注：原文來自crypto.news，由Selva Ozelli撰寫，發表於2024年5月18日！
這是Selva Ozelli爲crypto.news對加密貨幣和區塊鏈投資者、WAX和Tether聯合創始人William Quigley進行的三部分系列採訪的第二部分。第一部分是關於山姆·班克曼-弗裏德（Sam Bankman-Fried）的刑期。第二部分是關於加密貨幣和銀行。第三部分是關於NFT的未來。
1.在我們訪談的第一部分，您表示自己職業生涯始於安達信，是一名銀行審計師。全球加密貨幣評級公司Coincub最近發佈了一份加密銀行報告，對全球最友好的加密銀行進行了排名。請問您對銀行系統的代幣化有什麼看法？
關於這個話題，我可以寫一本書，但我還是簡單總結一下我的想法。
貨幣和支付自出現以來就一直在不斷髮展演變。自我出生來，社會用於存儲和轉移價值的方法已經發生了變化，首先是數字化，現在是代幣化。在過去幾十年裏，全球貨幣架構的每一次重大升級都帶來了新的好處和新的風險。實際上，隨着數字化的發展，人們通常認爲的“貨幣”絕大多數是商業銀行數據庫中的分類賬餘額。一般來說，銀行使用的關係數據庫主要（但不限於）運行在Unix和類Unix操作系統上，而這些系統最早開發於20世紀60年代。
全球金融體系的代幣化仍處於早期階段。不過，它可能會對商業銀行存款、支付、政府和公司債券、貨幣市場基金股票、黃金和其他大宗商品、房地產以及其他資產和負債的所有權在區塊鏈和其他分佈式賬本上的記錄方式產生變革性影響，從而出現意義深遠的新功能。
正如Coincub在《加密銀行報告》中所詳述，全球多家金融機構一直在積極探索將資產代幣化的可能性，以改善我們利用區塊鏈技術進行價值轉移的方式。通過使用加密分佈式賬本，提供可信的實時交易驗證，無需代理銀行和清算所等中介機構，就可促進快速、安全、低成本的國際支付處理服務（和其他交易）。儘管我們已經在數字化方面取得了很大進步，但對許多用戶來說，我們的銀行支付和結算系統仍然緩慢低效，大額交易和衆多中介機構的結算延遲，更是使得交易成本層層增加。
代幣化和分佈式賬本可以在全球範圍內全天候運行，加上實時結算的引入，上述很多障礙有可能得以克服。因爲代幣化提供了：
可編程性——可使銀行和銀行客戶更容易自動提取資金，立即自動應對流動性壓力，並在需要的時間和地點轉移流動性。
即時結算——可提供在分類賬上硬連接未來價值轉移的能力，根據未來條件的發生自動執行，從而提高銀行結算的速度和強度。
原子結算——可降低支付與交付之間的時間損失，或降低支付與交付同時交換和結算（包括多方之間）的損失風險。
共享分類賬的不變性——可作爲交易記錄和可靠的審計線索。基於區塊鏈的IT基礎設施可以顯著減少支付錯誤，縮短賬戶對賬時間。分類賬的透明度和不可更改性可以幫助監管機構和執法機構獲得準確、可驗證的代幣交易數據，並從犯罪分子手中沒收資產。
隨着金融機構、開發商、監管機構和其他利益相關者繼續開發這項技術，全球金融體系代幣化將面臨各種挑戰和風險。儘管如此，我們已經看到代幣化如何開始在全球銀行業帶來切實利益的例子。例如，中國在2020年推出的數字人民幣，這可能會使中國在開發國家支持的數字貨幣（也稱爲央行數字貨幣）的全球競賽中領先於歐洲和美國。根據中國人民銀行公佈的數據，迄今爲止，數字人民幣主要用於國內零售和公共部門支付，金額高達1000億元人民幣（約合145億美元）。
2.代幣化將給銀行業帶來哪些挑戰和風險？我們在訪談的第一部分談到了加密貨幣交易所 FTX的倒閉，該事件是一個分水嶺，帶來了包括市場低迷、2023年加密貨幣銀行危機（五家銀行倒閉）、監管反彈和進一步破產等一系列連鎖反應。今年4月26日，美國監管機構關閉了總部位於費城的共和第一銀行，是2024年美國因“財務報告內部控制存在重大缺陷”而倒閉的第一家銀行。然而，這可能只是開始，可能還會有更多的銀行倒閉。金融諮詢公司Klaros Group對約4000家美國銀行進行了分析，發現有282家小型銀行面臨着與利率上升相關潛在損失的威脅。
