部分
加密貨幣 101
區塊鏈如何運作？
我該如何投資加密貨幣？
加密貨幣常見問題解答
第 1 節 - 加密貨幣 101
內容
什麼是加密貨幣？
加密貨幣有何獨特之處？
為什麼我們稱它們為加密貨幣？
什麼是公鑰密碼學？
誰發明了加密貨幣？
加密貨幣和代幣有什麼不同？
什麼是加密貨幣？
什麼是加密貨幣？
加密貨幣（或“加密貨幣”）是數位現金的一種形式，允許個人在數位環境中轉移價值。
您可能想知道這樣的系統與 PayPal 或手機上的其他銀行應用程式有何不同。乍一看，它們似乎確實服務於相同的用例——向朋友付費、在您最喜歡的網站上購物——但經過仔細觀察，它們卻截然不同。
加密貨幣有何獨特之處？
加密貨幣的獨特性有許多原因。然而，它的主要功能是充當不屬於任何一方的電子現金系統。
好的加密貨幣將是去中心化的。在沒有共識的情況下，不會有任何中央銀行或使用者子集可以改變規則。網路參與者（節點）運行將它們連接到其他參與者的軟體，使它們能夠相互交換資訊。
集中式與集中式網絡去中心化網路。
左邊的東西是你期望像銀行這樣的實體使用的東西。用戶必須透過中央伺服器進行通訊。右側沒有層次結構：節點相互連結並相互傳遞訊息。
加密貨幣網路的去中心化使其對斷網或審查具有高度抵抗力。相反，要摧毀中心化網絡，只需要破壞主伺服器的穩定性。如果銀行的資料庫被刪除且沒有備份，那麼確定使用者的餘額將非常困難。
對於加密貨幣，節點維護資料庫的副本。實際上，每個人都充當自己的僕人。單一節點可能會離線，但它們的對等節點仍然能夠從其他節點獲取資訊。
因此，加密貨幣一年 365 天、每天 24 小時都可以運作。它們允許將價值轉移到世界任何地方，而無需中介機構的干預。這就是為什麼我們經常將它們稱為無需許可的：任何有網路連線的人都可以轉移資金。
為什麼我們稱它們為加密貨幣？
「加密貨幣」一詞是密碼學和貨幣的合成詞。這僅僅是因為加密貨幣廣泛使用加密技術來保護用戶之間的交易。
什麼是公鑰密碼學？
公鑰加密技術支撐著加密貨幣網路。它是用戶發送和接收資金所依賴的元素。
在公鑰加密方案中，您有一個公鑰和一個私鑰。私鑰基本上就是一長串數字，無人能猜到。通常很難知道這個數字有多長。
就比特幣而言，猜測私鑰的可能性大約與猜測拋硬幣 256 次結果的可能性相同。使用今天的計算機，在宇宙熱寂發生之前，你甚至無法破解某人的密碼。
無論哪種方式，顧名思義，您都應該保密您的私鑰。儘管如此，您仍然可以從中產生公鑰。公鑰可以安全地與任何人共享。從技術上講，某人不可能根據您的公鑰對您的私鑰進行逆向工程。
您也可以透過使用私鑰對資料進行簽名來建立數位簽章。這類似於在現實世界中簽署文件。主要區別在於，任何人都可以透過將簽名與相應的公鑰進行比較來確定簽名的有效性。這樣，用戶將不需要透露他們的私鑰，並且仍然能夠證明其所有權。
對於加密貨幣，只有擁有相應的私鑰，您才能花費您的資金。當您進行交易時，您就是在向網路宣布您想要轉移您的代幣。這是透過一條訊息（即交易）來執行的，該訊息被簽署並添加到相關加密貨幣的資料庫（區塊鏈）中。如前所述，您將需要您的私鑰來建立此數位簽章。由於每個人都可以看到資料庫，因此他們可以透過檢查簽名來驗證您的交易是否有效。
誰發明了加密貨幣？
多年來，人們對數位現金計畫進行了多次嘗試，但第一個加密貨幣是 2009 年推出的比特幣。這將由化名中本聰的個人或團體創建。直到今天，他的真實身份仍然未知。
比特幣將催生大量後續加密貨幣——其中一些旨在競爭，而另一些則尋求整合其不可用的功能。如今，許多區塊鏈不僅允許用戶發送和接收資金，還可以使用智慧合約運行去中心化應用程式。以太坊可能是此類區塊鏈最受歡迎的例子。
