要點

• 技術分析（TA）指標幫助交易者瞭解資產價格走勢，從而更容易識別模式和潛在交易信號。

• 在衆多可用的 TA 指標中，一些流行的選擇包括 RSI、移動平均線、MACD、StochRSI 和布林線。

• 雖然 TA 指標非常有幫助，但其數據的解釋可能是主觀的。爲了降低風險，許多交易者將TA指標與基本面分析和其他方法結合使用。

介紹

圖表指標是久經沙場的技術分析師的首選武器。每位玩家都會選擇最適合自己獨特遊戲風格的工具，然後學習如何掌握自己的技能。有些人喜歡觀察市場動量，而另一些人則希望過濾市場噪音或衡量波動性。

但哪些是最好的技術指標呢？每個交易員都會告訴你不同的東西。然而，有一些非常流行的指標，比如我們下面列出的那些（RSI、MA、MACD、StochRSI 和 BB）。想知道它們是什麼以及如何使用它們嗎？請繼續閱讀。

爲什麼選擇技術分析指標？

交易者使用技術指標來進一步瞭解資產的價格走勢。這些指標可以更輕鬆地識別當前市場環境中的模式並發現潛在的買入或賣出信號。

指標的類型有很多種，它們被日內交易者、波段交易者、有時甚至是長期投資者廣泛使用。還有專業分析師和高級交易員創建自己的自定義指標。

在本文中，我們將簡要介紹一些最流行的技術分析 (TA) 指標，這些指標在任何交易者的市場分析工具包中都非常有用。

1. 相對強弱指數（RSI）

RSI 是一個動量指標，顯示資產是否超買或超賣。它通過衡量近期價格變化的幅度來做到這一點。標準設置是之前的14個週期（日線圖爲14天，小時圖爲14小時等）。然後，數據將顯示爲振盪器，其值可以在 0 到 100 之間。

由於 RSI 是一種動量指標，它顯示價格變化的速度（動量）。這意味着，如果價格上漲時動量增加，則上升趨勢強勁，即更多買家介入。相反，如果價格上漲時動量下降，則可能表明賣家可能很快就會控制市場。

對 RSI 的傳統解釋是，當 RSI 超過 70 時，資產可能超買，而當 RSI 低於 30 時，資產可能超賣。因此，極值可能表明即將發生的趨勢反轉或回調。即便如此，最好不要將這些值視爲直接買入或賣出信號。與許多其他技術分析 (TA) 技術一樣，RSI 可能會提供虛假或誤導性信號，因此在進入交易之前考慮其他因素總是有用的。

渴望瞭解更多嗎？查看我們關於相對強弱指數 (RSI) 的文章。

2. 移動平均線（MA）

在金融圖表中使用移動平均線的目的是平滑價格走勢並突出市場趨勢的方向。由於移動平均線基於過去的價格數據，因此被視爲滯後指標。

兩種最常用的移動平均線是簡單移動平均線（SMA 或 MA）和指數移動平均線（EMA）。 SMA 是通過獲取定義期間的價格數據並生成平均值來繪製的。例如，10 天 SMA 是通過計算過去 10 天的平均價格來繪製的。另一方面，EMA 的計算方式更加重視近期價格數據。這使得它對最近的價格走勢更加敏感。

如前所述，移動平均線是一個滯後指標。週期越長，滯後性越大。因此，200 日移動平均線對近期價格走勢的反應將慢於 50 日移動平均線。

交易者經常利用價格與特定移動平均線的關係來衡量當前的市場趨勢。例如，如果價格長期保持在 200 日移動平均線上方，許多交易者可能會認爲該資產處於牛市。

交易者還可以使用移動平均線交叉作爲買入或賣出信號。例如，如果 100 日移動平均線跌破 200 日移動平均線，則可能被視爲賣出信號。但這個十字架究竟意味着什麼呢？它表明過去 100 天的平均價格現在低於過去 200 天的平均價格。這裏賣出背後的想法是，短期價格走勢不再跟隨上升趨勢，因此趨勢更有可能很快逆轉。

