介紹
在瞭解黃金交叉和死亡交叉之前，我們需要了解什麼是移動平均線 (MA)。簡而言之，它是一條繪製在價格圖上的線，用於衡量給定時間範圍內資產的平均價格。例如，200 天移動平均線將衡量過去 200 天內資產的平均價格。如果您想了解有關移動平均線的更多信息，我們有一篇關於它們的文章：移動平均線詳解。
那麼，什麼是黃金交叉和死亡交叉？交易者如何在交易策略中使用它們？
什麼是黃金交叉？
黃金交叉（或黃金交叉點）是一種圖表模式，涉及短期移動平均線與長期移動平均線的交叉。通常，50 日移動平均線用作短期平均線，200 日移動平均線用作長期平均線。然而，這並不是思考黃金交叉的唯一方式。它可以發生在任何時間範圍內，基本思想是短期平均線與長期平均線交叉。
通常，黃金交叉分爲三個階段：
在下降趨勢中，短期 MA 低於長期 MA。
趨勢逆轉，短期 MA 穿過長期 MA。
當短期 MA 保持在長期 MA 之上時，上升趨勢開始。
黃金交叉預示着比特幣的新上升趨勢。
在許多情況下，黃金交叉可能被視爲看漲信號。爲什麼？這個想法很簡單。我們知道移動平均線衡量的是資產在其繪製的持續時間內的平均價格。從這個意義上講，當短期移動平均線低於長期移動平均線時，這意味着短期價格走勢與長期價格走勢相比看跌。
那麼，當短期均線超過長期均線時會發生什麼呢？短期均價高於長期均價。這表明市場趨勢方向可能發生變化，這就是爲什麼黃金交叉被認爲是看漲信號。
在傳統解釋中，黃金交叉是指 50 日均線與 200 日均線交叉。然而，黃金交叉背後的一般概念是短期移動平均線與長期移動平均線交叉。從這個意義上講，黃金交叉也可能發生在其他時間範圍內（15 分鐘、1 小時、4 小時等）。不過，較高時間範圍的信號往往比較低時間範圍的信號更可靠。
到目前爲止，我們已經考慮了黃金交叉和簡單移動平均線 (SMA)。然而，還有另一種計算移動平均線的流行方法，稱爲指數移動平均線 (EMA)。它使用不同的公式，更注重最近的價格走勢。
EMA 還可用於尋找看漲和看跌交叉，包括黃金交叉。由於 EMA 對近期價格走勢的反應更快，它們產生的交叉信號可能不太可靠，並會發出更多錯誤信號。即便如此，EMA 交叉仍是交易員們識別趨勢反轉的熱門工具。
什麼是死亡交叉？
死亡交叉基本上與黃金交叉相反。這是一種短期移動平均線跌破長期移動平均線的圖表模式。例如，50 日移動平均線跌破 200 日移動平均線。因此，死亡交叉通常被視爲看跌信號。
通常，死亡交叉分爲三個階段發生：
在上升趨勢中，短期 MA 位於長期 MA 之上。
趨勢逆轉，短期 MA 跌破長期 MA。
當短期 MA 低於長期 MA 時，下降趨勢開始。
死亡交叉證實了比特幣的下跌趨勢。
現在我們瞭解了黃金交叉是什麼，那麼很容易理解爲什麼死亡交叉是看跌信號。短期平均線低於長期平均線，這表明市場前景看跌。
在歷史上，死亡交叉曾在重大經濟衰退之前發出看跌信號，例如1929年或2008年。然而，它也可能發出錯誤信號，例如2016年。
2016 年 SPX 上的假死亡交叉信號。
正如您在示例中看到的，市場出現了死亡交叉，但隨後不久便恢復了上升趨勢並出現了黃金交叉。
黃金交叉與死亡交叉——有什麼區別？
我們已經討論過它們兩者，因此它們之間的區別並不難理解。它們本質上是彼此的對立面。金叉可以被認爲是看漲信號，而死亡交叉則是看跌信號。
兩者都可以通過高交易量來確認。一些技術分析師在查看交叉上下文時可能還會檢查其他技術指標。常見的例子包括移動平均線收斂散度 (MACD) 和相對強弱指數 (RSI)。
還需要記住的是，移動平均線是滯後指標，沒有預測能力。這意味着兩個交叉點通常都會有力地證實趨勢逆轉已經發生，而不是仍在進行中的逆轉。
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如何交易黃金交叉和死亡交叉
這些模式背後的基本思想非常簡單。如果你知道交易者如何使用 MACD，你就會很容易理解如何交易這些交叉信號。
當我們談論傳統的黃金交叉和死亡交叉時，我們通常會查看日線圖。因此，一個簡單的策略可能是在黃金交叉時買入，在死亡交叉時賣出。事實上，這在過去幾年裏對比特幣來說是一個相對成功的策略——儘管一路上有很多虛假信號。因此，盲目跟隨一個信號通常不是最好的策略。因此，在市場分析技術方面，您可能需要考慮其他因素。
如果您想了解建立長期倉位的簡單策略，請查看《美元成本平均法（DCA）解析》。
上面提到的交叉策略是基於每日移動平均線交叉。但是其他時間段呢？黃金交叉和死亡交叉同樣會發生，交易者可以利用它們。
然而，與大多數圖表分析技術一樣，較高時間範圍內的信號比較低時間範圍內的信號更強。黃金交叉可能出現在周線時間範圍內，而您看到的是小時線時間範圍內的死亡交叉。這就是爲什麼縮小圖表並查看圖表上的大圖並考慮多個讀數總是有幫助的。
許多交易者在交易黃金交叉和死亡交叉時也會關注交易量。與其他圖表模式一樣，交易量可以成爲一種強有力的確認工具。因此，當交易量激增伴隨交叉信號時，許多交易者會更加相信該信號是有效的。
一旦出現金叉，長期均線可視爲潛在的支撐位，反之，一旦出現死叉，則可視爲潛在的阻力位。
交叉信號還可以與其他技術指標的信號進行交叉檢查，以尋找匯合點。匯合交易者將多個信號和指標組合成一個交易策略，以期使交易信號更加可靠。
結束語
我們討論了一些最流行的交叉信號——黃金交叉和死亡交叉。
黃金交叉是指短期移動平均線與長期移動平均線交叉。死亡交叉是指短期移動平均線與長期移動平均線交叉。它們都可以用作確認長期趨勢逆轉的可靠工具，無論是股票市場、外匯還是加密貨幣。
您對交易黃金交叉和死亡交叉等交叉信號還有更多疑問嗎？請查看我們的問答平臺 Ask Academy，社區將在這裏回答您的交易問題。
