作者：defiprime
編譯：深潮 TechFlow
（關於生態系統和社區宏觀趨勢的一些想法，以下內容不分先後順序）
1.監管環境的明朗化
長期以來，DeFi 一直處於監管的灰色地帶，但 2025 年可能迎來關鍵轉折點，多項重要的監管政策或將落地。
合規的 DeFi 協議有望實現快速增長，並吸引更多機構參與，而那些不符合監管要求的項目則可能面臨更大的生存壓力，甚至逐步退出市場。
2.DeFi 和 Web3 或將重返美國
上一屆政府的政策曾導致大量 Web3 項目和創新被迫遷出美國，許多項目甚至不得不屏蔽美國用戶。
然而，隨着政策環境的改善，這種趨勢可能會發生逆轉。預計會有更多 Web3 項目取消地理限制，重新進入美國市場，與美國用戶重新建立聯繫。
3.穩定幣將成爲支付領域的主力軍
傳統金融 (TradFi) 已經無法忽視穩定幣的快速崛起。儘管機構廣泛採用穩定幣還需要更完善的工具和基礎設施支撐，這一過程可能需要時間，但穩定幣已經展現了強大的發展勢頭，逐步確立了其在全球支付和金融生態中的重要地位。
4.市場可能在 2025 年達到週期高點
金融市場不可能持續上漲，2025 年可能會成爲本輪週期的頂點，隨後出現調整。關鍵問題在於：市場的回調幅度會有多大？
隨着比特幣與傳統金融市場的關聯性逐漸增強，其價格下跌的幅度可能會相對有限，預計比 S&P 500 等傳統金融指數的跌幅更小。
5.以太坊將繼續探索新的發展敘事
2024 年的表現表明，區塊鏈行業的競爭速度正在加快，傳統的十年規劃已難以適應這一快速變化的領域。以太坊基金會 (EF) 在效率上的不足，拖累了以太坊的整體發展速度。
但值得注意的是，社區對這些問題的關注度正在上升，引發了大量積極而深入的討論。在社交媒體上，這種現象被形象地稱爲“以太坊戰爭模式 (Ethereum War Mode)”，它反映了社區爲推動以太坊進步所做的努力和爭論。
（原文：Evan Van Ness 推文）
6.Token 熱潮席捲 Web3
許多早期的 OG Web3 項目預計將在 2025 年推出自己的 Token，比如備受期待的 Opensea、Metamask 和 Farcaster 等平臺。此外，一些新興的熱門公鏈也將加入這場 Token 發佈浪潮。
這或將開啓一個“空投季”，爲那些在過去幾年中持續活躍的忠實 Web3 用戶提供獎勵。但更值得關注的是，這些新 Token 的市場表現，以及它們在塑造生態系統中的具體作用。
7.加密基礎設施投資的重點轉移
隨着大多數基礎設施類項目已經完成佈局，風投的注意力正逐漸轉向面向消費者的產品。
這一趨勢從去年開始就初見端倪，隨着行業的逐步成熟和用戶的廣泛採用，這一轉變預計將在未來幾年加速。
8.DeFi 與 AI 的深度融合
AI 技術與鏈上協議的結合可能會催生一個充滿潛力的創新領域。從自動化複雜的投資策略到優化與去中心化系統的交互，AI 的引入將爲 DeFi 帶來更多可能性。這一趨勢有望在明年成爲行業的關注重點。
9.新型 Token 分發與籌資模式
2024 年的 meme 熱潮，實際上反映了社區對傳統風投支持代幣模式的不滿。過去那些高完全稀釋估值（FDV）、低流通量且經過多輪融資的代幣模式，已經逐漸不再適應市場需求。
未來，我們可能會看到更多注重社區共識和長期可持續發展的 Token 分發與籌資機制。這些創新將幫助項目更好地與用戶形成協作關係，同時避免傳統模式中的弊端。
10.NFT 2.0：邁向動態化和效率化
儘管 NFT 市場整體發展可能趨於平淡，但像 $PENGU 這樣的項目正在引領一種新的方向，即從傳統的非同質化資產向更具動態性和效率的迷因市場轉型。這種轉變可能會激勵其他系列項目效仿。
此外，伴隨着 Opensea Token 的預期發佈，也可能爲當前低迷的 NFT 市場注入新的活力，推動行業再次迴歸增長軌道。
