原文標題：《公開諮詢：涉及加密資產借貸與質押的去中心化金融（DeFi）稅收（下稱「諮詢」）》
原文作者： TaxDAO
Uniswap 旗下機構 DEF 於 6 月 22 日回覆英國稅務海關總署（「HMRC」）有關 DeFi 稅務諮詢，其顯示四大原則：
(i) 與典型 DeFi 交易的基本經濟實質相符；
與典型 DeFi 交易的基本經濟實質保持一致；
(ii) 表現出最大程度的清晰度和簡單性，透過最大限度地減少納稅人的行政負擔來促進稅收合規
透過最大限度地減少納稅人的行政負擔，表現出最大程度的清晰度和簡單性，以促進稅收合規性；
(iii) 其應用靈活且全面，以考慮未來的創新；
其應用要靈活、全面，以適應未來的創新；
(iv) 使用標準市場術語描述安排和相關納稅義務。
使用標準市場術語描述安排相關稅務義務。
主要問題摘要：
問題：貸款人接收借出或質押代幣的權利是否具有法律性質？請結合您參與的任何具體 DeFi 模型來回答此問題，並強調任何法律不確定性。
問題：貸款人接收借出或質押代幣的權利是否具有法律性質？請參考您參與的任何特定 DeFi 模型來回答這個問題，並強調任何法律不確定性。
1. 關於貸款人權利的正確描述，必須注意的是，將「貸款人」接收借出或質押代幣的權利描述為具有法律性質是不準確的。造成這種情況的主要原因有二：
關於「貸款人」權利的正確描述，必須注意的是，將「貸款人」接收「借出」或「質押」代幣的權利描述為具有法律性質是不準確的。這有兩個關鍵原因：
A。在 DeFi 交易中，用戶的「交易對手」通常是智慧合約，這使得確定法律關係和識別可以對抗「貸方」權利的當事人具有挑戰性。因此，由於不存在具有法人資格的「交易對手」，為這些關係建立傳統的法律框架變得複雜且不那麼簡單。
在 DeFi 交易中，用戶的「交易對手」通常是智慧合約，因此很難確定法律關係並確定可以防禦「貸款人」權利的各方。因此，為這些關係建立傳統的法律框架變得複雜且不那麼簡單，因為沒有具有法人資格的「對應方」;
b. DeFi 的基本概念旨在創建一個金融基礎設施，透過軟體協定而不是傳統的法律關係和機制來建立信任。只有當需要信任人類自由裁量權才能發揮關係時，才需要法律關係——在傳統金融中，消費者必須信任中介機構來進行交易，而在貸款的情況下，則必須信任借款人來償還。另一方面，DeFi 建立在自治代碼（智能合約）的基礎上，無需中介即可運作。認為在 DeFi 中透過合法手段建立這種信任將與其根本創新背道而馳。
DeFi 的基本概念旨在創建一個金融基礎設施，透過軟體協議而不是傳統的法律關係和機制建立信任。只有當這種關係的運作需要對人類自由裁量權的信任時，才需要法律關係 — —在傳統金融中，消費者必須信任中介機構來發放交易，在貸款的情況下，必須信任借款人來償還。另一方面，DeFi 建立在無需中介即可運作的自主程式碼（智能合約）之上。暗示這種信任是透過 DeFi 中的合法手段建立的，將與其根本性創新背道而馳。
2. 雖然我們理解英國稅務海關總署有興趣確定 DeFi 領域的交易是否應該具備具有法律約束力的條件或要求，但我們認為這不應該是他們的主要關注點或要求。儘管有人反對對未發生合法資產轉移或合法權利/義務的創建/處置的交易徵稅，但我們預計，對 DeFi 中的經濟活動徵稅的願望應優先於對法律特徵的技術擔憂。 DeFi 的本質，無論是目前還是未來的發展，都集中在消除對法律結構的依賴，以便在各方之間建立信任。如果英國稅務海關總署(HMRC) 僅在確立了明確可執行的法律權利後才尋求提供稅務處理的確定性，那麼這將使很大一部分市場處於不確定狀態，並且英國稅務海關總署(HMRC ) 可能會面臨阻礙其從原本被視為收入的收入徵收能力的風險-產生活動。
雖然我們理解 HMRC 在確定 DeFi 領域的交易是否應具有具有法律約束力的條件或要求方面的興趣，但我們認為這不應成為他們的主要關注點或要求。儘管有人反對在沒有合法資產轉移或合法權利/義務的創造/處置的情況下對交易徵稅，但我們預計，在 DeFi 中對經濟活動徵稅的願望應優先於對法律特徵的技術問題。 DeFi 的本質，無論是現在還是未來的發展，都圍繞著消除對法律結構的依賴，以便在各方之間建立信任。如果HMRC 僅在建立明確可執行的合法權利時才尋求提供稅收待遇的確定性，這將使很大一部分市場處於不確定狀態，HMRC 可能會阻礙其從原本被視為創收活動的收入中徵稅的能力。
