內容一覽

  • 介紹

  • 如何確定賬戶規模

  • 如何判斷賬戶風險

    • 2%規則

  • 如何確定交易風險

  • 如何計算頭寸規模

  • 閉幕式


介紹

無論您的投資組合有多大，您都必須執行適當的風險管理。否則，您的帳戶很快就會遭受重大損失。一筆管理不善的交易可能會毀掉幾周甚至幾個月的進展。

交易或投資的基本目標是避免情緒化決定。當涉及財務風險時，情緒將發揮重要作用。您應該確保情緒不會影響您的交易和投資決策。這就是爲什麼創建一套在投資和交易活動中可以遵循的規則很重要。

我們將這些規則稱爲您的交易系統。這些系統的目標是管理風險，同樣重要的是，幫助消除不必要的決策。這樣，當時機到來時，您的交易系統將不會允許魯莽和衝動的決定。

當您構建這個系統時，您需要考慮幾件事。您的投資前景如何？風險承受能力是多少？您願意冒多少資本的風險？我們可以考慮許多其他事情，但在本文中，我們將重點關注一個特定方面 - 如何調整您在每筆交易中的頭寸規模。

爲此，我們首先需要確定您的交易賬戶有多大，以及您準備在單筆交易中承擔多少風險。


如何確定賬戶規模

儘管這似乎是一個簡單的步驟，甚至看起來勢不可擋，但這是一個有效的考慮。特別是如果您是初學者，請將投資組合的某些部分分配給不同的策略。這樣，您可以更準確地監控不同策略所取得的進展，並減少承擔過多風險的機會。

例如，假設您相信比特幣的未來，您擁有多頭頭寸並將該資產存儲在硬件錢包中。最好不要將其計入您的交易資本的一部分。

因此，確定賬戶規模只需查看可分配給特定交易策略的可用資金。


如何判斷賬戶風險

第二步是確定賬戶風險。您可以在此處決定您願意在單筆交易中冒險的可用資金的百分比。


2%規則

在傳統金融領域，有一種投資策略，叫做2%規則。根據這條規則，交易者在單筆交易中所冒的風險不應超過其賬戶的 2%。我們將討論這到底意味着什麼，但首先，我們將對其進行調整以更好地適應高波動性的加密貨幣市場。

2% 規則是一種在通常擁有多個長期頭寸的投資風格中效果良好的策略。此外，與加密貨幣相比，這些規則是針對波動性較小的工具而設計的。如果您是一位較爲活躍的交易者，尤其是剛開始交易時，那麼保守一點會更好。在這種情況下，我們將該規則更改爲 1% 規則。

該規則規定，您在單筆交易中的風險不應超過賬戶的 1%。這是否意味着您只用可用資金的 1% 進行交易？當然不是！這只是意味着，如果您的交易想法出錯，並且您的止損訂單被觸發，您只會損失賬戶的 1%。


如何確定交易風險

到目前爲止，我們已經確定了賬戶規模和風險。那麼，我們如何確定單筆交易的頭寸規模呢？

我們看到貿易想法被丟棄的地方。

這是一個重要的考慮因素，適用於幾乎所有策略。在交易和投資方面，損失即使不是必然的，也始終是遊戲的一部分。這是一場概率遊戲——即使是最好的交易者也並不總是正確的。事實上，有些交易者可能錯多於對，但仍然獲利。怎麼會這樣？這一切都取決於適當的風險管理、制定交易策略並堅持執行。

因此，每一個交易想法都必須有一個取消點。這就是我們不得不說的：“我們最初的想法是錯誤的，我們需要平倉以減少進一步的損失”。在更實際的層面上，這意味着我們下達止損單。

如何確定這個點完全取決於交易策略和具體設置。失效點可以基於技術參數，例如支撐或阻力區域。也可以基於指標、市場結構的突破或者其他。

沒有一種放之四海而皆準的方法來確定止損。您必須自己決定哪種策略最適合您的風格，並據此確定取消點。


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如何計算頭寸規模

現在，我們已經擁有計算頭寸規模所需的所有要素。假設我們有一個 5000 美元的賬戶。我們已確定任何一筆交易的風險均不會超過 1%。這意味着我們單筆交易的損失不會超過 50 美元。

假設我們已經進行了市場分析，並確定我們的交易想法從最初入場開始就有 5% 的時間被取消。結果，當市場走勢對我們的倉位不利 5% 時，我們退出交易並蒙受了 50 美元的損失。換句話說，我們所持倉位的 5% 應該等於賬戶的 1%。

  • 賬戶規模 – $5000

  • 賬戶風險 – 1%

  • 失效點（止損距離） – 5%

頭寸規模計算公式如下：

倉位規模 = 賬戶規模 x 賬戶風險 / 取消點
頭寸規模 = 5000 美元 x 0.01 / 0.05
1000 美元 = 5000 美元 x 0.01 / 0.05

該交易的頭寸規模爲 1000 美元。通過遵循此策略並在取消時退出，您可以減少更大損失的可能性。在正確運行這個模型時，您還必須考慮您將支付的成本。此外，您應該考慮滑點的可能性，特別是在交易流動性較低的工具時。

爲了說明其工作原理，我們將取消點增加到 10%，其他一切保持不變。

頭寸規模 = 5000 美元 x 0.01 / 0.1
500 美元 = 5000 美元 x 0.01 / 0.1

止損距離現在是初始入場點的兩倍。因此，如果我們想從賬戶中承擔相同金額的風險，我們可以持有的頭寸規模就會減少一半。


閉幕式

計算頭寸規模並非基於任意策略。相反，在進行交易之前，應該確定賬戶風險並查看交易想法在哪裏被抵消。

該戰略的一個同樣重要的方面是執行。一旦您確定了頭寸規模和取消點，您就不應該在交易開始後同時承諾兩者。

學習此類風險管理原則的最佳方法是通過實踐。前往幣安並測試您新學到的知識！