隨着人類的發展，我們的金融實踐和理財方法也在不斷髮展。數字貨幣是金融體系發生改變的確切時刻，無論是好是壞。其中包括央行數字貨幣 (CBDC)。但將它們付諸實踐並加以採用會帶來需要認真思考的難題。
數字貨幣不是以實物現金或硬幣的形式存在的貨幣，而是僅以數字或電子形式存在的貨幣。它們使用數字證書來保護和驗證操作，從而提供安全有效的交易方式。憑藉數十年的網上銀行和支付系統經驗，值得一提的是，虛擬貨幣的概念並非獨一無二。區塊鏈和比特幣等加密貨幣的興起激發了數字貨幣領域新一輪的創新和好奇。
中央銀行數字貨幣（CBDC）
全球多個國家對 CBDC 進行研究並可能採用 CBDC 是數字貨幣領域最重大的成就之一。CBDC 由發行國的充分信任和信用擔保，而加密貨幣則獨立於國家運作。
雖然各國創建 CBDC 的原因各不相同，但通常都圍繞提高金融可及性、降低交易費用和銀行結構效率、阻止私人發行加密貨幣的出現以及保留金融監管權。此外，CBDC 可以改善國際支付，並幫助一國貨幣在全球範圍內得到更多認可。
數字美元
美國國內關於數字美元的討論和辯論一直不斷，儘管美聯儲態度保守，也承認需要進一步調查和分析，但一些政界人士仍敦促立即採取行動。
出於對貨幣安全和監管擴張的擔憂，一羣共和黨參議員於 2024 年 2 月發起了《CBDC 反監視州法案》，目的是阻止美聯儲直接向民衆發行 CBDC。然而，民主黨衆議員斯蒂芬·林奇 (Stephen F. Lynch) 卻推動通過《電子貨幣和安全硬件 (ECASH) 法案》創建數字美元，該法案將創建一個財政部試點計劃。
兩黨之間的分歧凸顯了圍繞 CBDC 的複雜考慮，其中隱私、安全和金融穩定問題是爭論的焦點。
數字歐元
歐洲央行（ECB）於 2021 年開始調查階段，一直在積極調查歐洲數字歐元的可能性。歐洲央行（ECB）於 2023 年 10 月決定進入籌備階段。這包括完成數字歐元規則、選擇供應商以及進行試驗和測試。
歐盟委員會提出的數字歐元一攬子計劃旨在爲數字貨幣提供法律框架，並保證整個歐元區統一的指導方針和法規。該計劃的重要特點包括數字歐元有可能以另一種支付方式補充硬通貨，其廣泛接受和可兌換私人貨幣的能力，以及其納入了保障金融穩定的措施，例如限制其作爲價值儲存手段的使用。
隱私和數據保護也是數字歐元設計中的重要考慮因素。該提案建議，線下交易將在沒有中介的情況下進行處理，而在線支付將與其他電子支付方式類似。個人交易數據的假名化或加密將阻止歐洲央行或各國央行直接將交易歸因於個人用戶。
數字人民幣
中國一直處於 CBDC 發展的前沿，其數字人民幣 (e-CNY) 已進入測試和實施的高級階段。中國政府將數字人民幣視爲增強對金融體系控制、促進金融包容性並可能挑戰美元在國際貿易和金融領域主導地位的一種手段。
儘管進展緩慢，但數字人民幣在涉及國有企業和大宗商品交易的跨境支付方面取得了一些顯著進展。中國還一直在探索與新加坡等國家建立合作伙伴關係，以促進電子人民幣在跨境交易和旅遊業中的使用。
然而，鑑於中國政府在隱私和人權問題上的記錄，批評人士對數字人民幣可能被用作監視和控制的工具表示擔憂。
挑戰和注意事項
數字貨幣（無論是 CBDC 還是加密貨幣）的採用和實施都面臨着一系列挑戰和考慮，必須謹慎處理。
隱私和數據保護
圍繞數字貨幣最令人擔憂的問題之一是其對隱私和數據保護的潛在影響。雖然現金交易提供了一定程度的匿名性，但數字交易會留下數據痕跡，這些數據可能會被用於監視或定向廣告目的。在隱私和透明度之間取得適當的平衡至關重要，尤其是對於政府發行的 CBDC 而言。
金融穩定與貨幣政策
數字貨幣的實施可能會對銀行體系和金融穩定產生重大影響。例如，CBDC 有能力顛覆現有的銀行機構並改變貨幣政策的傳導方式。如果央行要保持經濟穩定，就必須仔細評估和降低這些風險。
技術基礎設施和網絡安全
爲數字貨幣實施強大而安全的技術基礎設施是一項重大挑戰。確保系統抵禦網絡威脅的彈性、維護數據完整性以及防止欺詐和洗錢是關鍵考慮因素。此外，必須解決某些加密貨幣使用的能源密集型共識機制對環境的影響。
法律和監管框架
爲了規範數字貨幣的創建、使用和監控，需要一套完整的法律法規框架來開發和採用數字貨幣。爲了建立一個穩定高效的數字貨幣生態系統，需要解決客戶安全、國際交易和反洗錢規則等問題。
CBDC到底該怎麼辦？
數字貨幣的興起代表着金融格局的變革性轉變，有可能改變我們交換價值和進行交易的方式。雖然 CBDC 的實施和加密貨幣的採用帶來了複雜的挑戰，但它們也爲提高效率、金融包容性和創新提供了機會。
隨着各國和中央銀行繼續探索和開發數字貨幣，至關重要的是，他們必須仔細考慮對隱私、金融穩定和技術基礎設施的影響。此外，促進國際合作並建立健全的法律和監管框架對於確保數字貨幣成功且負責任地融入全球金融體系至關重要。貨幣的未來是數字化的，今天做出的決定將影響子孫後代的金融格局。
《從數字美元到數字人民幣：揭祕全球 CBDC 採用競賽》一文最先出現在 Metaverse Post 上。