渴望瞭解更多嗎？查看我們關於移動平均線的文章。

3. 移動平均線收斂散度 (MACD)

MACD 通過顯示兩個移動平均線之間的關係來確定資產的動量。它由兩條線組成——MACD 線和信號線。MACD 線是通過從 12 EMA 中減去 26 EMA 計算得出的。然後將其繪製在 MACD 線的 9 EMA（信號線）上。許多圖表工具還經常包含直方圖，顯示 MACD 線和信號線之間的距離。

通過尋找 MACD 與價格走勢之間的差異，交易者可以洞悉當前趨勢的強度。例如，如果價格正在創下更高的高點，而 MACD 正在創下更低的高點，則市場可能很快就會反轉。在這種情況下，MACD 告訴我們什麼？價格在上漲而動量在下降，因此回調或反轉發生的可能性更高。

交易者還可以使用該指標來尋找 MACD 線與其信號線之間的交叉點。例如，如果 MACD 線穿過信號線，則可能暗示買入信號。相反，如果 MACD 線穿過信號線下方，則可能表示賣出信號。

MACD 通常與 RSI 結合使用，因爲它們都衡量動量，但衡量的因素不同。我們的假設是，它們一起可以給出更完整的市場技術前景。

渴望瞭解更多嗎？查看我們關於 MACD 的文章。

4.隨機RSI（StochRSI）

隨機 RSI 是一種動量震盪指標，用於確定資產是否超買或超賣。顧名思義，它是 RSI 的衍生品，因爲它是根據 RSI 值而不是價格數據生成的。它是通過將稱爲隨機振盪公式的公式應用於普通 RSI 值而創建的。通常，隨機 RSI 值的範圍在 0 到 1（或 0 到 100）之間。

由於其速度更快、靈敏度更高，StochRSI 可以生成大量難以解讀的交易信號。一般來說，當接近其範圍的上限或下限時，它往往是最有用的。

StochRSI 讀數高於 0.8 通常被視爲超買，而低於 0.2 的值則可能被視爲超賣。值 0 表示 RSI 處於測量週期內的最低值（默認設置通常爲 14）。相反，值爲 1 表示 RSI 處於測量週期內的最高值。

與 RSI 的使用方式類似，超買或超賣的 StochRSI 值並不意味着價格肯定會反轉。就 StochRSI 而言，它只是表明 RSI 值（StochRSI 值的來源）接近其近期讀數的極值。同樣重要的是要記住，StochRSI 比 RSI 指標更敏感，因此它更容易產生虛假或誤導性信號。

渴望瞭解更多嗎？查看我們關於隨機 RSI 的文章。

5. 布林線（BB）

布林線衡量市場的波動性以及超買和超賣狀況。它們由三條線組成 - SMA（中帶）以及上帶和下帶。設置可能會有所不同，但通常上限和下限與中限相差兩個標準差。隨着波動性的增加和減少，帶之間的距離也會增加和減少。

一般來說，價格越接近上限，圖表資產就越接近超買狀態。相反，價格越接近下軌，就越接近超賣條件。在大多數情況下，價格將保持在區間內，但在極少數情況下，價格可能會突破或低於區間。雖然此事件本身可能不是交易信號，但它可以作爲極端市場狀況的指示。

BB 的另一個重要概念稱爲擠壓。它指的是低波動時期，所有波段都非常接近。這可以用作未來潛在波動性的指標。相反，如果波段彼此相距很遠，則可能會出現一段波動性下降的時期。

渴望瞭解更多嗎？查看我們關於布林線的文章。

結束語

儘管指標顯示數據，但重要的是要考慮到該數據的解釋非常主觀。因此，退後一步考慮個人偏見是否影響了您的決策總是有用的。對於一個交易者來說可能是直接買入或賣出的信號，對於另一個交易者來說可能只是市場噪音。

與大多數市場分析技術一樣，指標在相互結合使用或與其他方法（例如基本面分析 (FA)）結合使用時才能發揮最佳效果。學習技術分析（TA）的最好方法是通過大量的練習。

進一步閱讀

• 什麼是技術分析（TA）？

• 加密貨幣基本面分析指南

• 市場週期心理學

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