當你探索可用的投資選擇時，黃金 ETF 和比特幣 ETF 是一個有趣的對比。一方面，黃金 ETF 提供了穩定的歷史。它們吸引了那些想要保護自己財富的人。另一方面，比特幣 ETF 提供了尖端創新和更高的盈利潛力，但它們的波動性也更高。
在本文中，您將瞭解這兩種投資方式的來龍去脈、獨特之處以及它們如何與不同的財務策略保持一致。但哪一種最適合您的投資目標，這些選擇背後又有什麼深層意義呢？讓我們來回答這個問題。
關鍵要點：
黃金ETF提供了歷史穩定性。它們適合希望對抗通貨膨脹的規避風險的投資者。
比特幣ETF吸引風險承受能力較高的投資者，他們尋求更高的利潤，但伴隨更高的風險。
實物支持的黃金ETF持有金條，而現貨比特幣ETF持有實際比特幣。
黃金ETF的波動性較低，與比特幣ETF相比，適合不同的風險特徵。
在黃金ETF和比特幣ETF之間的選擇取決於風險承受能力、投資策略和財務目標。
什麼是黃金ETF？
與單一盎司黃金價值掛鉤的數字貨幣Tether Gold（XAUT）的價格圖表。
黃金ETF提供了一種便捷的方式來接觸黃金市場，通常通過持有實物金條或與黃金相關的資產來跟蹤黃金價格。
市場上流行的黃金ETF吸引規避風險的投資者。他們將其視爲對抗通貨膨脹和保護財富的穩定選擇，尤其是在經濟不確定時期。
黃金ETF的定義和關鍵特徵
黃金ETF提供了一種簡單的投資黃金的方式，而無需購買和存儲實物黃金的複雜性。
投資黃金ETF使您能夠接觸黃金價格波動，同時享受在股票交易所交易的便利性。這樣，它就像普通的股票。這些投資基金持有實物黃金或將資金分配給與黃金相關的證券。您可以更輕鬆地將黃金添加到您的投資組合中，而無需處理實際的黃金條或金幣。
當您考慮黃金ETF時，您需要了解的事項：
黃金ETF的類型：實物支持的ETF存儲實際的黃金條，提供有形資產的安全性，而基於期貨的ETF則投資於未來交付的合約，通常交易紙黃金。
表現因素：黃金ETF的成功取決於黃金市場價格。這反過來又取決於地緣政治的穩定性、通貨膨脹率和更廣泛的經濟氣候。
投資好處：自2000年代中期以來，黃金ETF因其穩定性而獲得了聲譽。它們提供了對抗通貨膨脹的可靠對衝，並在多樣化投資策略中提供資本保護的方式。
市場上流行的黃金ETF
SPDR黃金信託（GLD）：GLD是最大的和最廣泛持有的黃金ETF之一，旨在跟蹤黃金金條的價格。它在安全的金庫中持有實物黃金，並且費用比率爲0.40%。在2024年，它報告的年初至今表現爲11.5%，五年年均回報爲12.1%。
iShares黃金信託（IAU）：與GLD類似，IAU旨在通過持有實物黃金金條反映黃金價格的表現。它的費用比率較低，爲0.25%，在2024年實現了11.6%的年初至今表現，五年年均回報爲12.3%。
VanEck黃金礦業ETF（GDX）：GDX主要投資於涉及黃金開採的公司。這個ETF提供對採礦行業的接觸，而不是直接的黃金價格。它的費用比率爲0.51%，在2024年報告的年初至今表現爲8.3%，五年回報爲12.1%。
GraniteShares黃金信託（BAR）：BAR直接投資於存放在倫敦金庫的實物黃金，旨在緊密跟蹤黃金的現貨價格。它的費用比率爲0.175%，在2024年的年初至今表現爲11.6%，五年年均回報爲12.4%。
iShares Physical Gold ETF (LSE:SLGN)：該ETF爲投資者提供通過持有存放在安全金庫中的分配金條來接觸實物黃金的機會。近年來因其強勁的表現而受到關注。
誰應該投資黃金ETF？
通常有三種類型的投資者可能是投資黃金ETF的良好候選人：
穩定性關注的投資者：如果您的主要目標是財務穩定，黃金ETF是一個很好的選擇。它們在經濟不確定性期間提供避風港，並作爲對抗通貨膨脹和貨幣貶值的對衝工具。黃金作爲可靠資產的悠久聲譽意味着您可以依賴它在動盪時期保護您的財富。
規避風險的個人：對於那些更喜歡低風險投資的人，黃金ETF提供了一種在加密貨幣或高增長股票等波動性資產中無法找到的可預測性和安全性。特別是，實物支持的黃金ETF在股票交易所上易於交易，並提供與傳統股票類似的流動性。您可以在不管理實物黃金的情況下實現投資組合多樣化。這既方便又低風險。