3. 在大多數情況下，DeFi 借貸和質押安排所產生的權利性質可能與傳統法律框架不一致，而且所涉及的權利（如果有的話）更加細緻入微，不易在既定法律概念中進行分類。因此，HMRC 應採取全面的方法，承認 DeFi 交易的獨特特徵。這將確保公平、準確地評估 DeFi 交易產生的財富創造的稅收影響和處理方式。
在大多數情況下，DeFi 借貸和質押安排產生的權利性質可能與傳統法律框架不一致，所涉及的權利（如果有的話）更加微妙，不容易在既定的法律概念中分類。因此，HMRC 應採取全面的方法，以認識到 DeFi 交易的獨特特徵。這將確保公平準確地評估 DeFi 交易產生的稅收影響和財富創造的處理。
問題：您是否贊成改變規則，並始終將 DeFi 回報視為收入性質？優缺點都有什麼？
問題 ：您是否贊成改變規則，並始終將 DeFi 回報視為收入性質？有什麼優點和缺點？
1. 整體而言，我們贊成改變規則，默認將 DeFi 回報視為收入性質。
總體而言，我們贊成改變規則，默認將 DeFi 回報視為收入性質。
優點
優點
2. 先前的 HMRC 指導意見讓納稅人承擔了確定 DeFi 回報應被視為資本還是收入的負擔。透過預設將 DeFi 回報視為收入，它將為個人納稅人提供關於其 DeFi 回報的稅收分類的明確資訊。
先前的 HMRC 指南將決定 DeFi 回報是否應視為資本或收入的納稅人承擔了負擔。透過預設將 DeFi 申報表視為收入，它將為個人納稅人提供關於其 DeFi 申報表的稅收分類的清晰度。
3. 企業納稅人通常對 DeFi 回報的收入與資本處理持中立態度。
企業納稅人通常對 DeFi 回報的收入與資本處理持中立態度。
缺點
缺點
4. 將 DeFi 報稅視為雜項收入可能會阻止個人納稅人使用股利和利息收入的免稅額來抵銷 DeFi 報稅的稅務義務。然而，我們承認，由於 DeFi 借貸和質押的去中心化性質，確定來源和確定預扣稅義務非常複雜，因此將 DeFi 回報描述為利息、股息或特許權使用費存在挑戰。
將 DeFi 申報表視為雜項收入可能會阻止個人納稅人使用可用於股息和利息收入的津貼抵消其在 DeFi 申報表上的納稅義務。然而，鑑於 DeFi「借貸」和「質押」的分散性，由於與確定來源和確定預扣稅義務相關的複雜性，我們承認將 DeFi 回報描述為利息、股息或特許權使用費的挑戰。
5. 根據擬議的 DeFi 稅收制度，原本可能獲得資本 DeFi 回報的非交易個人納稅人將無法從目前較低的 CGT 稅率中受益。
根據擬議的 DeFi 稅收制度，否則可能獲得 DeFi 資本回報的非交易個人納稅人將不會受益於目前較低的 CGT 稅率。
可能的解決方案
可能的解決方案
6. 立法可以規定 DeFi 回報默認被視為雜項收入。然而，如果滿足某些要求，此類回報可以被視為個人資本，並為所有納稅人推遲，直到合約結束或以其他方式產生回報。這些要求可以與 CRYPTO61214 中 HMRC 指南中概述的原則保持一致。
該立法可以規定，DeFi 回報默認被視為雜項收入。但是，如果滿足某些要求，則此類申報表可被視為個人的資本，並對所有納稅人遞延至合約結束或以其他方式產生申報表。這些要求可能與 CRYPTO61214 中的 HMRC 指南中概述的原則保持一致。
7. 英國稅務海關總署應考慮引入類似利息收入個人免稅額制度的單獨免稅額。這種方法將減輕參與小額交易的用戶的管理負擔，平衡 DeFi 回報、利息和股息之間的稅收優惠（透過津貼），並表明英國政府致力於維持其作為全球領先金融中心的地位。
HMRC 應考慮引入類似利息收入個人津貼制度的單獨津貼。這種方法將減輕參與小批量交易的用戶的行政負擔，在 DeFi 回報、利息和股息之間平衡稅收優惠（透過津貼），並表明英國政府致力於保持其作為領先金融中心的全球地位。
問題：您認為參與這些交易和類似交易的用戶在確定 DeFi 回報的價值時是否會遇到困難？如果是這樣，請提供可能存在問題的範例。
