在 2018 年，Union Square Ventures（联合广场风头）的 Dani Grant 和 Nick Grossman 出版了《基础设施阶段的神话》。在那篇开创性的文章中，两人认为应用程序促进了基础设施的发展，反过来，基础设施又促进新的应用程序的发展。正如他们所指出的，这种模式可以在新的加密技术的演变中看到——从比特币的创建到早期的去中心化应用程序。

今天，我們正處於另一組突破性應用程序的邊緣——由新興的基礎設施堆棧驅動的以加密貨幣爲基礎的新型消費者體驗。

加密貨幣中應用程序與基礎設施週期的歷史

隨着時間的推移，我們已經看到聯合廣場風投所闡述的趨勢在加密領域中得以實現。從比特幣引領到創建中心化交易所，到以太坊作爲早期去中心化應用程序的驅動力，加密貨幣的關鍵發展似乎反映了應用程序基礎設施週期。

比特幣 → 錢包和交易所（2010 年代初中期）

正如我在關於錢包的文章中所提到的，比特幣（2009）促進了現有的非對稱密鑰對技術用於寫入公共數據庫，創建了第一個「加密錢包」。第一筆現實世界的比特幣交易發生在 2010 年的一個比特幣論壇上。Coinbase（2012 年）和其他交易所隨後推出，目的是使比特幣的安全發送和接收變得更加容易。

2012 年左右的 Coinbase 主頁

然而，比特幣作爲一種數字貨幣而不是通用智能合約平臺的設計限制了潛在的用途。

以太坊和 ERC-20 → DeFi 和 DAO（2010 年代中後期）

以太坊在 2015 年推出，旨在作爲下一代智能合約和去中心化應用程序平臺。領先的加密錢包 MetaMask（2016）在以太坊之後不久推出，爲通過網絡瀏覽器與應用程序交互建立了新的範例。此外，2017 年實施的可替代代幣 ERC-20 標準允許開發人員爲產品和服務創建代幣。

這些基礎設施隨後使早期的去中心化應用程序成爲可能，包括：

DeFi：借貸協議和自動化做市商，如 Aave（2017 年），MakerDAO（2017 年），Uniswap（2018 年）和 Compound Finance（2018 年），推動了去中心化金融的創建。從那時起，DeFi 總鎖定價值增長到超過 500 億美元。

隨時間變化的 DeFi TVL

DAO：在 MakerDAO（2015 年）和 The DAO（2016 年）的早期嘗試之後，MolochDAO（2019 年）將 ERC-20 引入其框架，此後已用於創建 900 多個 DAO。繼 Compound 率先推出 ERC-20（2020）之後，一些最常用的協議已經推出了代幣並轉變爲 DAO 結構。如今，有超過 19000 個 DAO 管理着超過 300 億美元的資產。

截至 2024 年 1 月 8 日的 DAO 狀態

然而，ERC-20 標準只適用於可替代對象。早期的 NFT 項目 CryptoPunks（2017 年）就證明了這一點，它對 ERC-20 代碼進行了足夠的修改以產生不可替代的物品。

ERC-721 → NFT（2010 年代末 - 2020 年代初）

CryptoPunks 爲 ERC-721（2017 年）的靈感，即「非同質化代幣」或 NFT 的標準。基於以太坊的遊戲 CryptoKitties 於 2017 年 11 月推出，成爲最早和最知名的 ERC-721 項目之一。在高峯期，該遊戲吸引了超過 14000 的日活躍用戶——促進了 NFT 市場 OpenSea（2017 年）的成立。隨後，更多的市場（例如 Art Blocks 和 SuperRare）、金融化平臺（例如 NFTfi 和 Blend）和發現與跟蹤應用程序（例如 Floor 和 Gallery）相繼推出，幫助促進了 NFT 的廣泛採用。