加密貨幣和代幣有什麼不同？
乍一看，加密貨幣和代幣看起來是一樣的。兩者都在交易所進行交易，並且可以在區塊鏈地址之間轉移。
加密貨幣的目的只是作為貨幣——無論是作為交換媒介、價值儲存手段，還是兩者兼而有之。每個單位在功能上都是可互換的，這意味著每個硬幣的價值與其他硬幣相同。
比特幣和一些最早的加密貨幣將被設計為貨幣，儘管後來的區塊鏈旨在做更多的事情。例如，以太坊不僅提供貨幣的功能。它還允許開發人員在分散式網路上運行程式碼（智慧合約），並為一系列去中心化應用程式創建代幣。
代幣可以像加密貨幣一樣使用，但更靈活。可以鑄造數百萬個相同的單位，或選擇少數具有獨特屬性的單位。它們可以用於任何用途，從代表公司股份的數位收據到忠誠度積分。
在適合智能合約的協議中，基礎貨幣（用於支付交易或應用程式）與其代幣無關。例如，在以太坊中，原生貨幣稱為以太幣（ETH），必須用於在網路內創建和轉移代幣。這些代幣是基於 ERC-20 或 ERC-721 等標準實現的。
什麼是加密貨幣？
基本上，加密錢包是包含您的私鑰的東西。它可以是為此目的而設計的設備（硬體錢包）、PC 或智慧型手機上的應用程序，甚至是一張紙。
錢包是大多數用戶與加密貨幣網路互動所依賴的介面。每種類型的錢包都會提供不同類型的功能 - 顯然，紙錢包將無法簽署交易或顯示法定貨幣的當前匯率。
軟體錢包（例如 Trust Wallet）被認為在日常支付的便利性方面表現出色。在安全性方面，硬體錢包在保護私鑰免受窺探方面的能力幾乎是無與倫比的。加密貨幣用戶傾向於將資金儲存在這兩種類型的錢包中。
第 2 部分 - 區塊鏈如何運作？
內容
什麼是區塊鏈？
如何將區塊添加到區塊鏈中？
加密貨幣挖礦是如何運作的？
加密貨幣可以擴充嗎？
誰對加密貨幣軟體做出決策？
什麼是區塊鏈？
區塊鏈是一種特殊類型的資料庫，其中資訊只能添加（而不能刪除或修改）。交易會定期添加到我們所說的區塊（由交易資訊和其他重要元資料組成）內的區塊鏈中。
我們將該結構稱為“鏈”，因為每個區塊的元資料都包含將其連結到前一個區塊的資訊片段。具體來說，它包含的是前一個區塊的雜湊值 - 您可以將其視為唯一的指紋。
兩個資訊從哈希函數中獲得相同輸出的機率是無限低的。因此，如果有人試圖修改舊區塊，它的哈希值將不再相同；這反過來意味著下一個區塊的雜湊值也會不同，依此類推。因此，一個區塊是否已被修改將是顯而易見的——因為它後面的所有區塊也必須被修改。
每個區塊的哈希值都包含在下一個區塊中。這樣就形成了區塊鏈或區塊鏈。
區塊鏈由網路參與者完整下載。還記得我們說過，透過公鑰加密，任何人都可以驗證交易和簽名嗎？當節點收到區塊時，它會執行一系列檢查。如果一切都無效，則該區塊將被拒絕。
當節點收到有效區塊時，它會製作自己的副本，然後將其傳播到其他節點。反過來，這些也會做同樣的事情，直到該區塊遍布整個網路。此過程也適用於未確認的交易，即已廣播但尚未包含在區塊鏈中的交易。
另請參閱：什麼是區塊鏈技術？最終指南。
如何將區塊添加到區塊鏈中？
如果記錄虛假財務訊息，區塊鏈的完整性將會受到損害。然而，在分散式系統中，沒有管理員或領導者來維護會計帳本——那麼我們如何確保參與者誠實行事？
中本聰提出了工作量證明系統，該系統允許任何人建議在區塊鏈中添加一個區塊。為了提出一個區塊，用戶必須犧牲運算能力來解決協議暴露的問題。
工作量證明是經過最多考驗的一種在使用者之間達成共識的方案，但它絕不是唯一的一種。人們正在越來越多地探索諸如權益證明之類的替代方案，儘管混合共識機制已經存在了一段時間，但其真正形式的適當實施仍有待等待。
