作者：Zoltan Vardai；編譯：白水，金色財經
由於監管日益明確以及加密貨幣估值飆升，全球加密貨幣行業有望在 2025 年再次獲得主流和機構的認可。
2024 年創下了歷史新高，在唐納德·特朗普贏得美國總統大選一個多月後，比特幣價格於 12 月 17 日升至 108,300 美元的歷史新高，加密貨幣投資者的樂觀情緒正在上升。
行業專家指出，隨着人們對特朗普新政府監管更加明確的預期，加密貨幣行業可能會迎來又一個里程碑之年，包括更多的機構採用和全球加密貨幣投資者數量創下新高。
監管清晰度將使加密貨幣投資者數量創下歷史新高
2024 年，加密行業在一些最大的司法管轄區內經歷了重大的監管發展。
在歐洲，(加密資產市場監管法案)（MiCA）——世界上第一個全面的加密監管框架——於 12 月 30 日全面生效，爲加密服務提供商提供了全面的指導方針。
在亞洲，新加坡正憑藉其“風險調整”監管成爲下一個加密中心，該監管幫助該國在 2024 年將每年發放的數字資產許可證數量翻了一番。
新加坡擁有 1,600 項區塊鏈專利、2,433 個行業相關工作崗位和 81 個加密貨幣交易所。對於一個人口不到 600 萬的國家來說，這些數字非常驚人。
Chainalysis 首席執行官喬納森·萊文 (Jonathan Levin) 表示，這些全球監管發展將迎來更多散戶和機構投資者的採用。
Levin 表示：“我們可以預期，明年機構和散戶投資者的採用率將會增加，尤其是這些法規爲行業帶來了更大的透明度。”
他補充道，這些新法規還將增強行業信任、市場誠信和消費者保護，“這將使該行業對散戶更具吸引力”。
Levin 表示，監管透明度將使每日加密貨幣用戶數量創歷史新高，並刺激交易所交易基金 (ETF) 等機構產品的增長。
根據 Triple-A 的 2024 年加密貨幣所有權報告，截至 7 月 12 日，估計有 5.6 億加密貨幣持有者，佔全球人口的 6.8%。
全球各國共有 5.6 億加密貨幣持有者。來源：triple-a
加密支付公司 Lunu 的首席執行官 Pavlo Denysiuk 表示，根據目前的用戶增長情況，未來兩年加密貨幣持有者的數量可能會增加兩倍。
Denysiuk 在 NFT Fest 2024 的小組討論中表示：“這就是我們在各個地方以及支付方面得到更多采用的地方。”
ETF 和政府 BTC 儲備計劃將推動機構採用
由於使傳統金融機構更容易獲得 BTC 投資，美國現貨比特幣交易所交易基金已經帶來了更多的機構採用。
比特幣 ETF 在推出後不到一年的時間裏就接近 1100 億美元大關，支持了分析師對 2025 年比特幣週期頂峯 20 萬美元的預測。
Chainalysis 首席執行官 Levin 表示，這種動態將爲機構越來越多地接受比特幣作爲一種資產類別鋪平道路：
“這很可能會轉化爲持續的機構興趣，以及金融機構和加密貨幣企業爲構建支持投資者需求所需的基礎設施和彈性而做出的努力。”
作爲比特幣普及的一個重要標誌，比特幣作爲一種儲蓄技術的地位在美國正日益提高，這要歸功於懷俄明州參議員辛西婭·魯米斯 (Cynthia Lummis) 倡導的(比特幣法案)，該法案提議建立戰略比特幣儲備。
Lummis 比特幣法案。資料來源：Lummis.senate.gov
Fideum 聯合創始人兼首席執行官 Anastasija Plotnikova 表示，由於美國當選總統唐納德·特朗普在 2024 年 11 月大選中獲勝以及共和黨在參議院佔據多數席位，比特幣儲備提案正在獲得大力支持。
Blockstream 聯合創始人兼首席執行官、Hashcash 發明者、業內最著名的密碼學家之一 Adam Back 表示，如果(比特幣法案)被美國立法者接受，比特幣的價格最終可能會超過 100 萬美元。
低收入國家的加密貨幣採用有望持續增長
根據 Chainalysis 於 2024 年 10 月發佈的(加密貨幣地理報告)，2024 年，加密貨幣活動增加並達到 2021 年牛市高點的頂峯。
報告稱，衡量全球加密活動總價值的 Chainalysis 全球指數在 2024 年第一季度升至 0.75 以上的新高。
衡量加密活動全球價值的全球指數。資料來源：Chainalysis
報告補充說，雖然 2023 年加密貨幣的採用主要由中低收入國家推動，但 2024 年的高點歸因於所有收入水平的國家加密活動的增加，而高收入國家在 2024 年初的加密活動有所減少。
Levin 指出，全球活動的增加主要歸因於穩定幣在現實世界中的使用案例不斷增加以及美國比特幣 ETF 的首次亮相：
“推動這一趨勢的因素有很多，從美國推出比特幣 ETF 到穩定幣支持低收入和中低收入國家在現實世界中的使用案例，以及撒哈拉以南非洲、拉丁美洲和東歐的 DeFi 活動顯著增加。”
2024 年全球加密貨幣採用指數。資料來源：Chainalysis
印度、尼日利亞和印度尼西亞等中低收入國家引領了採用，印度在 Chainalysis 全球加密貨幣採用指數中排名第一。
在拉丁美洲，薩爾瓦多已於 2021 年 9 月 7 日採用比特幣作爲法定貨幣，這在頭三年爲該國帶來了超過 3100 萬美元的利潤。
儘管獲得了 3100 萬美元的利潤，但在 FTX 交易所倒閉後，比特幣從 2021 年 11 月的歷史高點 69,000 美元下跌後，總統納伊布·布克爾的決定受到了廣泛批評。在熊市期間，比特幣跌至 16,000 美元后，薩爾瓦多的比特幣持有量大幅下跌。
作者兼政府間區塊鏈專家 Anndy Lian 表示，薩爾瓦多決定採用比特幣是比特幣日益融入全球金融體系的重要一步。
Lian 表示，類似的政府舉措可能會促進其他國家採用比特幣：
“隨着越來越多的國家考慮這條道路，我們可能會看到對‘安全’儲備資產的逐漸重新定義。如果比特幣成爲國家儲備的主要貨幣，它可能從根本上改變全球金融格局，推動更加分散和數字化的經濟穩定方法。”
BTC 和黃金，1 年圖表。資料來源：Cointelegraph/TradingView
比特幣甚至可能成爲繼黃金之後的下一個儲備資產。TradingView 數據顯示，在過去一年中，比特幣上漲了 131% 以上，而黃金價格上漲了約 30%。
加密貨幣投資者對 2025 年的樂觀情緒依然很高，尤其是在 1 月 6 日，也就是唐納德·特朗普 1 月 20 日就職典禮前兩週，比特幣重新奪回 10 萬美元之後——由於監管更加明確，這被視爲加密貨幣價格的潛在催化劑。
比特幣 2025 年的漲勢預計將吸引更多投資者關注加密貨幣行業，其價格預測範圍從 16 萬美元到 18 萬美元以上。