除了 ERC-721 之外，其他 NFT 基礎設施標準還解鎖了新的用例。例如，Metaplex 和 Solana Labs 在 2022 年 11 月發佈的 NFT 壓縮技術，使創作者平臺 DRiP 能夠廉價地向超過 800,000 個錢包分發數百萬 NFT。此外，2023 年 2 月創建的 ERC-6551 使每個 NFT 都有自己的賬戶 / 錢包地址，擴大了 NFT 實用性的範圍。

如今，NFT 市場的市值超過 70 億美元。

截至 2024 年 1 月 9 日的 NFT 市場

儘管 NFT 將加密貨幣帶入了消費者的視野，但它們也展示了用戶體驗方面的許多不足：高額費用、助記詞、繁雜的入門等等

加密應用基礎設施堆棧 → 消費者應用程序（當下）

我們開始看到支持下一代消費者應用程序基礎設施堆棧的出現。這包括低費用的區塊鏈、嵌入式錢包、橋接解決方案、分銷渠道和身份協議等。

新興的加密應用基礎設施堆棧

消費者應用程序的早期實驗促使開發人員構建了更加消費者友好的基礎設施。該加密應用程序基礎架構堆棧將推動下一週期消費者應用程序的採用。

低費用區塊鏈

高 Gas 費用抑制了休閒、遊戲和社交體驗中頻繁的低價值物品交易。在過去幾年中，我們已經看到許多 L1 和 L2 區塊鏈推出，而且還有更多即將到來。

今天，以太坊仍然擁有 360,000+ 每日活躍地址和 1,000,000+ 的交易。但是，包括以下在內的衆多競爭者也在爭奪區塊空間，以下數據截至 2024 年 1 月 8 日：

  • Solana：將近 538,000 每日活躍地址和 24,000,000 的日交易

  • Polygon：將近 602,000 每日活躍地址和 3,000,000 的日交易

  • Arbitrum：將近 141,000 每日活躍地址和 972,000 的日交易

  • Base：將近 55,000 每日活躍地址和 318,000 的日交易

以太坊 L2 將受益於 EIP-4844：Shard Blob 交易，這是一個預計在 2024 年第一季度升級的項目，預計將第二層 Rollup 的費用降低 10-100 倍。

嵌入式錢包

我們正看到應用程序擁有錢包體驗的轉變，以：

  • 讓消費者無縫加入 Web3（例如，無需密碼）

  • 提供金融服務（例如資產轉移和交易）

錢包即服務提供商已經在發展以滿足這一需求。其中包括 Magic、Privy、Coinbase 錢包、Dynamic 等。它們正爲消費者入門帶來更好的用戶體驗，具有以下功能：

  • 通過手機號、社交賬戶（例如，Google 和 Meta）或現有的加密應用賬戶登錄

  • 通過密碼鑰匙認證（例如，FaceID 和 TouchID）

  • 賬戶可恢復性

Privy 的用戶認證流程

許多錢包即服務提供商還與賬戶抽象基礎設施提供商（例如，Biconomy、Zerodev、Stackup、Safe）集成，以提供通過可編程、自我託管賬戶（「智能賬戶」）實現的附加功能，例如：

  • 贊助 gas 費（消除用戶支付 Gas 的需要）

  • 批量交易（像單筆交易一樣執行多筆交易，以節省確認時間和 Gas 成本）

  • 會話密鑰（在高度交互的應用程序中啓用預先批准的交易）

這種功能的採用仍處於早期，但正在增長。

接下來是在各種應用程序之間實現更加無縫的單點登錄。一種可能的解決方案是讓手機本地嵌入私鑰。 iPhone 和某些 Android 手機包含 Secure Enclave，它是存儲加密密鑰的專用硬件。但是，他們目前不支持將其用於加密本機密鑰的功能。 Solana Saga Phone 的種子庫通過安全硬件和 AES 加密保護私鑰，展示了更廣泛的潛力。 Capsule 還在該領域試驗其單點登錄解決方案，支持一組登錄憑據訪問多個應用程序。