另請參閱：什麼是區塊鏈的共識演算法？
加密貨幣挖礦是如何運作的？
我們上面提到的過程稱為挖礦。如果礦工找到解決方案，他建造的區塊就會延長鏈條。因此，您將獲得以區塊鏈本幣計價的獎勵。
礦工必須解決的密碼難題涉及重複雜湊資料以產生低於特定值的數字。使用單向函數進行雜湊意味著，從輸出開始，幾乎不可能猜測輸入。現在，如果您有輸入，驗證輸出就很簡單了。透過這種方式，任何參與者都能夠驗證礦工是否產生了「正確」的區塊，並拒絕那些無效的區塊。在後一種情況下，試圖偽造無效區塊的礦工將不會獲得任何獎勵，並且會浪費資源。
這導致了一些有趣的博弈論，這使得演員試圖作弊的成本很高，但誠實行事卻有利可圖。沒有惡意實體有資源無限期地攻擊強大的網路。因此，人們會期望那些擁有資源的人能夠正確參與，以獲得投資回報。
另請參閱：什麼是加密貨幣挖礦？
加密貨幣可以擴充嗎？
正如您可能已經看到的，分散式網路效率不是很高。不幸的是，只有所有節點都可以同步區塊鏈的副本，加密貨幣才會安全且能夠抵抗審查。保持最新狀態的要求越低，人們就越容易加入。
然後，您將理解為什麼從這個意義上說，每十分鐘僅添加一個小塊的區塊鏈比每五分鐘添加一個大塊的區塊鏈更可取。後者將迫使節點在高功率電腦上運行以保持同步，並促使低功率節點斷開連接。這將導致更大的集中化，網路中剩餘的對等點更少。
但對於較小的區塊，我們將無法實現每秒許多交易（TPS）。反過來，這意味著在活動頻繁的時期，可能需要很長時間才能將交易添加到區塊鏈中。如果你想快速支付的話會很不方便，但這就是去中心化所付出的代價。
我們將這個問題稱為可擴展性困境。一個可擴展性良好的系統能夠輕鬆適應傳輸速率的提高，並且代價最小。區塊鏈的擴展性不好——正如我們已經解釋過的，簡單地用更大的區塊來提高傳輸率會破壞分散式網路的理由。
為了以不損害網路去中心化的方式提高 TPS，一種可行的方法似乎是鏈下可擴展性。這涵蓋了廣泛的解決方案 - 集中式和分散式 - 允許交易執行而無需將其儲存在區塊鏈中。
了解有關鏈下可擴展性的一些範例的更多資訊：區塊鏈可擴展性：側鏈和支付管道。
誰對加密貨幣軟體做出決策？
加密貨幣網路是選擇性加入的。沒有人強迫您執行您不想運行的軟體。在一個好的協定中，程式碼會完全開源，這樣使用者就可以放心系統的公平性和安全性。
一般來說，加密貨幣允許任何人參與其開發。新功能或程式碼編輯在達成一致並發布之前要經過開發人員社群的審查。從那裡，用戶將能夠自己檢查程式碼並決定是否要運行它。
一些更新將向後相容 - 這意味著更新的節點仍然能夠與舊的節點進行通訊。其他節點將不向後相容——如果舊節點不更新，它們將被從網路中「踢出」。請參閱硬分叉和軟分叉以獲取有關此主題的說明。
第 3 部分 - 我該如何投資加密貨幣？
內容
您應該購買什麼加密貨幣？
投資加密貨幣之前我應該學習什麼？
在哪裡購買加密貨幣
中心化交易所（CEX）
去中心化交易所（DEX）
交換點對點
如何購買加密貨幣
如何在幣安購買加密貨幣
如何在幣安 DEX 上購買加密貨幣
如何在幣安 P2P 上購買加密貨幣
您應該購買什麼加密貨幣？
這是只有您才能做出的決定 - 您應該進行研究（Do Your Own Research 或 DYOR）並根據自己的分析做出決定。也就是說，有很多工具可以幫助您做出更好的決策。例如，幣安研究院提供有關市場洞察和分析的優秀文章，以及有關各個項目的深入報告。
