過去 30 年裏退休制度有何演變？

Eric：也許說說它還沒有發生會更容易！30 年前，養老金還是一種東西，60/40 的公共股票/債券投資組合的管理已成定局。如今，許多養老金計劃都已破產或瀕臨破產——社會保障也不例外——個人必須爲自己的“退休”做打算。我之所以用引號引起來，是因爲我認爲我們大多數人都不希望停止工作。

坐在門廊搖椅上喝檸檬水的想法已經過時了。我們如何在壽命超過預期的情況下實現經濟自給自足仍然是個謎，但有一點是肯定的，僅僅投資公開市場無法實現這一目標。

我們都需要市場佼佼者，這意味着替代資產、私人資產或真實資產（您選擇）：房地產、私募股權、風險投資、私人信貸、農田、藝術品、加密貨幣等。值得慶幸的是，資產管理和金融顧問社區最近已經認識到這種需求，我希望我們處於重大變革的前沿。

Pomp：您提到社會保障和養老金計劃將會破產，政府預計這將在未來十年內發生。這會對個人的退休計劃產生什麼影響？

Eric：這有點像老生常談，但怎麼可能不發生呢？！沒有補充收入​​意味着我們 100% 依賴今天的投資來滿足明天和後天的需求。因此，我們需要監管改革，使 401(k)、Solo 401(k)、SEP IRA 和傳統 IRA 之間的投資利率公平競爭。每個 IRA 的年度繳款上限應提高到 50,000 美元，如果有必要，我們可以將終生繳款上限設定爲 300 萬美元，只要我們爲這些上限提供因通貨膨脹而增加的機制。

Pomp：當今普通公民可以做些什麼來爲沒有社會保障和養老基金表現不佳的世界做好準備？

Eric：教育我們自己！我們國家非常缺乏金融知識。我們可以聘請機器人顧問以經濟高效的方式投資公開市場，但我們如何投資具有超越市場潛力的機會？Alto 的使命是讓所有人都能獲得替代投資，而這必須從金融教育開始。我們需要爲另類資產投資做與 Schwab 爲公開市場投資所做的同樣的事情——讓每個人都有信心以財務健康的方式參與其中。

Pomp：您認爲未來退休還會有其他的發展嗎？

Eric：在其他條件相同的情況下，預期壽命的增加將需要更多的財力資源，這意味着我們所有人的工作時間都將比我們的祖先更長。我不知道這究竟會給退休制度的演變帶來什麼影響——這可能意味着退休制度的消亡（雙關語）。嚴肅地說，這讓我覺得我們都應該投資於我們的心理健康。儘可能地做你喜歡做的事，熱愛你所做的事情。我知道這很老套，也很難做到，但嘗試一下又有什麼損失呢？

Pomp：談到退休儲蓄，您認爲投資者最擔心什麼？

Eric：我認爲投資者最擔心的是他們會犯錯誤，因爲他們不知道自己在做什麼。尋求建議。變得更聰明。並且多練習！我們會犯錯誤，所以當你開始的時候，你應該從小處着手，這樣就不會犯下毀滅性的錯誤。經驗法則是，贏家的數量可能較少，但應該比輸家多，即使輸家更多。繼續投資你的贏家，並停止輸家。

Pomp：當人們考慮退休計劃時，最容易忽略的事情是什麼？

埃裏克：他們開始得越早，將來的準備就越充分。

Pomp：與傳統經紀賬戶相比，在退休賬戶中投資替代品有哪些好處？

Eric：這是超越市場的機會。其實就是這麼簡單。只有納入回報與公開市場不相關的​​資產，才能實現投資組合多元化，我們知道多元化可以降低投資組合的波動性，同時提高回報。

Pomp：爲什麼您和 AltoIRA 如此關注另類投資？您認爲從長遠來看，這對投資者有什麼幫助？

Eric：因爲對於我們大多數人來說，它們都是禁區，只有超級富豪才能接觸到。人們有一種錯誤的觀念，認爲富人可以投資另類投資，因爲他們是經驗豐富的投資者。這實在是太錯誤了，我甚至不知道從哪裏開始，如果這是播客，我會到處說髒話。我喜歡說，富有並不能帶來智慧，但智慧可以帶來財富。測試“投資者成熟度”很容易，那我們爲什麼不這樣做呢？我們害怕什麼？

理論上，如果我們不讓普通投資者投資初創公司，那麼我們也不應該讓他們爲初創公司工作。我的意思是，這些人是否足夠聰明，能夠評估不去上市公司工作的真正風險和機會成本？這是一個反問句，完全是玩笑，但你明白我的意思。只要我們談論的是上市公司，僅僅因爲它們是上市公司並不意味着你應該投資它們——但我們現在沒有時間討論這個問題！

Pomp：Alto 與其他退休平臺相比有何獨特之處或不同之處？

Eric：美國家庭（佔“99%）的可投資資金中，90% 都存放在退休賬戶中。大多數投資平臺不允許這些人用這些資金投資另類資產（僅限公共股票和債券）。Alto 顛覆了這一模式，只允許您用退休金投資另類資產。

此外，我們還建立了一個平臺，將您與潛在投資聯繫起來並執行您的投資。我們擔任這些投資的託管人，因此在您領取退休年齡分配之前，這些投資仍然享有稅收優惠或免稅（如果您使用羅斯個人退休賬戶）。我們的使命是讓所有人都能獲得替代方案。

迄今爲止，我們擁有約 3 萬名客戶和超過 10 億美元的託管資產。