當你能夠識別趨勢時，可以迅速投入資金，而不需要過多猶豫。


來源：Tomb X 賬號

作者：Tomb

編譯：深潮 TechFlow

 

本帖要點

  • 回顧過去幾個月中智能體 (Agents) 和 AI 發展動態；

  • 回顧市場中一些顯而易見的投資機會；

  • 在新年期間稍作休息，從旁觀者的角度觀察了許多事情，並對過去的成功與失誤進行了深入反思；

  • 接下來，我會盡量清晰地分享我的所有想法；

回顧過去幾個月中智能體和 AI 發展動態

AI 智能體回顧

  • 對去年年底的表現感到非常滿意。

  • 從 9 月到 10 月初，我們就非常早地進入了許多關於 AI、智能體 (Agents) 和基礎設施 (Infra) 的敘事領域。

  • 沒有過度複雜化地分析這些趨勢，而是清楚地看到這些是 AI 超級週期的下一階段（未來還會有更多重要的催化劑）。

  • 這種成熟的判斷力來自長期在市場中捕捉敘事的經驗。當你能夠識別這些趨勢時，可以迅速投入資金，而不需要過多猶豫。

  • 即使現在，我還看到一些人爭論諸如 ChatGPT 的封裝應用、某個智能體的具體功能、某個協議未及時回覆等無關緊要的問題。

  • 但這些真的重要嗎？我們來這裏的目的是賺錢，而不是證明自己是對的。

  • 關鍵是要清楚自己所處的市場週期階段。每一個週期都有其獨特的規則和策略。

  • 這也是爲什麼很多人會持有老項目太久，從而錯過一些“簡單模式”的熱點趨勢。我所說的“老”並非真正意義上的老，而是相對於行業快速發展的節奏來說變得“相對老舊”。

  • 請記住，每天都會有新的熱點出現，資金流動的速度會越來越快——如果團隊無法清晰地傳達他們的想法或展示明確的路線圖，資金就會流向那些溝通能力更強且能夠快速落地項目的協議。

  • 當我第一次接觸到 Goat 時，我就意識到了它的潛力，並在非常早期就關注了它——讓我驚訝的是，其他人花了這麼長時間才通過跨鏈橋遷移到 Base 或開始探索 Sol 上的智能體。

  • 這種現象很大程度上是因爲“中度曲線效應”（Mid Curve Effect，指過度複雜化的思維方式）和市場恐慌情緒。如果你直到現在才意識到這些問題，你需要認真反思原因。

  • 對過去幾個月我感到非常感激，因爲沒有經歷太多嚴重的損失。

  • 我抓住了 ai16z 在 3000 萬市值時的機會，也在 aixbt 3000 萬市值時入場，此外還有一些遊戲和對話類項目在 1000 萬以下市值時的佈局機會。

  • 當然，也有一些錯過的機會，比如 Zerebro、Fartcoin、Snai 和 Swarm Node 等。但沒關係，不可能抓住所有機會，重要的是反思爲什麼錯過以及它們爲何會成功。

質量

一如既往，質量永遠是決定勝負的關鍵：

  • 高水平的開發者；

  • 出色的品牌塑造；

  • 具有競爭優勢的創新想法或獨特技術；

  • 有凝聚力的高質量社區；

  • 清晰且有價值的信息與溝通；

這些都是我們一直在關注的核心要素。如果以上有兩項或更多缺失，那就存在風險。爲什麼？因爲一定會有其他團隊能做到更好。

比如，在 Virtuals 的當前環境下，只要有高質量團隊推出 AI 智能體或相關基礎設施，我都會在早期快速投資（即“梭哈”）。開發者身份公開透明（doxxed），他們已經在這個領域深耕超過 5 年，並且參與過多個協議——只要我在早期發現這樣的團隊，我就會果斷入場。

  • 其實，你甚至不需要投入太多資金就能獲得可觀的收益。例如，我在 GEKKO 項目剛啓動時發現它，當時市值只有 400 萬美元。因爲它是由 Axal 團隊開發的，並且獲得了 a16z 的投資——這對我來說已經足夠了，於是我果斷投資。結果它從 400 萬市值漲到 4000 萬，收益非常可觀。我相信它還會有進一步的增長。將 4000 美元變成 40000 美元，這對一些人來說是一年的工資。有時候，你並不需要投入鉅額資金，用 2000 或 4000 美元就能帶來相當可觀的回報。不要小看這些資金的潛力。

  • 另一個我一直在佈局的是 Acolyt，這個團隊實力非常強大，敘事和 GEKKO 類似。我之前也提到過，如果有 100 個不同的 AI 智能體都能提供高質量的市場情報（alpha），那麼唯一能區分它們的就是身份、用戶界面（UI）、品牌、開發者水平等——這和生活中的其他領域沒有區別。

