在以太坊的Shapella升級成功後，加密貨幣社區最討論的趨勢是LSD，與LSD相關的新項目也越來越多。隨着爲LSD增加流動性而創建的協議的出現，一個新術語出現來取代LSD，即LSDfi。LSDfi正逐漸成爲一個潛在的“場景”，因爲Binance Research在一份關於該領域前景的18頁研究報告中進行了詳細介紹。那麼LSDfi是什麼？讓我們在下面的文章中瞭解一下！
LSDfi 是
代表Liquid Stake Derivatives Finance，這意味着DeFi協議是在Liquid Stake平臺上構建和運行的。 這些協議包含 DeFi 的基本構建模塊，例如去中心化交易所 (DEX)、借貸或更復雜的項目，以利用 LSD 的獨特屬性。 LSDfi允許用戶靈活地將其LSD資產用於多種用途，同時幫助LSD代幣提高流動性，提高資金效率，並在生態系統中產生利潤。
對於以太坊的驗證者來說，LSD（流動質押代幣）是非常重要的因素。在 Shapella 升級之前，他們的 ETH 被鎖定在網絡中無法提取。當 Lido Finance、RocketPool、Frax 等 LSD 協議出現時，這個問題得到了解決，驗證者可以通過這些協議進行 ETH 的質押，並獲得 LST（流動質押代幣）。LST 幫助 ETH 的質押者增加利潤和資本效率，同時保證了他們作爲驗證者的角色。
在 2023 年 4 月成功進行的 Shapella 升級後，驗證者不再擔心無法從網絡中提取他們的 ETH。與此同時，LSD 協議的用戶可以輕鬆地按 1:1 的比例將 LST 轉換爲 ETH。這使得質押成爲 ETH 投機者的有吸引力的機會。
這導致越來越多的 LSD 協議出現，並提供有吸引力的激勵措施，吸引用戶將 ETH 質押到他們的平臺上。隨着 LSD 的流行，DeFi 的另一個子領域也出現了，以利用 LSD 的趨勢，增加實用性，併爲 LSD 持有者開拓更多有利可圖的機會：LSDfi。
LSDfi生態系統
LSDfi生態系統由成熟的DeFi協議和將LSD整合爲其產品套件的部分，或者最近推出的主要產品圍繞LSD的項目組成。
LSDfi生態系統中的組成部分可以列舉如下：
DeFi流動質押提供者：提供質押服務的DeFi協議。質押其代幣的用戶將獲得LST（LSD流動質押憑證），並將其用於不同的目的。
CEX流動質押提供者：提供質押服務的中心化交易所。
CDP穩定幣：CDP代表抵押債務頭寸（Collateral Debt Position），意思是抵押債務頭寸。CDP協議允許用戶使用LSD代幣作爲抵押品來鑄造穩定幣。
指數LSD：用戶將其代幣鎖定，以便能夠獲得項目的LSD代幣。通過這種方式，他們將能夠持有更多的LSD代幣，以最大化其資產回報。
收益策略：允許用戶通過各種策略更好地增加他們所擁有的資產回報的協議。
貨幣市場：借貸協議，允許用戶將LSD代幣用作抵押品來借入其他代幣。
特色 LSDfi 項目
天秤座金融 (LBR)
Lybra Finance是LSDfi領域的開創性協議，允許用戶通過鎖定ETH或stETH來鑄造帶利息的eUSD穩定幣。Lybra Finance的eUSD是DeFi領域增長最快的穩定幣。
Agility (AGI)
Agility是一個在以太坊上的LSD項目，專注於爲LSD和其他LSD協議的持有者提供流動性。Agility的目標是成爲一個平臺，通過提高真實收益和以幾乎可以忽略的成本釋放LSD流動性，滿足用戶的利潤需求。同時，Agility還旨在滿足其他LSD協議的流動性需求。
Pendle Finance
Pendle Finance是一個收益衍生品平臺，允許用戶將未來的利潤作爲抵押品進行交易和投資。該項目引入了一種被稱爲“折扣資產”的概念，允許用戶以更低的價格購買資產，但他們需要等待一定的時間才能獲得該資產的數量。此外，Pendle還圍繞PENDLE代幣構建了一個生態系統，包括兩個知名項目Equilibria和Penpie。
unshETH (USH)
unshETH 是在以太坊上開發的流動質押衍生品（LSDs）項目，允許用戶參與質押 ETH 和 LSD 代幣以獲取利潤。該項目的目標是構建一個聚合平臺，名爲 unshETH，使用戶能夠在以太坊上訪問和優化 LSD 代幣的利潤。
Maverick Protocol (MAV)
Maverick Protocol是一種AMM DEX平臺，它使用定向LPing解決方案（旨在爲特定方向提供流動性）來爲流動性提供者提供最佳利率。Maverick AMM的特色是支持本地LSTs，這有助於在這些本地LST的收益範圍內維持流動性。
總結
以上是關於LSDfi的所有信息，它是一種新的有潛力的去中心化金融項目。通過這篇文章，您必定已經初步瞭解了關於LSDfi的必要信息，以便在研究和投資過程中使用。祝您好運！