出入金和橋

從歷史上看，用戶很難爲他們的加密貨幣賬戶出入金。在過去的幾年裏，出現了許多解決方案來解決這個問題：

  • 加密貨幣入金渠道：Kado、Moonpay、Stripe、Ramp、Transak 等使消費者能夠使用信用卡、Apple Pay、Google Pay 和銀行轉賬支付加密貨幣。提供商在支付方式選項、資產交換和 / 或滑點率以及手續費方面各不相同。

  • 加密貨幣出金渠道：包括 Kado、Moonpay、Ramp 和 Transak 在內的入口提供商已擴展到出口，使消費者能夠在應用程序內將加密貨幣兌換爲法定貨幣。

  • 使用法定貨幣結賬：包括 Moonpay 結賬和 Crossmint 的 NFT 結賬在內的結賬解決方案使消費者能夠使用信用卡購買數字商品和 NFT。

  • 在任何鏈上使用任何代幣：Decent、Reservoir、Peaze 等都致力於讓消費者更輕鬆地在應用程序中進行交易，而無需擔心 Gas、橋接或交換。此外，錢包（例如 Metamask、Phantom、Trust Wallet）已在其界面中推出了集成的跨鏈交換。隨着越來越多地採用意圖優先的用戶架構，用戶將越來越能夠表達他們的偏好並允許第三方來實現它們。

Kado 的服務

身份協議

在過去的幾年裏，我們看到圍繞用戶的多維 Web3 身份出現的協議和服務：

  • 鏈上交易（例如，通過 DegenScore 量化您的鏈上技能和專業知識）

  • 擁有的資產（例如，通過 Tokenproof 進行代幣門控，通過 Guild 進行會員管理）

  • KYC 和人類身份證明（例如，通過 Worldcoin、Proof of Humanity 或利用 Ethereum Attestation Service 的 Coinbase Verifications 進行生物識別 / 法律驗證）

  • 社交角色（例如，在 Lens、Farcaster 或 Gallery 上的用戶名；ENS 域名）

  • 現實世界的成就（例如，參加活動而獲得的 POAP，或在 ZKPass 或 Clique 上證明 Uber 評級或 Twitter 關注者）

POAP 精心策劃的記憶保存生態系統

隨着大型語言模型的興起，我們將看到更多消費者應用程序爲消費者提供基於其鏈上角色和活動的個性化體驗。

分銷渠道

從歷史上看，消費者通過 Telegram、Twitter 或 Discord 發現去中心化應用程序，並通過繁瑣的桌面體驗訪問它們，需要下載錢包擴展程序並簽署大量彈出的交易。這種情況正在改變。

首先，傳統應用商店的政策正在變得更加加密友好，新的方法正在出現：

  • 從歷史上看，web3 移動的最大障礙之一是蘋果和谷歌對應用內支付收取 30% 的費用。根據歐盟《數字市場法案》（2024 年實施），iPhone 用戶將能夠從 App Store 之外下載應用程序。這爲新的第三方應用程序商店提供了機會，可以輕鬆發佈和發現加密應用程序。

  • 最近，Google Play 和 Epic Games 都對將 NFT 納入遊戲持積極態度。

  • FriendTech 表明，漸進式 Web 應用程序 (PWA)（類似於本機應用程序的 Web 應用程序）可提供足夠的用戶體驗以實現採用。

其次，近年來推出了加密原生髮現平臺：

  • Quest 平臺和協議（例如 Rabbithole、Layer3、Galxe、Coinbase Quests、Blaze）

  • 加密原生的應用商店（例如，Web3 遊戲的 Flame、消費者加密應用的 Launcher、NFT 鑄造的 Mint.fun）

  • 社交發現應用程序（例如，Floor 用於瞭解其他人正在鑄造或購買的 NFT）

  • 交易發現引擎（例如，Daylight 根據之前的錢包活動突出顯示推薦的鏈上操作）

  • 推薦獎勵（例如，Sound、Rabbithole 和其他公司提供激勵）

Flame 的 Web3 遊戲發現平臺

第三，現有平臺已開始集成加密技術，抽象出技術細節並減少摩擦。一些值得注意的例子包括：

  • Telegram：TON 基金會最近宣佈與消息應用 Telegram 合作進行原生集成和推廣，包括加密錢包。此外，使用 Telegram 作爲界面的加密交易機器人（例如，BONKbot、Maestro、Banana Gun）吸引了越來越多的用戶和交易量。