問題：您是否預見到從事這些和類似交易的用戶在確定 DeFi 回報的價值方面會遇到任何困難？如果是，請舉例說明這可能是一個問題。
8. 作為起點，我們預期使用者將參考 HMRC 在 CRYPTO23000 中發布的關於英國稅收目的的加密資產估值指南。作為參考，我們摘錄如下：
作為起點，我們希望使用者參考 HMRC 發布的關於為英國稅務目的評估加密資產的指南 CRYPTO23000。作為參考，我們列出了以下摘錄：
許多加密資產（例如比特幣）在不使用英鎊的交易所進行交易，因此任何收益或損失的價值都必須在自我評估報稅表上轉換為英鎊。
許多加密資產（如比特幣）在不使用英鎊的交易所進行交易，因此任何收益或損失的價值都必須在自我評估報稅表上轉換為英鎊。
如果交易沒有英鎊價值（例如，如果將比特幣兌換成以太幣），則必須建立適當的匯率，以便將交易轉換為英鎊。
如果交易沒有英鎊價值（例如，如果比特幣兌換成以太幣），則必須建立適當的匯率才能將交易轉換為英鎊。
應合理謹慎地使用一致的方法對交易進行適當的估值。應保留估值方法的詳細資訊。
應採取合理的謹慎措施，使用一致的方法對交易進行適當的估值。應保留估值方法的細節。
然後，納稅人需要確定收到的總資產與存入的總資產，並確定返還資產的哪一部分歸因於「質押」（LPed）資產的重新加權，以及哪些代幣歸因於賺取的費用（DeFi 回報）。
納稅人需要確定收到的總資產與存入的總資產，並確定返回的資產的哪一部分歸因於「質押」（LPed）資產的重新加權，以及哪些代幣可歸因於所賺取的費用（DeFi 回報）。
9. 納稅人需要確定存款和提款時資產的法定價值。這將帶來困難，英國稅務海關總署將需要澄清納稅人在計算納稅義務時可以使用哪些法定定價資料來源。
納稅人需要在存款和提款時確定資產的法定價值。這將帶來困難，HMRC 將需要澄清納稅人在計算納稅義務時使用哪些法定定價資料來源。
10. 為了管理方便和清晰，我們建議英國稅務海關總署考慮建立一份官方匯率清單，供用戶在評估其加密資產時參考。
為了方便管理，我們建議 HMRC 考慮建立一個官方匯率列表，用戶在評估其加密資產時可以參考。
問題：您預期本文件中的建議如果實施，會對 DeFi 使用者的管理負擔和成本產生什麼影響？
問題：您預期本文件中的建議如果實施，會對 DeFi 使用者的行政負擔和成本產生什麼影響？
11. 整體而言，這些提案是減輕 DeFi 使用者的行政負擔和成本的積極一步，並將促進合規性。消除資本利得稅對典型 DeFi 交易生命週期某些步驟的影響（例如，加密資產的初始借貸和質押；以及在期限結束時提取或歸還借出或質押的代幣）反映了底層經濟所有權流動性提供者。
總體而言，這些提案是減輕 DeFi 用戶管理負擔和成本的積極一步，並將促進合規性。消除CGT 對典型DeFi 交易生命週期中某些步驟的影響（例如，加密資產的初始借貸和質押;以及在期限結束時提取或歸還借出或質押的代幣）反映了流動性提供者的基本經濟所有權。
12. 假設一筆 DeFi 交易屬於新 DeFi 稅務規則的範圍，那麼「貸方」會關注 3 個「稅務事件」：
假設 DeFi 交易屬於新的 DeFi 稅務規則的範圍，那麼「貸款人」將關注 3 個「稅務事件」：
A。在「借貸」或「質押」期間收到的 DeFi 回報；
在「借貸」或「質押」期間內收到的 DeFi 回報;
b.當「借款人」無力償債時，可能會因失去「質押」或「借出」代幣而引發應稅事件；和
當「借款人」破產時，由於失去「質押」或「借出」代幣，這可能會引起應稅事件;
C。如果「貸方」將其「借出」或「質押」代幣的「權利」出售給另一個人。
如果「貸方」將其對「借出」或「質押」代幣的「權利」出售給另一個人。
13. 上述每項事件都會定期發生。如果沒有準確和自動化的手段來審查交易以顯示根據擬議的 DeFi 稅收規則獲得的收益/損失或收入，新規則仍然會給用戶帶來巨大的管理負擔。
上述每個事件都會定期發生。如果沒有準確和自動化的方法可以審查交易以顯示根據擬議的 DeFi 稅收規則獲得的收益/損失或收入，新規則仍然是用戶的重大管理負擔。
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