美國批准現貨比特幣ETF引發了交易狂潮，爲亞洲日益增長的機構興趣奠定了基礎。
2024年1月10日，美國證券交易委員會（SEC）批准了多項現貨比特幣ETF的申請。首日交易額達到46億美元，到2月22日，累計交易量超過了500億美元。預計美國的ETF批准將對亞洲市場產生深遠影響，尤其是在機構投資方面正在加速發展步伐。
觀察家、投資者和行業參與者心中的問題是：“接下來會發生什麼？”通過盤點美國發生的事情並放眼東方，我們可以更好地理解香港等市場以及該地區在其他國家的市場預期。
聚焦香港
對香港批准現貨比特幣ETF持樂觀態度。1月份，他們接受了中國主要的資產基金（基金嘉實基金管理）提交的第一份申請。儘管人們有望最早在2024年第一季度就能獲得批准，但至少要到第二季度纔出現批准並不令人意外。香港證券及期貨事務監察委員會（SFC）批准傳統ETF，通常需要幾周到幾個月的時間。
鑑於香港已經批准了一些加密貨幣ETF期貨基金（包括CSOP比特幣期貨、CSOP以太坊期貨和三星比特幣期貨），人們有理由期待並相信，隨着時間的推移，通往現貨ETF批准的道路將會隨之而來。
從表面上看，給予這些批准在各方面似乎都是有意義的。香港作爲通往中國財富的通道，並已建立了與其資產管理和財富管理深度相匹配的監管環境。此外，因爲香港已經提供了以太坊期貨，他們可能更願意接受現貨以太坊ETF。
與美國相比，SEC已收到現貨以太坊ETF的申請，要求在5月23日前作出迴應，儘管較早之說是被允許的；2月7日，SEC發佈了延遲聲明。
評估其他亞洲國家批准的可能性
就目前看來，在亞太地區，包含中國、泰國和新加坡這三個主要國家，尚未開始或進入任何實質性的開發或審批階段。預計日本、韓國和澳大利亞等亞洲主要國家，可能會沿着美國和香港的一般路徑跟進；儘管這些國家目前還處於較早階段，但人們已經對這些產品表示了極大興趣。每個國家的監管環境略有不同，因此通往加密產品批准的路徑也將有所不同。
韓國
該國的《虛擬資產用戶保護法》將於2024年7月生效。這賦予了韓國金融服務委員會和韓國銀行監督加密貨幣交易所和託管人的權力。儘管新聞報道提供了關於現貨比特幣批准可能性的相互矛盾的信息，但有兩個關鍵因素表明了樂觀情緒。。
首先，競選的政客對這一想法更加開放。其次，金融監管局局長Lee Bok -hyun將在5月與美國SEC主席Gary Gensler會面，討論現貨比特幣ETF。至少，這表明韓國對這種金融產品持開放的態度。
日本
在日本也出現了令人鼓舞的跡象。據日本經濟產業省稱，該國內閣批准了一項法案，允許該國國內投資基金和風險投資公司收購加密貨幣。如果議會通過，那麼這將成爲法律。此外，作爲七十多家日本公司聯盟的一部分，該國一些最大的金融機構預計將在2024年7月私下推出日元支持的數字貨幣。
與此同時，日本政府養老金最近提到，作爲研究潛在新投資的一部分，它正在請求提供有關“流動性資產”（如比特幣）的信息。儘管這兩種行動都不會直接允許現貨比特幣ETF，但它們都將在創造更友好的加密貨幣環境中發揮作用。
澳大利亞
在SEC批准後，澳大利亞對比特幣的熱情已經“明顯轉變”。從人口統計學數據來看，比特幣的積極情緒增加了 25%，特別是針對五十歲及以上的人羣，這一消息使比特幣的好感度提高了100%。此外，這種熱情已經爲許多澳大利亞人能夠投資美國的ETF提供了一個出口，預測澳大利亞證券交易所很快也會提供類似的產品。
人們高備受期待的是，位於澳大利亞布里斯班的Monochrome資產管理公司將在2024年上半年推出現貨比特幣ETF，而美國批准的可能性加快了這一批准進程。
是什麼阻礙了更多監管機構批准的加密貨幣業務？
隨着各國在全球範圍內爲加密產品制定的監管結構，兩個關鍵話題經常出現：反洗錢（AML）規則和打擊恐怖融資（CTF）的需要。這在亞洲尤其重要，因爲那裏洗錢和恐怖主義融資的威脅非常嚴重，例如，香港和新加坡對想要獲得加密貨幣許可的交易所有嚴格的要求。
然後，交易被嚴格監控，認真執行了解你的客戶（KYC）程序。因爲這些是主要的金融中心，犯錯可能會產生昂貴的影響，包括那些跳過步驟或不遵守規則的公司的聲譽。
因此，交易會受到嚴格的監控，並且會認真執行了解你的客戶（KYC）程序。由於這些地區是重要的金融中心，任何失誤都可能帶來昂貴的後果，包括那些跳過步驟或不遵守規則的公司，而遭受的聲譽受損。
在韓國，由於擔心洗錢和與朝鮮有關的恐怖組織融資, 所有註冊和許可的交易所都需要有銀行合作伙伴。在該亞洲國家開設加密貨幣賬戶時，銀行詳細信息和KYC數據會與加密貨幣交易賬戶相關聯，以實現透明的資金流動，而滿足監管機構的擔憂。
對於現貨比特幣ETF的批准進程，還需要解決市場操縱的問題（這也是Gensler延遲美國批准時列出的擔憂之一），以使亞洲監管機構的滿意。透明度對於增強監管機構和投資者的信心至關重要，這將有助於加密貨幣產品在金融市場中佔據更大的份額。這些制度和保障措施可以緩解市場的擔憂，併爲未來的增長打下堅實的基礎。同時，必須在亞洲乃至全球範圍內確保對加密貨幣產品進行嚴格的安全管理和保管。
對所有這些基礎工作以滿足AML、CTF和市場操縱擔憂的方式進行，同時提供安全、可靠的託管，使亞洲國家能夠參與到現貨比特幣和現貨以太坊ETF等需求旺盛的加密產品中，持樂觀態度。
人們對此普遍持有樂觀態度，認爲只有通過所有這些基礎工作的推進，亞洲國家將能夠參與到現貨比特幣和現貨以太坊ETF等受追捧的加密貨幣產品中，同時通過提供安全、可靠的託管服務來解決反洗錢、反恐融資和市場操縱等問題。#比特币ETF #香港