  • Reddit：這個社交媒體網站的 NFT 頭像導致了超過 2800 萬次鑄造，吸引了超過 2500 萬個鑄造者。

  • Grab：東南亞超級應用程序一直在試點加密錢包。

加密貨幣應用程序中的機會

我們已經開始看到可以在此基礎設施堆棧之上構建的消費者應用程序的早期示例。以下是 2024 年值得關注的一些類別：

社交

SocialFi 應用程序 FriendTech 的初步迅速崛起證明了結合 PWA、嵌入式錢包和低費用區塊鏈爲 Web3 社交應用提供了有力的基礎。我很高興今年看到更多的社交實驗：

  • 社交投機遊戲：代幣（和積分）本質上將社交互動金融化。從直播平臺 Unlonely 的投注功能到 Farcaster 的應用內貨幣 Warps，我對那些將投機行爲嵌入社交體驗以吸引用戶、激勵行動和貨幣化的應用程序感到興奮。

  • 社區驅動的 Meme：像 $BONK 這樣的代幣的成功證明了圍繞 Meme 幣召集社區的力量。我預計我們將繼續看到那些由團隊推動的 Meme 以及那些具有歷史價值的 Meme 的長期存在。

  • Web3 原生角色品牌：PFP 系列，包括 Bored Ape Yacht Club、Azuki 和 Pudgy Penguins，以及其他 NFT 項目已將野心集中在成爲下一個（去中心化的）迪士尼。從遊戲到玩具，看看這些品牌是否會「主流化」將是有趣的。

鑑於在互聯網上抓住消費者注意力的困難，最大的挑戰是項目保留用戶的金錢和時間。一種替代方法是推出短暫的應用程序——休閒的、從一開始就可盈利的體驗，但並不意味着可以永遠持續下去。

遊戲

早期基於區塊鏈的遊戲（例如《NBA Top Shot》和《Axie Infinity》）在引入玩家所有（ player-owned ）的經濟方面取得了成功，導致大量資金涌入該領域。從 2021 年到 2023 年 10 月，超過 16,000 款新的 Web3 遊戲在研發或者上市，近 100 輪融資給 Web3 遊戲分配了 190 億美元的資金。這些遊戲越來越多地進入市場，由嵌入式錢包、低費用區塊鏈和去中心化身份標準等基礎設施提供支持。我對遊戲特別感興趣：

  • 利用新興技術，如 AI NPC（例如，Parallel's Colony、Today The Game）和空間計算（Apple Vision Pro 將於 2024 年 2 月推出）

  • 將加密設施帶到多人社交遊戲中（例如，Otherside、Pixels）

  • 利用最新的引流和分發優勢構建休閒移動體驗（例如，Sleepagotchi、Draw.Tech）

Pixels ： 一款 web3 農場遊戲，月活躍用戶數約爲 33 萬

支付

由於缺乏負擔得起且用戶友好的解決方案，全球匯款仍然很困難。支付領導者 PayPal 宣佈致力於爲其 4 億活躍用戶提供鏈上支付，並表示「加密貨幣讓我們更接近人們的願望：快速、廉價、全球支付。」這是通過低費用區塊鏈實現的，該區塊鏈將交易量降低到幾分之一美分。

隨着穩定幣市場預計在未來幾年增長至 3 萬億美元（截至 2023 年 8 月爲 1250 億美元），Beam、Sling Money、Code、Coinbase Wallet 和其他新興公司正在抓住機會，利用區塊鏈技術簡化支付。鑑於這些 Web3 支付應用程序的核心關注點是相似的，因此進入市場的優勢（無論是在分銷、地理位置還是用例方面）將是問題的關鍵。

