在加密貨幣領域，比特幣作爲價值存儲的地位已得到廣泛認可，但在支付場景中的應用依然面臨諸多瓶頸。作爲一種點對點的鏈下支付通道解決方案，比特幣的閃電網絡（Lightning Network, LN）承載着推動加密貨幣支付普及的使命，但當前也存在一些侷限性。近期，UTXO Stack 推出了其白皮書，通過革命性的技術設計和基礎設施，尋求爲閃電網絡注入新的活力，推動加密貨幣支付的大規模採用。
項目簡介及敘事
UTXO Stack 基於閃電網絡（LN）和 Fiber Network（Nervos CKB 上的閃電網絡實現，FN）所組成的混合閃電網絡（Hybrid LN），結合去中心化流動性質押池（Decentralized Liquidity Staking Pool, DLSP），通過一整套基礎設施來增強閃電網絡的流動性並將穩定幣引入比特幣生態系統。
2024 年 12 月 19 日，UTXO Stack 以 5000 萬美元估值完成 A 輪融資，參投方包括 UTXO Management 、PAKA、CMS 等。新資金將加速 UTXO Stack 的開發工作。而此前，UTXO Stack 的種子輪融資在 2024 年 4 月 4 日公佈完成，由 ABCDE Capital 和 SNZ Capital 共同領投，CKB Eco Fund、OKX Ventures、Waterdrip Capital、Matrixport、y2z Ventures、DRK Lab 和 UTXO Management 參投。
UTXO Stack 將於 2025 年 1 月初開啓歷史首次針對閃電網絡內 BTC 流動性的大規模空投激勵計劃。隨後，UTXO Stack 將配合 CKB 閃電網絡 Fiber Network 主網上線，針對 CKB 及 RGB++ 相關資產進行流動性空投激勵。UTXO Stack 預計將在 2025 年 Q1 完成 TGE（Token Generation Event），這將是閃電網絡生態的首次 TGE。
UTXO Stack 的重點在於服務 LN 的去中心化流動性質押。它在給 LN 帶來流動性的同時，也能在 BTCFi（Bitcoin Finance）的版圖裏提供一個全新的原生非託管收益渠道。而目前，BTCFi 的原生非託管收益只有 Babylon 一家可以提供，UTXO Stack 會成爲第二家。此外，與 Babylon 不同的是，UTXO Stack 所處的比特幣 LN 賽道仍是藍海。據 Grand View Research 報告預測，全球加密貨幣支付市場將於 2030 年達 21.5 億美元並保持 17.1% 的比率持續增長。而如果把目光看向中心化電子支付領域，其市場規模將達 2.1 萬億美元。作爲中心化支付的更優迭代，當前閃電網絡通道中約有 5,000 BTC（5 億美元），伴隨 UTXO Stack 等項目促進該領域大規模採用，長期看將有萬倍增長空間。
UTXO Stack 致力於解決 LN 目前的痛點，推動其成爲 PayFi（Payment Finance）底層的全球支付基礎設施。從 TPS（Transactions Per Second，每秒交易數）的角度看，LN 優於中心化系統，更優於高性能公鏈，因此更能勝任全球支付基礎設施的角色。除此之外，LN 在即時終結性、隱私保護和交易費用方面都更有優勢。未來，作爲助力 LN 的解決方案，UTXO Stack 必將捕獲比特幣生態的巨大價值。
從痛點到突破：UTXO Stack 的創新解決方案
閃電網絡雖然在低交易費用、高速度和隱私性方面展現了巨大潛力，但在實際應用中，其不足同樣顯而易見。受制於缺乏穩定幣支持、流動性不足以及用戶門檻高，閃電網絡的發展仍面臨挑戰。UTXO Stack 提出了一整套全面的解決方案，直接針對 LN 的三大核心痛點。
1. 引入穩定幣支持：解決比特幣不適合支付的問題
目前，LN 在日常支付中推廣的一個主要障礙是比特幣不適合用作支付貨幣。首先，因爲比特幣價格波動大；其次，其數字黃金和價值存儲的屬性讓人不願意花費比特幣。而 UTXO Stack 可以通過混合閃電網絡實現將穩定幣引入 LN。首先，FN 利用 CKB 區塊鏈的圖靈完備能力，原生支持用戶自定義資產。因此基於 RGB++ 協議的穩定幣資產可以在比特幣鏈上發行，然後通過無橋跨鏈功能轉移到 CKB 鏈上，最終進入無縫互連的 FN 和 LN 網絡。這一功能將 LN 從目前單一的比特幣支付網絡擴展爲支持穩定幣支付的生態系統，大幅提升其實用性。
此外，作爲 LN 和 FN 這兩個網絡之間中介的邊緣節點（Edge Node）能夠實現網絡間資產的原子交換。BTC 和穩定幣（如 USDI）等資產在兩個網絡之間無縫交換可以確保要麼全部完成，要麼全部回滾。舉個例子，Alice 從 Bob 那買咖啡，邊緣節點可以在 LN 端接收 Alice 的 BTC 支付，然後在 FN 端以等值穩定幣形式轉出，繼續通過 FN 路由直到到達接收方 Bob。
2. 去中心化流動性質押池（DLSP）：提升流動性
