概括
在加密貨幣交易中，槓桿是指使用借入資金進行交易。槓桿交易可以增強您的買入或賣出能力，使您能夠進行更大金額的交易。因此，即使您的初始資金很少，您也可以將其用作抵押品進行槓桿交易。雖然槓桿交易可以使您的潛在利潤翻倍，但它也面臨着高風險，尤其是在波動的加密貨幣市場中。使用槓桿交易數字貨幣時要小心。如果市場走勢與您的交易方向相反，可能會導致重大損失。
簡介
使用槓桿進行交易可能會令人困惑，尤其是對於初學者而言。但在嘗試槓桿之前，有必要了解它是什麼以及它如何運作。本文將重點討論加密貨幣市場中的槓桿交易，但大部分信息也適用於傳統市場。
加密貨幣交易中的槓桿是什麼？
槓桿是指使用借入資金來交易加密貨幣或其他金融資產。它增強了您的購買或銷售能力，以便您可以使用比您目前投資組合中更多的資金進行交易。您最多可以借入賬戶餘額 100 倍的資金，具體取決於您交易的加密貨幣交易平臺。
槓桿金額以比率表示，例如 1:5 (5x)、1:10 (10x) 或 1:20 (20x)。這顯示您的初始資本翻了多少倍。例如，假設您的交易平臺賬戶中有 100 美元，但您想以比特幣 (BTC) 進行 1,000 美元的交易。在 10 倍槓桿下，100 美元將具有與 1,000 美元相同的購買力。
您可以利用槓桿來交易各種數字貨幣衍生品。槓桿交易的常見類型包括槓桿交易、槓桿代幣和期貨。
槓桿交易如何運作？
在您借錢並開始利用槓桿進行交易之前，您需要將資金存入您的交易賬戶。您將提供的初始資本就是我們所說的“抵押品”。所需的抵押品取決於您使用的槓桿以及您想要開倉的總價值（稱爲槓桿交易）。
假設您想以 10 倍槓桿投資 1,000 美元於以太坊 (ETH)。所需的借貸交易將爲 1000 美元的 1/10，這意味着您的賬戶中必須有 100 美元作爲借入資金的抵押品。如果您使用 20 倍槓桿，則所需的槓桿交易將低於此值（1,000 美元的 1/20 = 50 美元）。但請記住，槓桿越高，清算風險就越高。
除了初始槓桿存款外，您還需要維持交易的槓桿限額。當市場走勢與您的交易方向相反，並且保證金低於維持的限額時，您將需要向您的賬戶存入更多資金以避免清算。該限額也稱爲覆蓋範圍。
槓桿可以應用於買入和賣出交易。開立買入頭寸意味着您預計資產價格會上漲。相反，開立賣出頭寸意味着您相信資產價格將會下跌。雖然這看起來像是正常的現貨交易，但使用槓桿可以讓您僅根據您的抵押品而不是您的餘額來購買或出售資產。因此，即使您沒有任何資產，如果您認爲市場會下跌，您仍然可以借入和出售（開立賣出頭寸）。
槓桿買入交易示例
想象一下，您想以 10 倍槓桿開設價值 10,000 美元的比特幣買入頭寸。這意味着您將使用 1,000 美元作爲抵押品。如果 BTC 的價格上漲 20%，您將獲得 2,000 美元的淨利潤（扣除費用），這比您在不使用槓桿的情況下交易 1,000 美元的資金時獲得的 200 美元要高得多。
然而，如果 BTC 的價格下跌 20%，您的交易價值將減少 2,000 美元。由於您的初始資本（託管）只有 1,000 美元，因此下降 20% 可能會導致清算（您的餘額變爲零）。事實上，即使市場僅下跌 10%，您的賬戶也可能被清算。確切的清算價值將取決於您使用的交易平臺。
爲了避免清算，您需要向您的投資組合添加更多資金以增加抵押品。大多數情況下，交易平臺會在強平發生前向您發送借貸交易請求（例如，一封電子郵件告訴您必須添加更多資金）。
槓桿賣出交易示例
現在，假設您想以 10 倍槓桿開立一筆價值 10,000 美元的 BTC 賣出交易。在這種情況下，您可以從其他人那裏借用 BTC 並以當前的市場價格出售它們。您的抵押品爲 1,000 美元，但由於您使用 10 倍槓桿進行交易，因此您可以出售價值 10,000 美元的比特幣。