數字世界與物理世界聯繫

區塊鏈技術爲物理對象提供了近乎無摩擦的交換、實時出處、全球貿易和網絡化意識。

現在，基礎設施已經發展到可以抽象加密技術的程度，品牌一直在利用區塊鏈和 NFC 芯片技術來推出數字物理體驗。例如，IYK 的平臺已幫助 100 多名創作者創造身臨其境的體驗，彌合物理世界和數字世界之間的差距：

  • Generative Goods 獨一無二的實物工藝品和家居飾品與生成 NFT 藝術聯繫在一起

  • Pudgy Penguins 毛絨玩具配有鏈接到 NFT 的二維碼，可在其即將推出的元宇宙遊戲中使用

  • VÉRITÉ 發佈了一款圓領毛衣，讓粉絲能夠搶先聽到她的新歌並訂閱她的獨家更新

我期待更多的品牌和創作者嘗試這個新的設計空間，以提高消費者的參與度和真實性。

IYK 用於部署數字物理體驗的平臺

DePIN

正如我之前所寫，消費者在推動去中心化物理基礎設施網絡（DePIN）的供需方面發揮着新興作用。我們開始看到消費產品在 DePIN 網絡的供需雙方都獲得了增長動力：

  • Helium 最近推出了 5G 蜂窩服務，價格爲每月 20 美元，並且有機會通過選擇繪製網絡地圖來賺取 $MOBILE 代幣。自 2023 年 5 月推出測試版以來，已有超過 3.4 萬訂閱者註冊。

  • 自 2022 年 11 月以來，去中心化地圖網絡 Hivemapper 已利用 $HONEY 代幣激勵超過 36,000 名貢獻者繪製了近 700 萬公里的地圖（超過世界道路的 10%）。與此同時，谷歌從 2007 年到 2019 年收集了 1610 萬公里的地圖。獨特的道路數據。通過讓消費者在汽車中安裝行車記錄儀，他們能夠根據每天的駕駛情況提供更新鮮、更實惠的地圖數據。

  • 超過 40 萬的消費者正在與 Grass 共享他們未使用的互聯網帶寬，Grass 是一個去中心化的網絡抓取網絡，專注於將公共網絡數據轉化爲人工智能數據集。

  • 提供免費、去中心化 WiFi OpenRoaming 服務的 Metablox 應用已達到超過 12,000 名用戶。

我對 DePIN 消費產品感到興奮，這些產品爲消費者已經進行的活動（例如駕駛、使用互聯網）提供被動收入，或者提供比現有產品更便宜、更好的選擇。

Metablox 的應用程序提供免費、去中心化的 WiFi OpenRoaming

客戶忠誠度

自 2020 年 NBA 在 Flow 上推出 Top Shot 以來，Web3 品牌努力掀起了一股浪潮：

  • 元宇宙計劃（例如，Gucci 在 The Sandbox 中舉辦展覽）

  • 數字收藏品（例如，Nike 銷售數字版 Air Force 1 Low）

  • 數字實體商品（例如，Tiffany & Co 銷售可兌換實體吊墜和項鍊的 NFT）

  • 參與度和獎勵（例如，星巴克在其忠誠度計劃中使用 NFT）

  • 社區和共同創作（例如，Reddit 吸引藝術家社區來幫助創建其收藏頭像）

雖然忠實客戶爲品牌提供最高價值，但今天許多忠誠度計劃都存在問題：平均計劃的兌換率僅爲約 14%。隨着消費者對加密貨幣的興趣日益增加，我們將看到更多品牌建立連貫的 Web3 策略，以與其社區建立更深層次的關係。

此外，像 Web3 餐廳忠誠度應用 Blackbird 和社區參與平臺 TYB 這樣的初創公司正在嘗試構建跨品牌的鏈上獎勵網絡。我特別期待行業特定解決方案解鎖新的粉絲體驗，並提供適合目的的產品。

正如每個加密週期都會帶來新的應用和基礎設施一樣，過去幾年已經見證了消費者加密應用堆棧的增長：低費用區塊鏈、嵌入式錢包等等。這些進步爲新一代應用提供了催化劑。