首先，從技術和運營角度來看，全球銀行系統代幣化仍存在許多未決問題。如果代幣化在未來的金融體系中扮演核心角色，小銀行在倒閉時被大銀行接管，那麼許多問題仍然沒有答案：
會不會只有少數幾個統一的、可互操作的銀行分類賬來處理全球所有代幣化交易？
許多銀行都會維護自己的區塊鏈嗎？
這些銀行區塊鏈平臺將在多大程度上實現互操作性，以便使用不同區塊鏈的客戶能夠在全球範圍內安全可靠地進行無縫交易？
銀行之間將如何應對網絡安全和其他金融風險？例如，去年硅谷銀行倒閉後，穩定幣USDC打破了與美元掛鉤的局面，因爲該幣背後的美國公司Circle透露，其支持USDC的400億美元儲備中，有33億美元存放在硅谷銀行。相比之下，Tether（USDT）——世界上有史以來第一個、交易量最大的穩定幣，也是我與他人共同建立的穩定幣——每天都會向公衆透明報告的儲備存款得到了更好的管理，有效應對了銀行倒閉所帶來的風險。
其次，從法律、監管和稅收角度來看，各國針對數字資產和區塊鏈引入了不同的法律監管和稅收制度。當然，要明確與特定資產相關的所有權和其他權利在多大程度上附着於代幣並通過代幣跨境轉移，還有更多的工作要做。
隨着金融機構、開發商、監管機構和其他利益相關者繼續在全球開發區塊鏈技術，這些問題和許多其他關鍵問題終將得到解答。與此同時，在反洗錢金融行動特別工作組（FAFT）和經濟合作與發展組織（OECD）的領導下，一些有關洗錢和稅法方面的全球標準也正在制定中。
3.在我們採訪的第一部分，您表示由您共同創立的史上第一個美元支持的穩定幣Tether，也是世界上交易量最大的數字資產，在來自Meta、金磚國家和其他國家的激烈競爭中處於行業領先地位。請介紹一下Tether穩定幣。
Tether是一種由美元支持的穩定幣，由Tether有限公司於2014年推出。Tether由總部位於英屬維爾京羣島的iFinex Inc.所有，該公司還擁有Bitfinex。Bitfinex是一家總部位於香港的加密貨幣交易所，爲美國以外的用戶提供數字資產投資和交易服務。
截至2024年5月，Tether已在14個協議和區塊鏈上鑄造。Tether穩定幣避免了數字資產的劇烈波動，最常見的方式是將其價值與美元、歐元或人民幣等傳統貨幣的價格掛鉤。Meta嘗試過發行名爲Libra的穩定幣，後更名爲Diem，最後於2022年關閉。自2017年以來，金磚國家一直在研究發行基於一籃子法定貨幣的穩定幣。爲了滿足這一需求，Tether於去年在金磚四國峯會上推出了#BRICST，這是一種金磚國家穩定幣，是美元和USDT的替代幣，與人民幣掛鉤，提供10%的年回報率。
Tether佔據穩定幣市場份額的64%，是交易量最大的加密貨幣。在2019年超越比特幣之後，USDT成爲全球交易量最大的數字資產。截至2024年5月4日，Tether的流通量已超過1100億美元、3600萬歐元、2000萬日元、1900萬比索和24.6萬澳元，這導致人們擔心它將成爲數字資產市場的系統性風險，威脅到更廣泛金融市場的穩定。
通常而言，Tether是一種安全的投資，主要是作爲對衝其他數字資產波動的一種手段。然而，與任何投資一樣，它也存在風險，投資者必須考慮到Tether爲維持公司完全透明所做的努力，包括每天公佈當前儲備資產的記錄，以及與國際監管機構合作加強監管合規性。
4.作爲交易量最大的數字資產，Tether不可避免地被用於非法交易。根據TRM Labs的數據，USDT在2023年涉及193億美元的非法交易，是去年加密貨幣犯罪活動中使用最多的穩定幣。您對Tether的非法使用有什麼看法？
自2023年12月1日以來，Tether一直與執法和監管機構合作，推出了自願錢包凍結政策。Tether提供二級市場控制，凍結與美國外國資產控制辦公室（OFAC）特別指定國民（SDN）名單所列個人相關的交易。該名單包括受制裁國家控制或擁有的公司和個人。
最近，Tether還宣佈與區塊鏈監控公司Chainalysis合作，監控其代幣在二級市場上的交易。該監控系統將幫助Tether識別可能被用於繞過制裁或從事恐怖融資和非法轉賬等非法活動的風險加密地址/錢包。
*溫馨提示：本文僅作科普，不構成任何投資建議！
