從比特幣歷史性上漲至 10 萬美元，到人工智能驅動的加密項目和代幣化的現實世界資產 (RWA) 的出現，2024 年重塑了加密投資的格局。
隨着有利的監管變化和機構興趣的不斷增加，2025年有望爲投資者提供重大機遇。
爲了幫助投資者爲 2025 年做好準備，Cointelegraph 採訪了行業專家，概述了駕馭加密貨幣市場的最佳方式。
安全選擇：比特幣
毫不奇怪，世界上第一個加密貨幣比特幣（BTC）由於其固有的去中心化、強大的安全性和日益增長的機構採用，被認爲是加密行業中風險最小的賭注。
BTC/USD，1 年圖表。資料來源：Cointelegraph
由於其固定的貨幣政策和固有的去中心化，比特幣越來越多地被視爲對衝貨幣貶值的工具。
越來越多的機構將比特幣視爲對衝通脹的工具，這在一定程度上要歸功於美國的現貨比特幣交易所交易基金 (ETF)。據 Cointelegraph 報道，截至 2024 年第二季度末，機構投資者持有 27% 的比特幣 ETF。
貝萊德的數據顯示，2024 年，比特幣爲持有者創造了令人印象深刻的 110% 的投資回報率，表現優於大多數主要資產類別，包括中國股市（上漲 29%）和美國股市（上漲 21.7%）。
2024 年資產類別回報率。資料來源：貝萊德
分析人士預計，在候任總統唐納德·特朗普即將上任的親加密貨幣政府的推動下，宏觀經濟狀況將有所改善，監管法規也將更加有利於加密貨幣。
根據比特幣四年的減半週期，比特幣將迎來又一年的強勁上漲，該週期的頂部定在 2025 年第三季度。
據 Matrixport 報告稱，一些分析師預計，到 2025 年，比特幣的價格可能達到 160,000 美元，較目前價格上漲 72% 以上。
根據 Blockstream 聯合創始人兼 Hashcash 發明者 Adam Back 的說法，如果特朗普政府批准戰略比特幣儲備，BTC 的價格可能會達到 100 萬美元。
不過，投資者應注意 2025 年上半年可能出現的調整。基於比特幣與流動性指數的相關性，BTC 可能會在 1 月份出現 110,000 美元的“局部高點”，然後暫時回調至 70,000 美元。
比特幣可能在 10 萬美元后爆發——原因如下。資料來源：YouTube
投機性投資：人工智能加密項目
雖然比特幣仍然是加密貨幣中最安全的選擇，但一些交易員正在尋找具有更多上行潛力的更高風險的投資機會，例如新興的人工智能加密貨幣領域。
Bitget Wallet 首席運營官 Alvin Kan 表示，目前比特幣價格跌破 10 萬美元，這引發了人們對 AI 加密項目的更多興趣，例如 AI 平臺 ai16z 和去中心化交易協議 Hyperliquid。
Kan 告訴 Cointelegraph，ai16z 和 Hyperliquid 都“有望在 2025 年實現增長”：
“人工智能驅動的投資、去中心化的人工智能代理和代幣化資產等新興事物暗示着技術驅動的轉變，儘管也伴隨着額外的風險。”
根據其治理論壇上的一篇帖子，ai16z 正在考慮創建一個類似於 Pump.fun 的平臺來啓動 AI 代理。該帖子還補充道，該公司還在考慮“將 ai16z 定位爲 AI 的 L1 區塊鏈”。
VanEck 的數據顯示，鏈上 AI 代理在截至 2024 年 6 月的五週內累計創造了價值 870 萬美元的收入，展示了豐厚的財務機會。
五週內人工智能代理的總收入。來源：VanEck
2024 年 6 月 12 日，該行業基於區塊鏈的 AI 代理數量將超過 100 萬。
Brickken 聯合創始人兼首席執行官 Edwin Mata 告訴 Cointelegraph，區塊鏈上的人工智能算法可以生成數據驅動的決策、自動化流程並提高去中心化金融系統的效率：
“利用人工智能優化財務運營、分析鏈上數據或創建新貨幣化模型的項目可能會獲得關注[…] 去中心化身份、遊戲和創新基礎設施解決方案等新興領域可能會根據市場情緒呈現週期性增長。”
區塊鏈與人工智能的結合被視爲一種變革性的技術範式，因爲它們具有互補性。人工智能依賴於可靠的數據集，而區塊鏈可以確保人工智能算法數據源的透明度和可信度。
區塊鏈基礎設施發揮作用：RWA
越來越多的行業觀察家指出現實世界資產（RWA）代幣化領域的增長潛力。
RWA 代幣化是指在不可變的區塊鏈分類賬上鑄造金融和其他有形資產，增加投資者的可及性和圍繞這些資產的交易機會。
Brickken 的 Mata 寫道，RWA 行業可能是 2025 年加密領域的下一個關鍵敘事：
“現實世界的資產代幣化正在改變傳統市場，使房地產、債務和股權等資產能夠數字化並在區塊鏈上交易。這一演變爲過去流動性差且僅限於特定受衆的投資帶來了更高的透明度、效率和可訪問性。”
貝萊德的代幣化國庫基金的市值超過 5 億美元，是 2024 年 7 月首個達到這一里程碑的此類基金，彰顯了該行業的增長。
根據 Tren Finance 研究報告中一些最大的金融機構和商業諮詢公司的預測，到 2030 年，RWA 行業可能會增長 50 倍以上。
大多數公司預測 RWA 領域的市場規模可能達到 4 萬億至 30 萬億美元。
RWA 代幣化，2030 年市場規模預測。來源：Tren Finance
如果該行業實現約 10 萬億美元的中值預測，則其價值將比目前增長 54 倍以上。
由於解決了傳統金融市場的低效率，代幣化正獲得越來越多的關注。代幣化金融產品可以通過分散所有權、提高流動性和 24 小時交易爲投資者提供更大的可訪問性。
展望 2025 年
即將上任的特朗普政府被視爲對加密貨幣行業有利的因素，部分原因是特朗普選擇保羅·阿特金斯 (Paul Atkins) 擔任美國證券交易委員會 (SEC) 主席。
美國更爲有利的經濟政策，加上更加註重創新的 SEC 領導人，增強了分析師的預期，即除了比特幣之外，更廣泛的加密貨幣市場還將迎來又一年的上漲。
越來越多的投資者預計山寨幣將上漲，VanEck 預測 2025 年以太幣 (ETH) 價格週期最高將超過 6,000 美元，這可能會吸引更多比特幣利潤流入小型加密貨幣。
雜誌：1 月份 ETH 的表現會超過 BTC 嗎？IRS DeFi 經紀人規則等：Hodler’s Digest，12 月 22 日至 28 日
