相對強弱指數（RSI）是交易中使用最廣泛的技術指標之一。它由 J. Welles Wilder 於 1978 年開發，可幫助交易者評估市場勢頭並識別超買或超賣狀況。
什麼是相對強弱指數？
RSI 是一種振盪指標，用於衡量特定時期（通常為 14 個時期）內價格變化的速度和幅度。它提供 0 到 100 之間的價值，幫助交易者判斷資產是否超買或超賣。
超買：RSI 高於 70 表示該資產可能超買並需要調整。
超賣：RSI低於30表示資產可能被超賣，並可能反彈。
RSI公式
RSI的計算方式爲：
[ RSI = 100 - \left( \frac{100}{1 + RS} \right) \]
其中：
RS = 上漲週期的平均收益（在回顧期內） / 下跌週期的平均損失（在回顧期內）
如何解讀RSI
1. 超買和超賣水平：
- 當RSI上穿70時，可能表明資產被超買，可能會出現價格下跌。
- 當RSI跌破30時，可能表明資產被超賣，可能會看到價格上漲。
2. 背離：
- 看漲背離：當價格創出更低的低點時，但RSI創出更高的低點，表明可能有向上的反轉。
- 看跌背離：當價格創出更高的高點時，但RSI創出更低的高點，表明可能有向下的反轉。
3. 中線交叉：
- RSI上穿50通常被視爲看漲信號，表明向上的動量。
- RSI下穿50則表明看跌動量。
RSI的優勢
- 多功能性：在各種市場（股票、外匯、加密貨幣等）和時間框架中表現良好。
- 簡單性：便於初學者解讀。
- 背離：提供潛在趨勢反轉的洞察。
RSI的侷限性
- 假信號：在強趨勢市場中，RSI可能提供錯誤的超買/超賣信號。
- 滯後指標：與大多數指標一樣，RSI依賴於歷史數據，這可能會延遲信號。
使用RSI的最佳實踐
1. 與其他指標結合：
- 將RSI與趨勢跟蹤指標如移動平均線或MACD結合使用，以過濾假信號。
- 與支撐和阻力水平配合使用，以驗證潛在的反轉。
2. 調整週期：
- 縮短週期（例如7或9）以獲得更靈敏的信號。
- 延長週期（例如20或30）以獲得更平滑、頻率較低的信號。
3. 上下文重要：
- 在趨勢市場中，RSI可能在較長時間內保持超買或超賣。在這種情況下謹慎使用。
RSI應用示例
想象一下像比特幣這樣的加密貨幣在幾天內持續上漲，RSI上升至70以上。這表明比特幣可能被超買，可能會很快出現回調。然而，如果市場趨勢強勁，比特幣的RSI可能會在較長時間內保持在70以上。將RSI與趨勢分析或支撐/阻力水平結合使用，可以提供更好的洞察。
結論
RSI是一個強大的工具，幫助交易者理解市場動量和潛在的反轉點。雖然它易於使用，但與其他指標和市場上下文結合使用時，其有效性會提高。像往常一樣，在將RSI應用於實際交易之前，建議在歷史數據上進行練習，並記住沒有單一指標能保證成功。