如果您希望能夠確定購買哪種加密貨幣，那麼首先了解比特幣的工作原理是絕對必要的。好消息是…這正是我們創建指南《什麼是比特幣？
投資加密貨幣之前我應該學習什麼？
從哪裡開始？分析金融市場的方法有很多，一般來說，大多數專業投資者會使用截然不同的策略。然而，在更一般的層面上，評估投資有兩種主要的學派：基本面分析（AF）和技術分析（TA）。
基本面分析是主要根據經濟和金融因素評估資產估值的方法。使用此方法的分析師分析宏觀經濟和微觀經濟因素、產業狀況或資產基礎業務（如果有）。對於加密貨幣，他們還可以查看公共區塊鏈數據，有時稱為鏈上指標。
這可能涉及查看交易數量、地址、頂級持有者、網路哈希率以及無數其他資訊。此分析的目的是得出資產估值並將其與當前估值進行比較。最終，這種方法旨在確定資產當前是否被低估或高估。
話雖如此，重要的是要記住，加密貨幣是一種新興的新興資產類別。基本面分析在決定其估值方面幾乎沒有發揮作用的空間。簡而言之，沒有確定加密貨幣估值的標準化框架，而且大多數現有模型都無法受到高度信任。加密貨幣專案的成功或失敗可能取決於許多不同的因素，而目前的框架無法考慮這些因素。
技術分析師採取不同的方法。與基本面分析師不同，技術分析師不會嘗試確定資產的內在價值。相反，他們根據歷史交易活動評估交易和投資機會。他們透過專注於價格走勢、圖表模式、指標和其他圖表工具來評估市場的強弱來做到這一點。從本質上講，技術分析師認為，資產過去的價格走勢對於預測其未來的價格走勢非常有價值。
由於技術分析基本上可以應用於任何具有歷史數據的市場，因此它被加密貨幣交易者廣泛使用。
那麼你該學習哪一門呢？那麼，為什麼不兩者都呢？大多數市場分析工具在與其他工具結合使用時效果最佳。無論如何，了解財務風險和風險管理絕對至關重要，並且永遠不要投資超過您所能承受的損失。
在哪裡購買加密貨幣
購買加密貨幣有多種方式。然而，您需要做的第一件事是將您的法定貨幣轉換為加密貨幣。然後，您可以選擇持有它，與其他加密貨幣進行交易，或借出它並賺取利息。讓我們來看看不同類型的加密貨幣交易所。
中心化交易所（CEX）
您可能會發現中心化交易所的概念有點令人困惑，因為加密貨幣通常被稱為去中心化。簡而言之，中心化交易所是透過連接買家和賣家來促進交易的線上平台。
其工作原理是，用戶將法定貨幣或加密貨幣存入交易所並在其內部系統內進行交易。如果您熟悉加密貨幣錢包的工作原理，您就會知道在這種情況下，您的加密貨幣由交易所保管。但如果您願意，提取資金並將其存儲在您自己的錢包中應該很容易。
有些人可能更願意將資金留在交易所，要么是因為他們定期交易，要么是為了方便。然而，如果交易所被駭客攻擊，用戶資金可能會面臨風險。
去中心化交易所（DEX）
去中心化交易所則不同。當您使用 DEX 時，不涉及託管人。事實上，更準確地指稱這種類型的交易所是非託管交易所。
這就是您在 DEX 上進行交易時發生的情況。您無需將資金存入交易所的錢包，而是直接從自己的錢包進行交易。當交易執行時，資金會利用智能合約的魔力直接轉移到區塊鏈。
由於沒有實體充當託管人，有些人認為這是比中央交易所更安全的選擇。另一個優點可能是大多數 DEX 不需要您提供除區塊鏈錢包地址之外的個人資訊。同時，保管自己的資金需要一定的技術專長，並且完全由您自己負責。
交換點對點
點對點（P2P）交易所也是連接買家和賣家的地方，但它與CEX和DEX不同。在這種情況下，交易所本身只是連接買家和賣家，他們可以按照他們同意的任何方式結算交易。因此，買家和賣家可以決定每筆交易的存款和結算方式。
如何購買加密貨幣
如何在幣安購買加密貨幣