假設當前 BTC 價格爲 40,000 美元，您借入 0.25 BTC 並出售。如果 BTC 價格下跌 20%（跌至 32,000 美元），您只需花費 8,000 美元即可回購 0.25 BTC。這將爲您帶來 2,000 美元的淨利潤（減去費用）。
然而，如果 BTC 上漲 20% 至 48,000 美元，您將需要額外的 2,000 美元才能回購 0.25 BTC。由於您的賬戶餘額未超過 1,000 美元，您的交易將被清算。同樣，爲了避免強平，您需要在達到強平價格之前向您的投資組合添加更多資金以增加抵押品。
爲什麼要使用槓桿來交易加密貨幣？
如前所述，交易者利用槓桿來增加交易規模和潛在利潤。但如上面的例子所示，槓桿交易也可能導致更高的損失。
交易者使用槓桿的另一個原因是增強資金的流動性。例如，他們可以使用 4 倍槓桿以更少的抵押品維持相同的頭寸規模，而不是在一個交易平臺上持有 2 倍槓桿頭寸。這將使他們能夠在其他地方使用資金的另一部分（例如，交易另一種資產、存儲或向去中心化交易所（DEX）提供流動性、投資不可替代的代幣等）。
如何管理槓桿交易的風險？
高槓杆交易可能需要較少的啓動資金，但會增加清算的機會。如果您的槓桿過高，即使是 1% 的價格變動也可能導致巨大損失。槓桿越高，發生波動的可能性就越小。使用低槓桿可以讓您在交易中產生更大的誤差範圍。這就是幣安和其他加密貨幣交易平臺限制新用戶可用的最大槓桿的原因。
止損訂單和止盈訂單等風險管理策略有助於減少槓桿交易中的損失。您可以使用止損單以特定價格自動平倉，這在市場走勢與您的交易方向相反時非常有用。止損訂單可以保護您免受重大損失。止盈訂單則相反；當您的利潤達到一定值時，它可用於自動關閉您的交易。這使您可以在市場形勢發生變化之前確保利潤。
至此，您應該清楚，槓桿交易是一把雙刃劍，可以大大增加您的收益和損失。它涉及高風險，尤其是在波動的數字貨幣市場中。在幣安，我們鼓勵您對自己的行爲負責，以負責任的方式進行交易。我們提供防沉迷通知和冷卻功能等工具來幫助您掌控您的交易。您應該始終非常小心，不要忘記進行自己的研究，以瞭解如何正確使用槓桿並規劃您的交易策略。
如何在幣安上使用槓桿交易？
您可以使用槓桿在幣安等加密貨幣交易平臺上交易加密貨幣。我們將向您展示如何開始槓桿交易，但槓桿的概念也可以在其他類型的交易中找到。在我們開始之前，您需要一個借貸交易賬戶。如果您還沒有開設貸款交易賬戶，請按照我們的常見問題解答文章進行操作。
1. 從頂部導航欄進入【交易】-【港口交易】。
2. 點擊【BTC/USDT】搜索您要交易的貨幣對。我們將使用BNB/USDT交易對。
3. 您還需要將資金轉入您借用的交易錢包。單擊價格行爲圖表下方的[轉移抵押品]。
4. 選擇您要轉入資金的錢包、目標借貸交易賬戶以及轉入的幣種。輸入金額，然後點擊【確認】。本例中，我們將100 USDT轉入互助交易賬戶。
5. 現在，轉到右側的框。選擇 [3x 往復] 或 [10x 隔離]。在交叉交易模式下，借款在您的借款賬戶之間共享，而在隔離模式下，每個交易對的借款是獨立的。您可以在我們的常見問題解答文章中詳細瞭解兩者之間的區別。
6. 選擇[Buy]（買入交易）或[Sell]（賣出交易）以及訂單類型，例如市價訂單。點擊【借幣】，您會發現我們轉入借幣交易賬戶的100 USDT現在已經增加了兩倍，達到300 USDT。
7. 您可以槓桿購買BNB，在【總計】中輸入USDT數量，或者在【數量】中輸入要購買的BNB數量。您還可以拖動下面的欄來選擇可供使用的餘額百分比。然後您將看到您爲此交易借入的金額。點擊【買入BNB進行剝頭皮交易】即可開啓交易。
請注意，您將無法使用全部可用餘額，因爲您必須支付交易費。系統將根據您的VIP等級自動預留交易手續費金額。
結論性想法
槓桿可以讓您以較低的初始投資輕鬆上手，並有可能獲得更高的利潤。然而，槓桿加上市場波動可能會導致快速清算，特別是當您使用 100 倍槓桿進行交易時。始終謹慎交易，並在進行槓桿交易之前評估風險。您永遠不應該交易您無法承受損失的資金，尤其是在使用槓桿時。