流動性不足一直是 LN 的核心挑戰。UTXO Stack 的 DLSP 允許用戶把比特幣、穩定幣和其他資產質押到共享流動性池，而這些流動性會被出租給混合閃電網絡。混合閃電網絡的節點從 DLSP 獲取流動性，爲 LN 和 FN 用戶提供路由服務。用戶向節點支付服務手續費，除去一部分留給節點作爲收益，大部分都回流到資金池，作爲 DLSP 流動性貢獻者的分紅。
同時，DLSP 引入了流動性質押衍生品（Liquidity Staking Derivatives, LSD），使注入 DLSP 的流動性資產可以按 1:1 的比例生成質押憑證，即流動性代幣。這樣一來，質押資產不僅能賺取收益，也能保持資產的流動性，不妨礙參與其他經濟活動（如 DeFi），大幅提升資金效率。
此外，得益於 CKB 的圖靈完備可編程性，DLSP 是一個基於智能合約的系統。DLSP 通過智能合約可以實現聚合的自動化的流動性管理，大幅提升節點運營者的流動性管理效率。用交易平臺來類比：現有的流動性租賃就像訂單簿模式，而 DLSP 方法更像自動做市商 (AMM)。
3. 零成本通道開設：降低用戶門檻
LN 的通道開設需要一筆初始費用，對新用戶形成了一定的經濟門檻。UTXO Stack 通過智能合約引入了「零成本通道開設」模式，DLSP 爲用戶預付相關費用。如果用戶後續收到足夠的入賬支付，就可以維持通道並償還費用；而如果用戶在給定期限內（例如三個月）沒有收到足夠的入賬支付，通道將被關閉，任何剩餘資金將退還給 DLSP。
這種模式可以讓用戶沒有經濟負擔地開通通道，簡化進入閃電網絡的前置流程，顯著降低使用閃電網絡的門檻。
構建全面生態：UTXO Stack 的技術佈局
UTXO Stack 提供的不僅僅是一個單一功能的技術解決方案，而是通過多層次的基礎設施設計，構建了一個完整的混合閃電網絡支付生態系統。這個系統以 DLSP 爲核心，同時結合了錢包、支付 SDK 和去中心化資產交換節點，爲用戶和開發者提供了全方位支持。
1. JoyID 錢包：支付生態的用戶入口
JoyID 錢包作爲 UTXO Stack 的重要組成部分，不僅支持 LN 和 FN 的快速支付，還通過集成 Passkey 技術提升了賬戶的安全性和用戶體驗。JoyID 錢包具備以下特點：
· 多資產支持：用戶可在錢包中同時管理比特幣、穩定幣和其他資產。
· 輕鬆參與 DLSP：用戶可一鍵將資產質押到 DLSP 中賺取收益。
· 穩定幣支付功能：用戶可以直接通過錢包使用穩定幣進行閃電支付。
目前，JoyID 的用戶數已突破 80 萬，憑藉其易用性和功能全面性，JoyID 有望成爲閃電支付生態的關鍵入口。
2. 去中心化交換節點：連接資產的橋樑
UTXO Stack 提供了一套去中心化的資產交換節點，支持比特幣、穩定幣和其他資產之間去中心化、無需信任的原子交換。
· 核心功能：多資產原子交換（如比特幣與 USDI 的交易），功能類似於前文提到的邊緣節點。
· 應用場景：在引入穩定幣後，確保混合閃電網絡中各種資產的無縫互換。
3. P2P 支付 SDK：賦能開發者
UTXO Stack 的 P2P 支付 SDK 爲開發者提供了快速集成工具，將混合閃電網絡的高效支付功能嵌入到 Web2 應用中。
· 典型應用場景：內容付費（如文章閱讀或視頻觀看）、訂閱服務、遊戲內購等。
· 開發者支持：SDK 可以將現有的 Web2 服務轉變爲支持 P2P 支付，而無需複雜的基礎設施更改。
通過這些模塊，UTXO Stack 不僅解決了閃電網絡的技術痛點，還爲閃電支付生態提供了完整的基礎設施，進一步推動了用戶與開發者的雙向增長。
打開 Web5 願景：閃電支付的未來
UTXO Stack 期望構建一個真正去中心化的點對點經濟（P2P Economy）生態。在這個生態系統中，個人和實體將通過公平的激勵機制無縫服務彼此，促進合作而無需依賴中心化中介，就像 DLSP 允許個人向資金池貢獻流動性，在滿足閃電網絡流動性需求的同時獲得合理回報。
這一目標與 Web5 的理念高度契合。Web5 的核心在於結合 Web2 的應用便利性與 Web3 的去中心化特性，爲用戶提供既自主又簡單的使用體驗。
通過支持開發者將 UTXO Stack 的技術整合到現有的 Web2 應用中，閃電支付不僅侷限於錢包交易，而是可以廣泛應用於各種線上服務：gcv\ p.0, /C---0nkmDN 服務：用戶按需支付流量或帶寬，無需按月或按年訂閱。01.0
· 存儲與 計算服務：在分佈式存儲或計算服務中，按實際使用量或使用時間實時結算費用。
· 帶寬或資源共享：用戶可以出租閒置的網絡帶寬或計算資源並通過 LN 實現即時收款。
這些應用場景可以充分滿足用戶的真實需求，不管是購買服務的需求，還是出售服務賺取收益的需求。未來，隨着更多人蔘與到閃電支付網絡，這種點對點經濟模式將展現出更大的協同效應，從而釋放閃電支付的潛力，推動加密貨幣的大規模採用。UTXO Stack：釋放比特幣閃電網絡支付潛力
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