如果您還沒有帳戶，請登入幣安或註冊。
前往加密貨幣買賣門戶。
選擇您想要購買的加密貨幣以及您想要用於支付的貨幣。
選擇您的付款方式。
如果出現提示，請插入您的卡片或銀行詳細資料並完成身份驗證。
你完成了！您的加密貨幣將存入您的幣安帳戶。
如何在幣安 DEX 上購買加密貨幣
使用 DEX 比其他可用選項稍微複雜一些。
在開始之前，您需要執行以下操作：
可以連接Binance DEX的錢包（我們推薦Trust Wallet）。
一些BNB用來支付交易費用。
獲得它們後，請按照我們詳細的 Binance DEX 指南中的說明進行操作：
幣安 DEX：界面指南
Binance DEX：創建錢包
Binance DEX：造訪您的錢包
如何在幣安 P2P 上購買加密貨幣
登入幣安，如果您還沒有帳戶，請註冊。
並獲取門戶幣安 P2P。
選擇您要購買或出售的商品。
依貨幣、付款方式或其他交易要求過濾。
選擇滿足您要求的清單或發布您自己的清單。
第 4 章 – 加密貨幣常見問題解答
內容
加密貨幣合法嗎？
加密貨幣死了嗎？
加密貨幣安全嗎？
加密貨幣是匿名的嗎？
加密貨幣有價值嗎？
所有的數位貨幣都是加密貨幣嗎？
加密貨幣的市值是多少？
為什麼我需要支付交易費？
我遺失了密碼。我可以收回我的資金嗎？
加密貨幣的未來是什麼？
加密貨幣合法嗎？
很少國家直接禁止購買、銷售和儲存加密貨幣。在世界絕大多數地區，比特幣和其他虛擬貨幣是完全合法的。但在開始使用它們之前，您應該檢查您的司法管轄區是否允許它們。
重要的是要記住，每個國家都有不同的監管加密貨幣活動的方法。確保您不違反任何與稅務或合規相關的規則。
加密貨幣死了嗎？
媒體宣稱加密貨幣在過去十年中已經死亡數百次。然而它仍然像 2009 年一樣發揮作用。對於那些只想獲利的人來說，熊市可能會令人沮喪。
然而，將加密貨幣描述為「死亡」是錯誤的。它們不斷吸引新用戶，而且技術和基礎設施只會變得更加複雜。
比特幣和以太坊的重大創新無疑將在重塑我們現有的貨幣體系，使其更適合當前時代方面發揮重要作用。使用公共貨幣體系的不變性、審查制度阻力、缺乏信任或近乎即時的交易可能會徹底更新網路上的經濟活動機制。
加密貨幣安全嗎？
加密貨幣存在一定程度的風險。如果您忘記銀行帳戶密碼，可以透過客戶服務重設。但是，如果您忘記或遺失了可以存取加密貨幣的私鑰，則沒有人可以幫助您。使用信譽良好的交易所可能是一個更寬容的選擇：它需要信任，但您不會冒丟失私鑰的風險。
公鑰密碼學尚未被破解。有了良好的安全措施，您的其他線上帳戶被駭客攻擊的可能性比您的資金被盜的可能性更大。最佳實踐包括警惕常見詐騙（社會工程、網路釣魚等）、始終保持私鑰離線以及在安全位置製作備份副本。
加密貨幣是匿名的嗎？
您的名字與您的加密貨幣地址無關：它們看起來像區塊鏈上的隨機數字和字母字串。但是，請小心不要假設這會讓您匿名。你是假名的：你仍然擁有某種連鎖身份，只是不是你在現實生活中使用的身份。
有一些方法可以讓人們將 IP 位址與其活動連結起來。在這方面，可以使用除塵攻擊和其他分析技術來去匿名化。請記住，區塊鏈本質上是龐大的公共資料庫。如果您擔心自己的隱私，您應該盡量讓其他人難以將您的交易與您的姓名關聯起來。像比特幣這樣的加密貨幣預設不是私有的，但硬幣混合和 CoinJoins 等方法可能會使分析啟發法變得不可靠。
一小部分加密貨幣（稱為隱私幣）可以使用機密交易等方法來混淆交易中的來源、目的地和資金金額。它們預設具有更強的隱私性，但不能完全抵抗去匿名化。
加密貨幣有價值嗎？
