Galaxy Research 最近發佈了其對 2025 年加密貨幣行業的詳細預測，其中涵蓋了比特幣、以太坊、穩定幣、DeFi 和傳統金融的深刻變化。這一份報告不僅爲投資者提供了對未來市場趨勢的洞察，同時也讓我們更加期待這個行業的爆發性增長。
機構和國家助推未來暴漲
Galaxy Research 預計，比特幣將在 2025 年上半年突破 15 萬美元，並在年底之前突破或超越 18.5 萬美元。這一預期的突破將主要由機構、企業和民族國家的廣泛採用推動。數據顯示，比特幣的表現自上市以來，一直優於標準普爾 500 指數和黃金等傳統資產類別，這一趨勢預計將持續到 2025 年。
預計比特幣的市值將在 2025 年接近黃金總市值的 20%。這一前景背後，是比特幣越來越成爲金融機構和傳統投資者的首選資產。例如，美國現貨比特幣交易所交易產品（ETP）的資產管理規模（AUM）預計將在 2025 年突破 2500 億美元，超越黃金 ETP 的資產規模，成爲機構投資者的重要選擇。
此外，Galaxy Research 預測，未來會有至少一大財富管理平臺建議將 2% 甚至更多的資金配置到比特幣，這一舉措可能成爲推動更多資產流入比特幣市場的催化劑。
比特幣的 DeFi 熱潮——規模擴大，市場潛力巨大
Galaxy Research 還指出，比特幣 DeFi 市場將在 2025 年迎來爆發式增長，規模預計接近 300 億美元。與傳統金融工具相比，比特幣 DeFi 的潛力尤爲引人注目，尤其是在 CBTC 供應量增加 150%、WBTC 供應量增加 30%、Babylon TVL 達到 80 億美元的推動下，未來的增長空間幾乎不可限量。
預計隨着比特幣第二層網絡的進一步擴展，DeFi 市場將進入一個新的發展階段，成爲加密行業的重要組成部分。
迎接新高，DeFi 與金融生態加速融合
Galaxy Research 對以太坊的預測同樣令人振奮。2025 年，以太坊的價格有望突破 5500 美元，主要得益於監管環境的逐步放寬以及 DeFi 和傳統金融之間日益緊密的合作。隨着質押服務需求激增，以太坊的質押率預計將在 2025 年超過其流通供應量的 50%。
此外，以太坊的第二層網絡預計將迎來大規模的經濟活動，可能比其他第一層區塊鏈產生更多的市場活力。這一趨勢有望進一步推高 ETH/BTC 比率，預計將在 0.03 至 0.045 之間波動。
穩定幣的崛起：市場需求爆發，行業融合加速
穩定幣領域也將迎來一輪大規模的增長。Galaxy Research 預測，到 2025 年，穩定幣的供應量將翻倍，達到 4000 億美元，主要受到支付、匯款和結算需求增加的推動。監管的逐步明確將爲傳統金融機構將穩定幣納入業務提供更多便利，這一變化將進一步推動穩定幣市場的發展。
此外，隨着 Tether 市場份額的逐步下降，諸如貝萊德的 BUIDL 和 Coinbase 的 USDC 等替代產品將逐漸佔領市場主導地位。
監管轉變與市場結構——未來的不確定性與機遇並存
Galaxy Research 還指出，2025 年，穩定幣的立法預計將在美國通過，而更廣泛的市場結構立法仍將面臨挑戰。然而，儘管有監管變動，預計更多傳統金融公司將在與區塊鏈技術的合作中大展拳腳，包括銀行、證券公司和託管服務商。
與此同時，美國證券交易委員會可能會對某些加密項目展開更嚴厲的調查，進一步推動監管環境的完善。
風險投資、治理與創新
到 2025 年，加密貨幣領域的風險投資總額預計將突破 1500 億美元，同比增長 50%。這背後反映的是市場對加密技術、區塊鏈應用和 DeFi 項目的巨大信心。同時，鏈上治理的復興也將推動活躍選民參與度的增加，未來治理模式的多樣化將進一步激發市場創新。
Galaxy Research 還提到，隨着 DeFi 進入“紅利時代”，鏈上應用將通過回購和收益分配的方式向用戶傳遞至少 10 億美元的價值，極大地激勵了市場參與者。
綜合來看，2025 年將是加密貨幣行業突破性的一年。從比特幣的價格暴漲，到以太坊的 DeFi 繁榮，再到穩定幣的快速擴展，這一切都是巨大的機會和挑戰。如果你準備好迎接這一波加密熱潮，不妨關注秋先生！誰能預見市場的下一步，誰就能笑到最後。你我共同見證這個行業的極速進化，準備好迎接數字資產新時代了嗎？