長期規劃者：如果您專注於長期保護財富，黃金ETF與您的目標完全一致。歷史上，黃金始終是一個價值儲存工具，如果您想要穩定增長和資本保護，這是一種可靠的選擇。
什麼是比特幣ETF？
比特幣ETF爲您提供了一種投資比特幣的方式，而無需直接處理加密貨幣，因爲它是一個通過持有實際比特幣作爲儲備來跟蹤比特幣價格的基金。
目前存在幾種流行的比特幣ETF。您可以通過傳統經紀賬戶交易它們，而現貨比特幣ETF提供比基於期貨的替代方案更準確的價格跟蹤。
如果您正在考慮比特幣ETF，請考慮您的風險承受能力。加密貨幣適合那些被高波動性和潛在高利潤吸引的人，但與黃金相比風險較高。
比特幣ETF的定義和關鍵特徵
在某種程度上，比特幣ETF是投資選擇演變的巔峯。它們爲投資者提供了一種簡單的方式來接觸比特幣。
與基於期貨的ETF不同，比特幣ETF持有實際的比特幣作爲儲備。您可以直接接觸比特幣的價格波動，而無需自己管理比特幣。
比特幣ETF因多種原因而具有吸引力：
易於訪問：它們允許您通過傳統經紀賬戶交易比特幣。這簡化了流程，並消除了數字錢包的需求。
透明度和流動性：這些ETF在市場上以與傳統基金相同的透明度和流動性運作。您確切知道自己在做什麼。
受監管的投資工具：通過比特幣ETF，您正在利用一種受監管的投資形式。這對於加密貨幣尤其重要，因爲它歷史上缺乏任何重要的監督和監管。
這些ETF的表現緊密跟隨比特幣的價格，最近比特幣價格超過$108,000，創下歷史新高。
得益於比特幣ETF，您可以參與這一資產類別，同時享受在傳統金融環境中投資的熟悉感和便利性。
市場上流行的比特幣ETF
BlackRock比特幣ETF（IBIT）：作爲最大的比特幣ETF之一，自推出以來，IBIT吸引了大量資金流入，儘管最近因市場波動面臨重大資金流出。儘管如此，它仍然是希望接觸比特幣價格的投資者的領先選擇。該ETF的費用設定爲0.25%。
Bitwise比特幣ETF（BITB）：BITB爲投資者提供直接接觸比特幣的機會，最近經歷了不同的資金流入和流出。BITB的管理費用爲0.21%。
Fidelity Origin比特幣ETF（FBTC）：該ETF是Fidelity的產品之一，旨在提供對比特幣的接觸，擬議的費用比率爲0.25%。最近吸引了新的投資。
ARK Invest的比特幣ETF（ARKB）：由ARK Invest管理，該ETF專注於涉及比特幣和區塊鏈技術的公司，而不是直接持有比特幣。該ETF的費用爲0.21%，與Bitwise相似。
21Shares比特幣核心ETP（CBTC）：該實物支持的交易所交易產品允許投資者在歐洲交易所上市時接觸比特幣。費用比率低至0.21%，隨着時間的推移表現出強勁的表現指標，尤其吸引歐洲投資者。
誰應該投資比特幣ETF？
比特幣ETF提供了一種獨特的投資加密貨幣的方式，而無需直接管理數字資產。它們最適合以下類型的投資者：
風險承受能力強的投資者：如果您是一個喜歡高回報潛力並能承受顯著波動的人，比特幣ETF可能非常適合您。這些基金讓您接觸比特幣的快速價格波動，而無需您自己管理加密貨幣。
機構和零售投資者：對於那些對加密貨幣感興趣但又對其複雜性感到謹慎的人，比特幣ETF提供了一個方便且受監管的切入點。如今有十幾種比特幣ETF可供選擇，機構和零售投資者都可以通過熟悉的經紀賬戶進入加密市場，無需錢包或私鑰。
經濟未來戰略家：比特幣ETF吸引前瞻性思維者。如果您相信比特幣在日益增長的經濟不確定性中潛力巨大，並將其視爲對抗傳統市場不穩定的對衝工具，比特幣ETF可以與您的願景一致。
尋求快速、大幅收益的投資者：如果您追求快速、可觀的回報，並且能接受固有的風險，比特幣ETF是一個有吸引力的選擇。考慮到比特幣的爆炸式增長潛力及其顯著的價格波動歷史，這些基金提供了快速獲利的可能性。但您需要接受這一資產類別的風險和回報。
黃金ETF與比特幣ETF：關鍵區別
黃金ETF代表穩定性。與比特幣相比，黃金價格預測通常溫和得多，波動性較低。黃金ETF是那些偏好保守方法的投資者的首選。這些ETF通常依賴實物黃金或期貨合約，提供吸引規避風險的投資者的歷史業績記錄。
