非託管固定收益協議Term Structure已正式在以太坊上線主網。本次上線開創性地引入了首個機構級別、市場驅動的固定收益協議,旨在徹底改變了在去中心化金融(DeFi)中提供流動性的方式,爲借貸者和放貸者之間提供了新的橋樑。用戶可以使用他們的LSTs和LRTs作爲抵押品,以固定利率和期限借入代幣,並在主要市場中通過拍賣機制借貸賺取積分和質押獎勵。同時,次級市場通過實時訂單簿支持這些固定收益代幣的交易,以增強流動性。
共同創始人Jerry Li表示,從傳統金融(TradFi)的角度來看,市場中缺乏固定收益產品是阻礙DeFi爆炸性增長的主要因素。Term Structure協議通過提供固定利率和固定期限的產品,填補了這一空白,增強了風險管理,並引入了一系列以前在DeFi生態系統中無法實現的交易策略。這些策略對機構和個人投資規劃都至關重要。
隨着主網的啓動,Term Structure旨在建立新的全球流動性管理標準,使用戶能夠以固定成本獲取資金。這對於利用槓桿賺取更高浮動APY或抓住代幣價格上漲的機會至關重要。“我們的主網旨在服務於機構客戶、交易員和零售投資者,是DeFi發展的重要里程碑。它允許用戶以固定利率和期限利用他們的數字資產,”Jerry Li說道。
用戶可以通過在Term Structure上循環利用他們的LRTs和LSTs來賺取額外的積分和質押獎勵
Term Structure的獨特之處在於其統一的固定收益市場,其整合了主要和次級市場,而不像其他協議將它們分開或使用AMMs來處理不同的代幣。在開始使用時,用戶可以用他們的LSTs和LRTs作爲抵押品,以固定利率和期限借入代幣,在主要市場中設置他們偏好的利率並選擇到期日期。當訂單匹配時,借款人會收到借入的代幣,並必須在到期日前償還債務以收回他們的抵押品。同時,放貸人會收到固定收益代幣,這些代幣在到期時可兌換本金加利息。次級市場則通過實時訂單簿支持這些固定收益代幣的買賣。此外,該協議利用定製的ZK Rollup技術zkTrue-up,消除了下單和取消訂單的Gas費用,確保快速的最終確認,並維護數據可用性。它還包括強制提款和撤離模式等安全功能,以在緊急情況下保護用戶資產。
zkTrue-up允許用戶隨時提取資金,消除下單和取消訂單的Gas費用,並實現快速交易確認
在主網上線之前,Term Structure通過一系列種子輪融資從行業領先的投資者處籌集了455萬美元的初始資金,這些投資者包括Cumberland DRW、Decima Fund、HashKey Capital、Longling Capital和MZ Web3 Fund。爲了進一步提高協議的安全性和可靠性,協議的智能合約和ZK電路已由兩家領先的區塊鏈安全公司ABDK和HashCloak進行了詳細審計。此外,協議還與ABDK、HashCloak和Web3軟件開發公司Bware Labs合作完成了zkTrue-up的可信設置儀式。這確保了zkTrue-up的安全性,通過丟棄“有毒廢料”(即可能欺騙系統接受虛假證明的數據),防止任何人控制它並消除Rug Pull的可能性。
該協議在測試網上表現出了顯著的市場吸引力,見證了超過8,000個錢包和超過200萬筆交易。“我們最近的測試網交易競賽看到熱情的參與,有560個錢包積極參與並執行了超過314,000筆交易,展示了我們平臺的穩健性和爲更廣泛採用做好準備的能力,”Li補充道。
隨着主網現已上線,Term Structure計劃推出一系列創新功能,進一步增強平臺的能力。這些功能包括交易API、Layer 2互換、向Aave轉移以及債務註銷。該協議還將支持更多的收益代幣作爲抵押品,實施RWA代幣抵押融資,並開發DeFi遠期和期限期貨。請關注協議的社交媒體以獲取最新的更新和信息。