作者:DWF Ventures;翻譯:金色擦淨xiaozou

2024年將成爲加密世界的關鍵一年——無論是從機構參與還是鏈上活動的增長來看均如此。

讓我們通過以下數據總結一下這一年。

1、良性增長

隨着加密總市值超過2021年的歷史高點,市場大幅反彈,達到3.7萬億美元。不僅僅是流動性在增加,用戶數量和交易量也分別在上升,指向良性增長和利用率。

2、ETF &機構資金流入

今年比較大的催化劑是1月份推出的BTC ETF和7月份推出的ETH ETF。除了進入門檻更低之外,這些資金流入還表明,傳統投資者對加密資產有着巨大的興趣,而且這種興趣還在不斷增長。比特幣ETF的鏈上總持倉也增長到了110萬BTC,比今年年初增長了兩倍。

很多大公司(包括非加密公司在內)也在加大對比特幣和其他加密資產的敞口。Saylor的MicroStrategy的比特幣持有量不斷翻倍,目前的持有量已增加至43.9萬BTC。

3、穩定幣機會

穩定幣對加密貨幣至關重要,因爲穩定幣可以實現資產之間的無縫進出和交易,並且通常被視爲新資金流入的指標。穩定幣的總供應量已達到1875億,創下歷史新高。交易次數和交易量也增長了30-40%以上。值得注意的是,在波動的市場環境下,交易量卻保持穩定,這表明除交易之外還有強大的用例支撐。

TRON DAO、Ethereum Foundation、BNB Chain和Solana處理着鏈上交易量最大的穩定幣。像Arbitrum和Base這樣的L2也經歷着USDC交易量/用戶數量的巨大增長。CEXs(中心化交易所)的活躍度超過了DEXs(去中心化交易所),但這一趨勢可能正在轉變。

最近推出的BlackRock和Ethena Labs USDtb允許傳統基金輕鬆訪問DeFi,同時保持資金安全。隨着訪問受到監管,我們可以看到更多資金流入鏈上。

過去一年,拉丁美洲和非洲的穩定幣市場規模增長了40-50%以上。在這些地區,由於對無需信任的貨幣對衝的強烈需求,穩定幣市場蓬勃發展。更多的投資正流向這些地區,例如Tether推出教育計劃,還有Circle將支付業務擴展至拉丁美洲。因此,我們預計在新的一年裏,這一領域也將呈現顯著增長。

4、鏈上活動

Base、Arbitrum和Optimism等L2以及Solana等非EVM鏈的淨流入最高,因爲用戶正在轉向成本更低、速度更快的鏈。增長最快的領域是永續合約和去中心化交易所,交易量均增長150%以上,TVL增長了2-3倍。

pump.fun點燃了Meme幣熱浪,推動交易量大幅上升,Raydium從中受益,並對其他生態系統產生了涓滴效應。這也導致了交易機器人的增長,例如Photon和BONKbot的使用率持續增長,位居加密領域費用創收最高協議之列。

考慮到只有5-10%的加密貨幣所有者積極參與鏈上交易,鏈上活動的增長仍有巨大空間。

移動友好的界面,如TON mini app已被證明是成功的,爲TON鏈吸引了5000多萬用戶。因此,用戶體驗和用戶留存機制將是協議向前發展的關鍵。

5、總結

2024年是令人難以置信的一年,我們相信,2025年,加密市場將迎來強勁的順風。