另一方面，比特幣ETF是新興事物，在2024年獲得批准後迅速走紅。比特幣ETF經歷了巨大的增長，資產如iShares比特幣信託達到了332億美元，甚至超過了一些成熟的黃金基金，如IAU。
比特幣ETF直接持有實際的比特幣，這意味着它們提供獨特的價格跟蹤和接觸機制。這種方法適合風險承受能力較高的投資者。
黃金代表安全、持久和韌性。如果您有大量資本，並且不介意長期投資，黃金ETF不太可能讓您失望。此外，您可能會在此過程中獲得一些緩慢而穩定的利潤。
比特幣的風險要高得多。當然，假設您能夠承受波動，它也往往帶來更高的回報，正如比特幣的價格預測所示。
當我們比較過去10年黃金和比特幣的價格時，它們是如此相互競爭：
年份（1月） 黃金價格（每盎司） 比特幣價格 2015 $1,260 $280 2017 $1,234 $900 2019 $1,310 $3,500 2021 $1,850 $32,000 2023 $1,835 $16,600 2025 $2,640 $98,000
如您所見，過去十年比特幣帶來了顯著更大的收益。然而，這意味着您必須忍受短期的波動。例如，比特幣在2021年至2023年的價格暴跌確實令人心痛。
黃金ETF的優缺點
優點：
黃金ETF在通貨膨脹中提供保護，在經濟不穩定時保護財富。
無需存儲實物黃金，提供一種無憂的方式來接觸黃金價格。
在股票交易所交易，使其易於像股票一樣買賣。
降低整體投資組合風險，尤其是與波動性資產配對時。
黃金在經濟衰退期間是一個值得信賴、穩定的價值儲存，適合保守投資者。
相比加密貨幣等高風險資產，價格波動更爲穩定。
缺點：
實物支持的ETF的存儲和管理費用可能會減少收益。
基於期貨的ETF可能無法完美跟蹤黃金價格。
以實物黃金贖回股份會減少即時流動性。
黃金的回報通常低於比特幣或成長型股票等高風險資產。
價格可能因全球經濟或地緣政治事件而波動。
黃金不像紅利或利息那樣產生收入。
比特幣ETF的優缺點
優點：
比特幣ETF讓投資者在無需管理或存儲加密貨幣的情況下跟蹤比特幣價格。
在傳統股票交易所上易於交易，提供便利性。
在既定規則內運作，爲投資者提供保護並降低風險。
獲得合法性，像iShares比特幣信託這樣的主要ETF管理着數十億的資產。
在不直接擁有數字資產的情況下實現對加密貨幣的多樣化投資。
比特幣歷史上的爆炸性增長使這些ETF對尋求高回報的投資者具有吸引力。
缺點：
ETF的價值反映比特幣的波動性，使其成爲高風險投資。
由於管理費用和跟蹤誤差，收益可能與持有比特幣的收益不同。
加密貨幣的複雜性和投機性可能會阻礙傳統投資者。
比特幣ETF是新的，與黃金ETF等成熟選項相比，其長期表現不確定。
管理費用可能會侵蝕收益。
並非免疫於價格操縱、技術干擾或加密市場波動等風險。
哪個ETF適合您？
在決定黃金和比特幣ETF之間時，您需要記住以下幾點：
風險承受能力：您是否能接受高波動性？比特幣ETF可以提供顯著的短期收益，但伴隨更大的價格波動。如果您是尋求刺激的高風險投資者，它們可能適合您。對於穩定性和長期資本保護，黃金是更好的選擇。
投資時限：您的時間框架很重要。如果您更喜歡快速獲利，由於其動態價格波動和快速增長潛力，比特幣可能更具吸引力，正如其最近的歷史最高點所示。但如果您是爲了長期投資，黃金ETF往往提供更穩定的回報。
市場趨勢和偏好：年輕投資者往往傾向於數字資產，使比特幣越來越受歡迎。快速的創新和向數字金融的趨勢可能會使比特幣ETF對前瞻性思維者具有吸引力。
您的投資目標和財富：您是希望保住財富，還是希望增加財富（但伴隨更高的風險）？如果您願意在未來幾年跟上通貨膨脹，選擇黃金ETF更安全。但如果您希望您的投資有更高的增值機會，比特幣ETF則提供了更高的機會。
結論
在黃金ETF和比特幣ETF之間的選擇取決於您的個人偏好、目標和財務狀況。
如果您重視穩定性並旨在保護財富不受通貨膨脹的影響，黃金ETF是您的安全選擇。然而，如果您準備接受更多波動以獲得更高的回報，比特幣ETF更好。
考慮一下對您來說更重要的是什麼：資本保護還是潛在增長。沒有絕對正確或錯誤的答案。只有對您而言正確或錯誤的答案。
如果您打算投資黃金，可以通過用加密貨幣購買黃金來實現，這提供了一種將黃金的穩定性與數字資產的便利性結合的現代方式。