這就是我一直在尋找的：那些已經專注構建很久的團隊——那些充滿激情、持續發推、不斷推出新產品的頂尖開發者。他們纔是我資金的唯一去向，其他地方我不會考慮。

需要避免的事情

  • 避免未公開身份的單人開發團隊，特別是在構建投機性的智能體項目時，這種風險很高。

  • 另一個需要警惕的是由個人“網紅”發起的智能體項目。這類項目常常在宣佈後不久就被拋棄，因爲開發者意識到責任超出預期。

掙扎中的敘事

  • 我不得不承認，有一些敘事是我個人非常看好的，但它們的發展確實遇到了一些困難。這並不是說這些項目不好，而是它們的推進速度相對較慢。

把資金投入一個看似前景光明的項目，卻發現它的表現不如預期，而周圍的其他項目卻在短時間內實現 2-3 倍的增長，這種情況確實讓人沮喪。

  • 這些項目往往屬於“慢熱型”，或者最終成爲了其他項目的“輔助試驗品”。

  • 舉幾個例子，比如 $GRIFT + $REALIS + $OMEGA。我仍然持有其中一些，但從實際操作上看，我應該更早地止損並將資金轉移到更強勁的 AI 基礎設施項目上，比如 REI 和 ARC 等。這些項目的潛力更加明顯，表現也更加穩定。

  • 當時，我在這些“試驗型”項目上投入了大約 10 萬到 12 萬美元，原本期望它們能夠佔據更大的市場份額。但回頭來看，像 Griffain 這種有 Solana 支持的項目明顯更強勢，而 Realis 這樣的項目則需要更多時間來成熟，可能是因爲它們的想法過於超前，或者團隊規模較小等原因。

  • 反思一下，當你在類似 $GAME 這樣的項目上獲得 20-30 倍的收益時，你會覺得自己有足夠的資本可以“試水”或者承擔風險，所以不太在意將資金放在一個進展緩慢的項目上。但實際上，作爲一名交易者或投資者，我們不應該這樣對待自己的資金。

在接下來的幾周裏，我會繼續分享關於智能體和市場操作的觀察，同時也會關注下一個可能的市場輪換機會。我們都清楚，沒有哪個敘事能夠永遠持續下去。這並不一定意味着智能體的敘事已經結束，但它們可能正在進入新的發展階段。

請記住，現在的市場變化非常快，幾乎是全方位的加速。如果你鬆懈了，就可能被淘汰。每天都要關注市場動態，因爲“燙手山芋”正在變得越來越燙。

回顧市場中一些顯而易見的投資機會

有些市場機會對一部分人來說非常明顯，但對另一些人卻未必如此。我不會列舉所有的例子，但會分享一些主要案例，以及我如何把握這些敘事的思路。

VIRTUALS

當我第一次看到 GOAT 項目起飛時，我被它深深吸引。意識到它的潛力後，我立刻進行了投資。但隨後，我完全錯過了 $ZEREBRO 和 $BULLY 這兩個項目，而它們至今都有着非常亮眼的表現。這讓我開始更加迫切地尋找下一個可能的機會。

就在這時，我發現了aixbt。當我瞭解到它的功能和定位時，我立刻意識到這是下一個值得關注的項目，尤其是在看到 $GOAT、$ZEREBRO 和 $BULLY 在社區中的討論後。我注意到市場正在從娛樂型項目逐漸轉向實用型項目。這種轉變正是讓我開始關注 Base、Virtuals、$GAME 和 $CONVO 等項目的原因。

實際上，是 Jeff 的一篇關於 Virtuals 如何成爲一個十億美元協議的文章讓我下定決心。文章中提到的代幣經濟學、品牌塑造以及 Base 鏈的生態優勢，進一步讓我相信 Virtuals 的潛力巨大。

通過研究 $GAME，我終於能夠正確理解“框架” (frameworks) 的概念。這些知識讓我在接下來的幾週中抓住了許多優秀的投資機會。雖然我不是技術極客，也無法完全理解所有細節，但我對這一領域非常感興趣，並願意儘可能多地學習相關內容。

有趣的是，當 Virtuals 的市值達到 500-600 百萬美元時，我並沒有投資它。

我認爲，當你確認某個生態系統的潛力，比如它可能成長爲 50 億、100 億甚至 200 億美元的規模時，你需要關注兩個關鍵點：一是“先行者”，二是那些持續佔據用戶心智的智能體 (Agents)。

舉例來說，$LUNA 是一個典型的先行者，而 $VADER 則是第一個 DAO/ALPHA 項目。

在這個生態系統中，有許多值得關注的項目。對我而言，團隊是最關鍵的因素，其次是概念與實用性，最後是品牌和身份。這三者構成了“神聖三位一體”。

以下是一些值得研究的優秀項目：

> $WAI；

> $ACOLYT；

> $SEKOIA ；

> $GEKKO ；

這些項目都值得關注，尤其是那些屬於 Agentstarter 生態系統的項目。

AI16z

可能聽起來有些隨意，但當我第一次接觸並推廣 daos.fun 時，我幾乎是因爲名字就直接投資了 AI16z。在深入研究了 Marc 資助的 Truth Terminal 等項目後，我確信這是一個值得關注的項目。

