據 CoinDesk 報道，數字資產市場將在 2024 年經歷重大轉型，代幣化將成爲一股強大的新力量。貝萊德等重量級企業進入市場助推了這一勢頭，導致這些資產的總鎖定價值 (TVL) 激增。這一增長表明投資者的需求、信心和興趣有所增加，標誌着繼近年來穩定幣被廣泛接受之後，採用進入了一個新的階段。

然而，代幣化資產市場並非沒有挑戰。傳統金融投資者仍然對產品結構持謹慎態度，並在二級市場面臨流動性問題。這些數字資產發行後的交易和監控複雜性，加上對健全風險管理流程的需求，阻礙了潛在投資者。爲了使代幣化資產獲得更廣泛的認可，它們必須建立強大的基礎設施並提供透明的產品生命週期。

隨著市場供應沿著採用曲線前進，數據可用性、數據分析和數據品質的缺乏使投資者實施結構化盡職調查和監控流程變得非常複雜。這導致代幣化資產在整個生命週期中面臨不同的風險。這些風險在新資產的創造、資產特徵的修改、發行、交易、託管和基礎資產的估值等合約條款中表現得很明顯。投資者需要了解價值鏈上的潛在風險以及所涉及的中介機構，以降低風險並增加信任。

有效的風險管理涉及對技術基礎設施的持續評估、遵守不斷變化的法規以及針對智慧合約的嚴格安全措施。清晰的產權、安全的私鑰保管以及透過高品質的預言機服務進行準確的估值也至關重要。利用鏈上和鏈下資料的危險訊號檢測系統的集成，以及持續的價格發現機制，進一步增強了完整性和信任。

代幣化資產市場正在迅速發展，由於新產品和客戶羣的創新價值主張，吸引了傳統金融投資者越來越多的興趣。然而，重大挑戰仍然存在。投資者需要實施額外的風險管理流程，而專業的數據提供者和評級機構對於提供獨立評估至關重要。透過勤奮的監督、監測和持續評估，這些利害關係人可以確保市場以投資者友善的方式安全、透明地發展，最終導致更廣泛的採用和融入全球金融體系。