ITM 頭寸盈利超 100% ；就如我私教班所言期權買方策略，我 roll 了虛值 call（部分倉位展示）；20w 顆變 10w 顆；這一輪認真看研報的玩家都賺了

2- 目前加密山寨期權標的整體處於降波態勢；我 Sol 平倉了 covered call 之後並未開倉；等待

3- Ton 利用昨日 10% 漲幅的情緒溢價開倉 covered call ；目前情緒已經恢復；Smart covered call 策略按量化指標做就好了，不加主觀判斷。

4- ETH 之前研報說可以在 call 端做一些 ratio spread ；目前 call 端iv也收斂至接近 50 分位。

二、期權大宗交易

btc 昨日有下週五買入看漲期權策略（頭寸387顆）

buy BTC-14JUN24-75000-C

eth 有買入下週的牛差策略 8300 顆頭寸

buy ETH-14JUN24-4150-C + sell ETH-21JUN24-4800-C

sol 見星球

三、宏觀市場

A股昨日北水流入15億，最近進進出出，這一輪累計流入A股依然只有1000億上下。

雖然目前A股又進入等爆點的狀態，但外資的發力空間還剩餘很多，這對應着多頭不久後再向上加速的希望。

如果此時已經流入了2000億，大盤純粹因爲國人自己的恐高思路被壓着，那後續爆的希望就小很多，畢竟目前階段的自己人依然缺乏自主定價能力。

7月會議是確定的，但內容還沒被市場發掘成題材，是否能成爲爆點，市場會給出答案。