現實世界資產 (RWA) 協議和平臺開始將長期缺乏流動性的資產代幣化爲可訪問且用途更廣泛的 RWA。這一進步在傳統金融 (TradFi) 世界和去中心化金融 (DeFi) 自由之間架起了一座橋樑，打破了被認爲不可移動的障礙。
除了技術進步之外，密切關注 RWA 協議和平臺的管理方面也很重要。內部運作需要深入瞭解複雜的基礎設施、戰略洞察力和適當的風險管理部分。
以 Blocksquare 和 Zivoe 等傑出案例爲指導，管理所有這些活動部件可以成爲所有進入 RWA 領域的企業的簡化流程。
RWA 的複雜性
RWA 的代幣化最終是將有形資產（例如房地產）或無形資產（例如知識產權）轉化爲金融工具的過程——可在不可變的區塊鏈上訪問。通過代幣化，投資者對這些新代幣化資產的訪問權顯着增加，反過來，流動性和 DeFi 帶來的機會也隨之增加。
然而，儘管這些好處極大地改善了資產交易的許多方面，但這一過程也增加了法律合規、風險管理、技術知識和社區治理的複雜性。爲了在這些障礙變得難以克服之前妥善解決它們，採取預防和準備措施至關重要。
標記化
首要且必須精心管理的步驟是代幣化過程。通過創建代表 RWA 經濟權利或所有權的數字代幣，像 Blocksquare 這樣的代幣化協議已經能夠建立與房地產相關的碎片化 PropToken。
這些 PropToken 建立在以太坊區塊鏈上，與智能合約相鏈接，通過區塊鏈技術保持資產處理的不變性、安全性和透明度。通過以這種方式記錄交易數據，數字所有權在數字公共賬本上變得無可辯駁——可驗證且防篡改。
智能合約支持
作爲 RWA 協議的基石，智能合約可以自動執行交易，並履行交易代幣化 RWA 時規定的合同義務。通過這種合約自動化的基礎，Zivoe 等協議能夠以可承受的利率向客戶發放鏈上貸款——可隨時在鏈上監控和跟蹤。
智能合約以安全爲目的，爲 RWA 協議建立了可靠的基礎設施，對於保護投資者免受不良行爲者的侵害必不可少。爲確保這一點，應定期進行審計和測試，以在漏洞被利用之前儘早發現漏洞。
整合 TradFi
RWA 充當了 TradFi 和 DeFi 之間的橋樑，這兩個交易系統截然不同。這種巨大的差異可能會給那些沒有做好準備的人帶來巨大的過渡挑戰。
通過將代幣化 RWA 整合到現有金融基礎設施中（同時不要忘記通過法律要求進行盡職調查），TradFi 的整合將變得不再那麼艱鉅。Blocksquare 成功在歐盟土地登記處建立了首個代幣化房地產交易公證，這體現了這種整合的重要性以及在監管監督得到良好管理的情況下的潛力。
最佳實踐
在該領域取得成功的 RWA 協議（如 Blocksquare 和 Zivoe）通過在三個核心領域採用最佳實踐來實現：風險管理、法規合規和社區治理。
首先，爲了妥善處理風險管理，首先要識別與 RWA 協議相關的風險，例如運營風險、市場風險以及因違反監管法規而產生的法律風險。從 Zivoe 使用特殊目的載體 (SPV) 來擔保貸款並降低信用風險可以看出，評估和緩解的風險抵消了未來可能出現的財務損失。
其次，該領域最大的障礙之一是監管合規性。不同司法管轄區之間存在差異，存在與證券、反洗錢 (AML) 法律和產權相關的法律障礙；監管很快成爲 RWA 協議的雷區。合法採用最佳實踐的最佳（也是最快）方法是保持 100% 透明，並定期與監管機構溝通，以確保法律合規性。
最後，要確保的基本最佳實踐之一是建立一個去中心化的自治組織（DAO）。這有助於社區治理，並允許代幣持有者參與協議發展過程中的關鍵方向變化。這種做法可以在 Zivoe 的治理模型中看到，該模型由其原生 ZVE 代幣提供支持，該代幣允許用戶質押代幣、賺取費用並參與影響協議的決策。
RWA 協議的最佳狀態
Blocksquare 最近宣佈將價值 1 億美元的房地產代幣化，標誌着 RWA 領域的一個重要里程碑。這一里程碑涵蓋了 118 種資產，包括 21 個國家/地區的酒店、醫療設施、公寓和餐廳。
此外，Blocksquare 還推出了其 DeFi 啓動板升級版 Oceanpoint v0.5，使初創企業能夠通過一站式解決方案從頭開始構建整個代幣化市場。
除了這些成就之外，Zivoe 在消費貸款創新和監管合規方面也取得了巨大進步。通過採用 B2B2C 模式，向 Zinclusive 等資本配置者提供鏈上貸款，爲所有客戶提供更實惠的信貸產品。
有備無患
在成功有效地管理 RWA 協議時，如上所述，準備方法是確保未來繁榮道路上沒有障礙的最佳方法。通過結合監管合規、風險管理、社區參與和強大的技術基礎設施的健康結合，RWA 協議管理變得輕而易舉。
通過以 Blocksquare 和 Zivoe 等 RWA 協議作爲管理良好的結構的指導示例，可以學習最佳實踐，以克服技術障礙並確保有效的風險管理。做最壞的打算，抱最好的希望，只有成功才能實現。
