1. 理解穩定幣的類別
穩定幣按其錨定方式大致分爲以下三類：
• 法幣抵押型（如USDT、USDC）：每一枚幣都有相應的美元等法幣做儲備支持。
• 加密資產抵押型（如DAI）：使用其他加密貨幣（如ETH）抵押發行。
• 算法穩定幣（如UST）：通過算法調節幣價，維持與法幣的錨定。
建議：優先選擇法幣抵押型穩定幣，因爲其風險更低，加密資產抵押型次之，算法穩定幣風險較大。
2. 看背後機構和審計透明度
一個好的穩定幣背後必須有可信的機構和資金儲備管理。如果連背後是誰都不清楚，這類穩定幣的風險極高。
• USDT（Tether）：由Tether公司發行，雖然是市值最大的穩定幣，但曾多次因儲備透明性受質疑。
• USDC（Circle & Coinbase）：由Circle公司發行，儲備透明度較高，且受到美國嚴格監管。
• BUSD（幣安USD）：由幣安發行，但近期受到美國監管審查影響。
建議：選擇有第三方審計，並且公開儲備證明的穩定幣，比如USDC和DAI。
3. 風險識別清單
（1）法律和監管風險
• 有些穩定幣發行機構可能受到政府制裁或調查，比如最近BUSD的監管問題。
• 優選在監管透明且法律框架成熟地區發行的穩定幣。
（2）儲備風險
• 確保其儲備是以現金或高流動性的資產（如國債）形式存在，而不是用投機性資產。
（3）智能合約風險
• 對於去中心化穩定幣（如DAI），要確認合約的安全性及是否經過權威審計。
4. 操作教程：穩定幣的選擇與使用
步驟1：明確需求
• 如果你只是想保存資產價值，選擇USDC或BUSD。
• 如果在DeFi中抵押使用，DAI更適合。
步驟2：驗證來源
• 通過可信的交易所（如Coinbase、幣安）或錢包應用（如MetaMask）購買。不要輕信小平臺，避免假幣。
步驟3：監控市場動態
• 定期關注穩定幣的新聞動態，例如USDC的儲備透明度問題，BUSD的監管壓力等，確保你持有的是安全的資產。
5. 避免資金蒸發的三大招
1. 選擇多樣化：可以分散選擇多個穩定幣，比如USDC、DAI、TUSD，以降低單一穩定幣暴雷的風險。
2. 優先法幣錨定型：儘量避開不穩定的算法幣，像UST這樣的例子已經說明風險極高。
3. 定期更換儲存方式：如果發現某一穩定幣或平臺有潛在問題，及時轉移到可靠的平臺或錢包。
推薦組合方案：
• 長期持有：USDC佔比70%，作爲主力避險資產。
• 分散風險：用30%投資DAI參與DeFi獲取收益，增加靈活性。
• 備用策略：密切關注TUSD作爲潛在替代選項。
