長話短說
免費借錢沒什麼意義。如果 Alice 想從 Bob 那裏借 10,000 美元，Bob 需要經濟激勵才能借錢給她。這種激勵以利息的形式出現——一種在 Alice 借款金額之上加收的費用。
利率對整體經濟有着深遠的影響，因爲利率的提高或降低會極大地影響人們的行爲。從廣義上講：
利率越高，儲蓄就越有吸引力，因爲銀行會爲將錢存入銀行支付更高的利息。借錢就沒那麼有吸引力了，因爲你需要爲借出的貸款支付更高的金額。
較低的利率使借錢和花錢變得有吸引力——你的錢閒置不會帶來太多收益。更重要的是，你不需要在借款之外支付鉅額費用。
介紹
正如我們在《經濟如何運作？》中所看到的，信貸在全球經濟中發揮着至關重要的作用。從本質上講，它是金融交易的潤滑劑——個人可以利用他們手頭上沒有的資本，並在以後償還。企業可以使用信貸購買資源，利用這些資源賺取利潤，然後償還貸款人。消費者可以貸款購買商品，然後隨着時間的推移以較小的增量償還貸款。
當然，首先需要有財務激勵來激勵貸方提供信貸。他們通常會收取利息。在本文中，我們將深入探討利率及其運作方式。
什麼是利率？
利息是借款人欠貸款人的款項。如果愛麗絲向鮑勃借錢，鮑勃可能會說你可以拿走這 10,000 美元，但利息爲 5%。這意味着愛麗絲需要在期末償還原來的 10,000 美元（本金）加上該金額的 5%。因此，她向鮑勃償還的總金額爲 10,500 美元。
因此，利率是每期應付利息的百分比。如果利率爲每年 5%，那麼 Alice 在第一年將欠款 10,500 美元。從那裏，您可能會：
單利——後續幾年將產生本金的 5%
或者
複利利率——第一年爲 10,500 美元的 5%，第二年爲 10,500 美元的 5% + 525 美元 = 11,025 美元，以此類推。
爲什麼利率很重要？
除非您只使用加密貨幣、現金和金幣進行交易，否則利率會像大多數人一樣對您產生影響。即使您以某種方式用狗狗幣支付所有費用，您仍會感受到它們的影響，因爲它們在經濟中具有重要意義。
以商業銀行爲例——他們的整個商業模式（部分準備金銀行制度）都圍繞着借貸資金展開。當你存錢時，你就扮演着貸款人的角色。你會從銀行獲得利息，因爲他們把你的錢借給其他人。相反，當你借錢時，你要向銀行支付利息。
商業銀行在制定利率方面沒有太大的靈活性——這取決於被稱爲中央銀行的實體。想想美聯儲、中國人民銀行或英格蘭銀行。他們的工作是調整經濟以保持其健康。他們爲此目的執行的一項職能是提高或降低利率。
想想看：如果利率高，那麼借錢的利息就會更高。另一方面，借錢的成本也會更高，因爲你欠的錢會更多。相反，當利率低時，借錢的利潤並不高，但借錢卻很有吸引力。
歸根結底，這些措施控制着消費者的行爲。降低利率通常是爲了在消費放緩時刺激消費，因爲這會鼓勵個人和企業借貸。然後，隨着信貸增加，他們就會去消費。
降低利率可能是短期內振興經濟的良好舉措，但也會導致通貨膨脹。信貸增加，但資源量保持不變。換句話說，商品需求增加，但供應量沒有增加。自然，價格開始上漲，直到達到平衡。
此時，高利率可以作爲一種應對措施。設定高利率會減少流通信貸量，因爲每個人都開始償還債務。由於銀行在此階段提供慷慨的利率，個人將轉而儲蓄以賺取利息。隨着對商品的需求減少，通貨膨脹率會下降——但經濟增長會放緩。
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什麼是負利率？
經濟學家和專家經常談論負利率。你可以想象，這些是低於零的利率，要求你支付借款費用——甚至將錢存入銀行。因此，它使銀行的放貸成本增加。事實上，它甚至使儲蓄成本增加。
這聽起來似乎是一個瘋狂的概念。畢竟，貸款人承擔着借款人可能無法償還貸款的風險。他們爲什麼要付錢呢？
這也許就是爲什麼負利率是修復陷入困境的經濟體的最後手段。這個想法源於這樣一種擔憂：在經濟低迷時期，個人可能更願意持有自己的錢，寧願等到經濟復甦再從事任何經濟活動。
當利率爲負時，這種行爲毫無意義——借貸和支出似乎是最明智的選擇。這就是爲什麼有些人認爲在特殊經濟條件下，負利率是一種有效措施。
結束語
從表面上看，利率似乎是一個相對容易理解的概念。
儘管如此，它們仍然是現代經濟不可或缺的一部分——正如我們所見，調整它們可以從根本上改變個人和企業的行爲。這就是爲什麼央行如此積極地利用它們來保持國家經濟正常運轉。