當我瞭解到 AI16z DAO 正在吸引來自全球的頂尖開發者，並致力於加速其生態系統和框架的建設時，我更加確信它的潛力巨大。GitHub 上的活躍度不斷攀升，整個項目的勢頭也在快速積累，這絕不是“中曲線思維”可以解釋的。

儘管期間出現了一些 FUD (恐懼、不確定性和懷疑)，但他們的智能體生態中的測試項目 $ELIZA 和 $DEGENAI 都非常有潛力。例如，Eliza 的市值已經達到了 1.6 億美元，而 @degenspartanai 則達到了 1 億美元。隨着 AI16z 的持續擴張，預計這兩個項目還會進一步增長——這些都是非常明顯的投資機會。

其他生態

在 Agentic Outlook One 中，我詳細分析了每一個主要的 Launchpad/協議及其 Alpha 智能體或 Beta 項目：

  • Creator.Bid | $BID（潛在黑馬）

  • Algo | 從 200-300 萬美元市值增長到 2500 萬美元（顯而易見的機會）

  • Holoworld AI | $AVA

  • AVA | 從約 2500 萬美元增長到 1.5 億美元

  • vvaifu.fun | $VVAIFU

  • @dasha | 從 1500 萬美元增長到 1.5 億美元

以下生態系統也值得關注：

  • $UOS

  • $AIMONICA

  • $STOIC

  • Moemate | $MATES （即將推出）

  • 我們還在早期覆蓋了 Nebula | $MOE，從 500 萬美元增長到 2500 萬美元。

其他值得關注的生態系統：

  • ALCHEMIST AI | $ALCH

  • FXN | $FXN

  • arc | $ARC

  • griffain | $GRIFFAIN

  • Top Hat 🎩 AI | $HAT

  • Empyreal | $EMP

  • Spectral | $SPEC

  • 3σ | $TRISIG

這些項目中有許多已經實現了數倍的增長。

完整的分析可以查看這裏：鏈接

這個清單可以繼續列下去，這些項目的潛力還會更高——它們都是非常明顯的投資機會。

不過，我仍然持有其他一些我認爲有潛力的項目，比如 $GRIFT 和 $REALIS 等。我相信它們只需要更多的時間和一些調整，就能取得不錯的表現。

以下是一些我沒來得及深入分析的項目，但它們同樣值得關注：

  • $REI | REI Network

  • $SERV | OpenServ

  • $HEU | Heurist

這些項目中，特別是 $REI，值得額外留意。

在鏈上生態以外，我非常看好去中心化金融 (DEFI) 與智能體 (Agents) 的結合：

  • $MODE | Mode，這是一個我認爲會非常有潛力的項目。

  • 另一個值得期待的是 Uomi 的進一步發展。

堅持選擇擁有優秀團隊、強大基礎設施 (Infra) 和高關注度/熱度/用戶心智份額 (Mindshare) 的項目，你就不會出錯。

對我來說，智能體 (Agents) 的生命週期通常較短，因爲大多數項目難以長時間保持市場關注度。但在我看來，AIXBT 和 GOAT 是智能體領域成功的典範和標杆。

爲什麼要反思這些？

因爲這能幫助你發現下一個值得投資的機會。

注意事項

  • 值得關注一些早期的項目，比如 $GNON、$PROJECT89、$AVB 等。

  • $OPUS 的市值已經下跌了 85%，許多早期的 AI 項目可能已經觸底。

  • 我們需要關注這些項目是否仍在積極開發，同時也要記住，AI 基礎設施 (Infra) 和智能體的潛力是非常巨大的。

  • 每週都會有新的想法和概念涌現，這些新項目通常擁有更強的團隊、更好的品牌，因此我們需要持續掃描整個市場。

  • 我並不是說這些項目不好，而是想強調市場變化的速度非常快——許多經歷了 80-100 倍回報的交易者會迅速獲利了結，然後轉向下一個更具吸引力的機會，無論是羣體智能 (Swarms)、去中心化科學 (DeSci)，還是 DEFI 智能體等領域。

  • 優秀的團隊總能找到方法，讓自己長期保持市場相關性。

最後，有一些值得關注的趨勢：

  • 目前有許多黑客鬆 (Hackathons) 活動正在進行中，這些活動催生了一些非常有趣的想法和項目。參與這些活動不僅能幫助你擴展視野，還能讓你更好地瞭解未來的技術趨勢。

AI 智能體的數據來源：

  • Cookie DAO | $COOKIE；

  • Alphanomics；

  • Decentralised.Co，與 Sentient Market 合作；

接下來的幾天，我們可以一起討論智能體領域的未來發展方向，這樣當市場敘事發生變化時，我們就能搶佔先機。


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