一、時間維度：市場下跌的時機和節奏
震盪蓄勢與頂部區域：
頂部區域：主力資金通常會在價格接近歷史高位時，逐步開始“出貨”。此時市場可能進入長時間的震盪整理階段，這種震盪區間往往伴隨着量能的縮小。主力資金在這個區域內通過反覆的漲跌，來洗盤、出貨，吸引散戶接盤。一般來說，這個階段時間較長，且在不明顯的趨勢下延續，誘使大部分投資者認爲市場未見頂，從而讓散戶產生恐懼心理。
週期性高點：主力通常在重要的時間節點（如季度末、年末、經濟數據發佈等）將價格推高至臨界點，製造短期的市場恐慌並出貨。此時散戶大多“看不懂”，認爲市場還會繼續上漲，因此主力資金可以順利將股票或幣種高價賣出。
下跌啓動與加速：
時間的壓縮：市場上升時，主力資金往往是緩慢推高，而下跌時的時間更短、更迅速。下跌的開始通常是主力資金通過短期突發性利空、黑天鵝事件、宏觀經濟數據等方式快速打壓，產生恐慌情緒。市場下跌時會出現“瀑布式”下跌，即短時間內大幅回撤。
底部區域：
在下跌到一定階段時，市場上的主力資金開始出現“止跌信號”。這個階段主力資金往往開始低位吸納籌碼，價格下跌的速度趨緩，時間變得更加漫長。這個階段常常伴隨着低量震盪，市場情緒開始逐步恢復。主力資金通過長時間的低位吸籌來準備下一輪的上漲。
二、量能維度：市場的供需變化與資金流向
下跌初期的量能：
在下跌的初期，成交量通常較大，表明市場出現了大量的拋盤。此時的量能高峯往往是市場恐慌的集中爆發期，主力資金通過放量下跌，形成一輪恐慌性甩賣。散戶投資者此時可能大量虧損，而主力資金卻趁機吸納便宜籌碼。這個階段，市場情緒會特別低迷，許多投資者在這個時候開始質疑市場的走勢，產生割肉的情緒。
量能萎縮：
當市場逐漸接近底部時，成交量往往出現縮減。這是因爲在下跌過程中，大部分散戶都已經恐慌出場，市場上的買盤和賣盤力量趨於均衡。主力資金在此時通過低位吸納，量能通常會萎縮，但這也是一個反轉的前兆。量能的萎縮意味着市場的拋壓減輕，開始進入蓄勢階段。此時如果再配合一些利好的消息或者經濟數據，價格可能會逐步反彈。
反彈時的量能確認：
如果價格反彈時伴隨着量能的逐步放大，說明市場上有較強的買盤支撐，反彈有可能成爲趨勢性的反轉，而非假突破。因此，投資者需要關注反彈過程中量能的變化。如果反彈時量能不足，意味着市場需求疲軟，價格上行可能僅是暫時的修復，隨時可能再次下跌。
三、價格維度：判斷市場價格的真實走勢
價格趨勢的變化：
在上漲階段，價格逐步創新高，市場多頭情緒高漲，價格的上漲帶動了市場的資金流入，形成強勢的上行趨勢。主力資金在上漲時控制節奏，避免過快上漲。下跌階段，價格首先會突破重要支撐位，尤其是在重要的技術面支撐、均線系統或者歷史價格支撐位置上形成突破。主力資金此時通過跌破關鍵支撐位置，引發市場恐慌性拋售，價格加速下行。
突破後的假突破：
在下跌過程中，主力資金有時會製造假突破。價格跌破關鍵支撐位後，並沒有得到成交量的支持，或者價格短期內迅速回升。這個時候，主力資金往往通過製造假突破的方式，讓市場誤判爲市場已經進入熊市，誘使更多投資者割肉，而主力則藉機吸納底部籌碼。
重要支撐與壓力位：
在市場的下跌過程中，投資者需要特別注意重要的技術支撐位和壓力位。主力資金會在關鍵位置附近進行精心設計的操作。如果價格跌破關鍵支撐位，並伴隨放量下跌，說明市場的做空力量較大，此時可能會繼續下行。反之，若價格企穩在支撐位附近，且量能縮減，主力資金可能會藉機反攻，反轉的機會較大。
四、如何判斷何時逃頂與抄底
逃頂時機：
逃頂的關鍵在於“量能放大、價格漲勢放緩”。當市場出現不明朗的經濟數據、政策變動，或者市場進入過度樂觀階段時，價格的上漲開始放緩，但成交量依然在高位，意味着主力資金正在快速出貨。此時，投資者應果斷選擇賣出，避免被主力資金“接盤”。
另一種逃頂的方式是等待市場的技術信號，如價格突破長期支撐位，或者出現明顯的價格背離信號。技術面往往提前反映市場的變化。
抄底時機：
抄底的最佳時機是當價格已經連續下跌，且量能顯著萎縮，市場恐慌情緒達到極致時。此時，主力資金開始吸納籌碼，雖然價格未必立即反轉，但可以逐步進入低位佈局。
當價格觸及長期支撐位並出現反彈信號時，抄底的機會較大。需要配合量能確認，確保反彈具備支撐。