華爾街正在涉足加密貨幣。這可能意味着我們所熟知的 DeFi 的終結。

Vertex 聯合創始人 Darius Tabai 告訴 DL News：“很多機構實際上對 DeFi 很着迷。”“問題是 DeFi 仍然處於狂野西部模式。”

DeFi 使任何人在任何地方都可以進行復雜的金融交易（例如通過借貸協議 MakerDAO 在以太坊上貸款），而無需提交身份證明。

而且由於這些協議是代碼行而不是有辦公室的公司，所以無論如何都沒有人可以發送該身份證明。

這是華爾街的一個大問題，因爲華爾街的公司有法律義務評估交易對手風險——瞭解交易的另一端是誰。

塔拜曾擔任美林證券和瑞士信貸的金屬交易全球主管，他表示，大多數機構無法使用不需要身份識別的協議。

解決方案？

他說：“人們早就清楚，下一代的 DeFi 平臺將會以某種方式獲得許可。”

混合模型

加密項目通常屬於兩類之一：中心化或去中心化。

中心化平臺（如 Binance 或 Circle）以公司方式運營，需要進行身份檢查。

但是，像 Uniswap 或 Tornado Cash 這樣的去中心化協議是由其社區控制的開源軟件程序（至少在理論上如此），任何人都可以使用它們而無需提供有關自己的信息。

Tabai 表示，這兩個類別可能會融合爲一種混合體，利用區塊鏈技術提供的安全性，同時保留集中式模型的效率和身份檢查。

舉個例子：他聯合創辦的永續合約交易所 Vertex 就像一箇中心化公司一樣在鏈下執行交易，但卻像一個去中心化協議一樣在鏈上記錄所有交易。

雖然還沒有 KYC 或瞭解客戶檢查，但該團隊使用 Chainanalysis 等第三方監控服務來標記高風險錢包地址。

Vertex 並不是唯一以這種方式組織的協議。

Cube.exchange 是 12 月推出的一個交易平臺，已經實施了 KYC 檢查。但用戶可以實時跟蹤資金去中心化，就像使用去中心化平臺一樣。

Cube 的混合設計可防止團隊挪用客戶資金或黑客盜取資金。自 2014 年 Mt. Gox 倒閉以來，這些問題一直困擾着加密貨幣，而當 FTX 於 2022 年倒閉時，這些問題再次凸顯出來。

Cube 聯合創始人兼首席執行官 Bartosz Lipiński 向 DL News 表示：“混合模式解決了許多容易受到批評的問題，並提供了遠超中心化和去中心化交易所的體驗。”

進化

對於 Tabai 來說，這種模式只會變得更加普及。

他說：“TradFi 的一些標準將開始轉向加密貨幣。” 其中包括 KYC 檢查，Tabai 說，五年前這種檢查還不普遍。

Tabai 表示：“現在，所有中心化交易所都會進行這些檢查。在某種程度上，DeFi 可能也會這樣做，這是有道理的。”

與此同時，利平斯基表示，“許多”去中心化交易所已經進行身份檢查，以遵守反洗錢規則。

他說，一旦加密貨幣監管的不確定性消除，這可能足以讓華爾街開始使用這些平臺。

“這不是一個新想法，”塔拜說。“這只是一個正在被更新的想法。”

Tom Carreras 是 DL News 的市場記者。有關於華爾街和 DeFi 的提示嗎？請聯繫 tcarreras@dlnews.com