在KDJ指標的三個曲線中，波動最頻繁的是J線，其次是K線，波動最不頻繁的是D線。
KDJ指標在設計過程中主要是研究最高價、最低價和收盤價之間的關係，同時也融合了動量觀念、強弱指標和移動平均線的一些優點。因此，能夠比較快速、快速、直觀地研判行情，被廣泛用於股市的中短期趨勢分析，是期貨和股票市場上最常用的技術分析工具。
由於KDJ線本質上是一個隨機波動的觀念，故其對於掌握中短期行情走勢較準確。但在較長週期的K線圖上，KDJ預測股價中長期走勢也有一定的意義，如周線圖中的KDJ指標對中線操作有較好的指導作用。
KDJ指標中，K值和D值的取值範圍都是0-100，而J值的取值範圍可以超過100和低於0，但在分析軟體上KDJ的研判範圍都是0-100。通常就敏感度而言，J值最強，K值次之，D值最慢，而就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最穩。
KDJ基本應用要點：
1、週J線在0值以下勾頭向上且收週陽K線時，機會女神便會降臨，可分批買入。股價在60週均線上方運行的多頭市場更是如此。
2.股價在60週均線下方運行的空頭市場，週J線經常會在0值下方鈍化，此時，不要馬上採取買入行動，而是要耐心等待週J線勾頭向上且收週陽線方可買入。
3、週J線上行到100以上勾頭向下且收週陰K線時，要警惕頂部出現，要先行減磅。股價在60週均線下方運行的空頭市場更是如此。
4.股價在60週均線上方運行的多頭市場，週J線在100以上經常會出現鈍化，此時，不要馬上採取賣出行動，要耐心等待週J線勾頭下行且收出週陰K線方可採取賣出行動。
投資者在應用KDJ指標時需要注意以下兩點：
（1）KDJ指標是一個短線技術指標，適合分析較短週期內股價的走勢。如果要分析較長週期的股價走勢時,投資者可以使用週線級別的KDJ指標。
（2）KDJ指標適合在震盪行情中給予買賣訊號。一旦股價進入單邊上漲或單邊下跌的行情，KDJ指標就會鈍化。鈍化後的KDJ指標無法再發出有效的買賣訊號。
一般原則：
1. D%大於80,市場表示超買;D%小於0,市場表示超賣。
2. J%大於100,市場表示超買;J%<10,市場表示超賣。
3. KD金叉：K%向上穿過D%,可視為買進訊號。
4. KD死叉：K%向下跌破D%，可視為賣出訊號。
KDJ指標的參數：
在一般的分析軟體中，KDJ指標的系統預設參數是9。從實戰的角度來看，由這個參數設定而成的日K線KDJ指標存在著波動頻繁，過於靈敏，無效訊號較多的缺陷，也正因為如此，KDJ指標往往被市場人士所忽略。
認為這項指標並沒有太大的使用價值。但事實上，如果我們把KDJ指標的參數進行修改，可以發現這項指標對研判價格走勢仍有比較好的功效。根據使用經驗，將日K線的KDJ指標參數選定以下數值之一。
都具有比較好的使用效果：5、19、25。使用者可根據不同的股票和不同的時間段來靈活地設定此指標的參數。
當K值高於80超買區時，短期股價容易向下回檔;低於20超賣區時，短期股價容易向上反彈。
然而KDJ在實際使用過程中也存在種種“破綻”，例如：K值進入超買或超賣區後經常會發生徘徊和“鈍化”現象，令投資者手足無措；股價短期波動劇烈或瞬間行情波動太大時，使用KD值交叉訊息買賣，常發生買在高點、賣在低點的困境。
1、J值大於100,特別是連續3天大於100，則股價往往出現短期頭部;
2、J值小於0,特別是連續3天小於0,則股價往往又出現短期底部。值得投資人注意的是：J值的訊息不會經常出現，一旦出現，則可靠性相當高。在我們周圍,有很多經驗豐富的老投資者專門尋找J值的訊號，來把握股票的最佳買賣點，而這個訊號可以說是KDJ指標的精華所在。 #BTC #ETH #crypto2023
