什麼是布林線？
布林線 (BB) 由金融分析師兼交易員約翰·布林格 (John Bollinger) 在 20 世紀 80 年代初創建。它們被廣泛用作技術分析（TA）的工具。基本上，布林線充當振盪指標。它顯示市場的波動性是高還是低，以及超買或超賣情況。
BB 指標背後的主要思想是強調價格如何圍繞平均值分散。更具體地說，它由上帶、下帶和中間移動平均線（也稱為中帶）組成。兩條斜線對市場價格走勢做出反應，在波動性較高時擴張（遠離中線），在波動性較低時收縮（向中線移動）。
標準布林線公式將中線設定為20日簡單移動平均線（SMA），而上線和下線則根據與SMA相關的市場波動性（稱為標準差）計算。布林通道指標的標準設定如下所示：
中線：20日簡單移動平均線（SMA）
上限：20 天 SMA +（20 天標準差 x2）
下軌：20 日 SMA -（20 日標準差 x2）
此設定承認 20 天的週期，並將上限和下限設定為距中線兩個標準差 (x2)。這樣做是為了確保至少 85% 的價格資料將在這兩個區間之間移動，但設定可能會根據不同的需求和交易策略進行調整。
如何在交易中使用布林通道？
儘管布林線廣泛應用於傳統金融市場，但它們也可用於加密貨幣交易設定。當然，使用和解釋 BB 指標的方法有多種，但應避免將其用作獨立工具，並且不應將其視為買入/賣出機會的指標。最好將BB與其他技術分析指標一起使用。
考慮到這一點，讓我們想像一下如何解釋布林線指標提供的數據。
如果價格高於移動平均線並超過布林線上限，則可以安全地假設市場過度擴張（超買狀況）。否則，如果價格多次觸及上限，則可能表示存在重大阻力位。
相反，如果某種資產的價格大幅下跌並多次超過或觸及下限，則市場很可能會超賣或找到強大的支撐位。
因此，交易者可以使用 BB（以及其他 TA 指標）來設定其賣出或買入目標。或只是為了了解之前市場出現超買和超賣狀況的情況。
此外，在嘗試預測高波動性或低波動性的時刻時，布林通道的擴張和收縮可能很有用。當資產價格變得更加波動（擴張）時，通道可能會遠離中線，或當價格波動較小（收縮或擠壓）時，通道會向中線移動。
因此，布林線更適合短期交易，作為分析市場波動並嘗試預測未來走勢的一種方式。一些交易者認為，當區間過度擴張時，當前的市場趨勢可能接近盤整期或趨勢反轉。或者，當通道太緊時，交易者往往會認為市場正準備發生爆炸性走勢。
當市場價格橫向移動時，布林線往往會向中間的簡單移動平均線縮小。通常（但並非總是），低波動性和窄偏差水平先於大的爆炸性波動，一旦波動性回升，這種波動往往會發生。
值得注意的是，有一種稱為布林通道擠壓的交易策略。它包括尋找以 BB 收縮為重點的低波動區域。擠壓策略是中性的，無法清楚洞察市場方向。因此，交易者通常將其與其他 TA 方法（例如支撐線和阻力線）結合。
布林線與肯特納通道
與基於 SMA 和標準差的布林線不同，現代版本的肯特納通道 (KC) 指標使用平均真實波動幅度 (ATR) 來設定 20 日均線附近的通道寬度。因此，肯特納通道公式如下所示：
中線：20日指數移動平均線（EMA）
上限：20 日 EMA +（10 日 ATR x2）
下軌：20 日 EMA -（10 日 ATR x2）
通常，肯特納通道往往比布林通道更緊。因此，在某些情況下，KC 指標可能比 BB 更適合發現趨勢反轉和超買/超賣市場狀況（更明顯的跡象）。此外，KC 通常比 BB 更早提供超買和超賣訊號。
另一方面，布林通道往往能更好地代表市場波動性，因為與 KC 相比，其擴張和收縮走勢更加廣泛和明確。此外，透過使用標準差，BB 指標不太可能提供虛假訊號，因為其寬度較大，因此更難被超越。
兩者之間，BB 指標最受歡迎。但這兩種工具都可以以自己的方式發揮作用——尤其是對於短期交易設定。除此之外，兩者也可以一起使用以提供更可靠的訊號。