在金融體系中，價值是一種共同的信念。就像任何有價值的東西一樣，價值並不是加密貨幣本身固有的，而是由人們分配的。換句話說，如果人們相信某物有價值，那麼它就有價值。無論貴重物品是貴金屬、一張紙還是資料庫中的一些數據，都是如此。
話雖如此，有些人認為加密貨幣和比特幣類似於稀缺的數位產品。由於其可預測的發行率和貨幣政策，有些人認為比特幣可以在未來充當價值儲存手段，類似於黃金。鑑於比特幣僅存在了十多年，它是否能經得起時間的考驗還有待觀察。
所有的數位貨幣都是加密貨幣嗎？
不。然而，這些只是：數位貨幣。事實上，它們通常被統稱為中央銀行數位貨幣（CBDC）。這些本質上是法定貨幣的數位版本，並且不享有加密貨幣的大部分好處。它們由中央政府發行並宣佈為法定貨幣，通常不使用分散式帳本（例如區塊鏈）來保存交易記錄。
您可能也聽說過 Facebook Libra，這是另一種數位貨幣。從積極的一面來看，計劃建立在開源區塊鏈系統的基礎上。然而，它不會像比特幣或以太坊那樣無需許可，這意味著參與者需要的不僅僅是簡單的網路連線才能使用它。此外，該項目及其活動將由一個由少數選定成員組成的協會管理和管理。
因此，儘管 CBDC 和其他形式的數位貨幣使用區塊鏈或加密技術，但它們與比特幣等加密貨幣有很大不同。
加密貨幣的市值是多少？
當您查看加密貨幣的價格時，您只能看到圖片的一部分。同樣重要的指標是該加密貨幣存在多少個單獨單位，即供應量。
更具體地說，要評估加密貨幣網路的估值，您需要知道目前有多少個單獨的單位存在。這稱為循環供應。不同的加密貨幣可以採用不同的發行時間表，因此了解每個網路的發行方式非常重要。
市值（或市值）是單一單位的價格乘以流通供應量。
市值 = 流通量 * 價格正如您可以想像的那樣，加密貨幣網路的市值比單一單位的價格更準確地表示了網路上的價值。具有較低價格硬幣但較高流通供應量的網路可能比具有較高價格硬幣但流通供應量較低的網路具有更高的總估值（市值）。在某些情況下，情況也可能相反。
但值得注意的是，市值並不代表有多少資金進入特定市場。例如，比特幣的市值代表了投資於比特幣的資金總額，這是新手中常見的誤解。但這沒有意義，因為市值取決於價格和供應。
為什麼我需要支付交易費？
如果您將比特幣發送到另一個地址，您會注意到該地址收到的比特幣略少於您發送的比特幣。這是因為您需要支付少量費用來獎勵礦工將您的交易添加到區塊鏈中。
許多加密貨幣使用類似的機制來激勵用戶保護網路。在工作量證明系統中，交易費用通常包含在新鑄造的代幣（區塊補貼）中，以形成區塊獎勵。
您可以根據交易的緊急程度調整費用。理性的礦工總是會尋求賺取盡可能多的收入，因此他們會優先考慮費用較高的交易。您可以查看目前待處理的交易，以了解平均費用並相應地設定您的費用。
我遺失了密碼。我可以收回我的資金嗎？
如果您確定丟失了鑰匙，您可能永遠無法找回它們。加密貨幣的巨大好處是消除了金融交易管理中的託管人和中介機構。然而，這樣做的缺點是責任現在完全掌握在您手中。因此，您必須非常小心，不要丟失您的私鑰，因為它們賦予您資金的所有權。
加密貨幣的未來是什麼？
加密貨幣的未來會是什麼樣子完全取決於你問的是誰。有些人認為，比特幣將在數位時代取代黃金，並擾亂現有的金融體系。其他人則認為，加密貨幣將永遠是一個二級系統，作為一個利基市場存在。我們也有人相信以太坊將成為分散式計算機，它將成為新網路的支柱。
懷疑論者預測該行業最終將崩潰，而狂熱者則對加密貨幣仍然是小眾貨幣體系感到滿意。可能的結果有很多：現在確定一年後會發生什麼事還為時過早。但我們不能否認存在巨大的成長潛力。
