Coinbase 最新的 2025 年市場展望報告指出了三個主要趨勢：代幣化資產 (RWA) 的崛起、去中心化金融 (DeFi) 的復甦以及旨在支持美國加密貨幣的監管方面的轉變。
Coinbase 預測，在多年監管不明確之後，2025 年將是美國加密貨幣立法的決定性一年。該交易所認爲，這些變化可能會在未來一年重新定義加密貨幣如何融入傳統金融和法律體系。
法規有利於加密貨幣
Coinbase 表示，美國國會兩黨多數支持加密貨幣是積極變化的跡象，有助於將監管框架從障礙轉變爲行業發展的驅動力。此外，推動建立比特幣戰略儲備的舉措進一步強化了立法者日益支持加密貨幣的情緒。
8 月，參議員 Cynthia Lummis 提出了這一想法，隨後賓夕法尼亞州考慮了比特幣戰略儲備法案，該法案將允許該州將其總預算的 10% 分配給電子貨幣。
儘管仍然存在許多監管挑戰，但這些舉措反映出政府對將比特幣納入國家金融戰略的興趣日益濃厚。在國際上，歐盟等司法管轄區通過 MiCA 監管，以及阿聯酋、香港和新加坡等金融中心也在建立監管框架來促進創新，爲提高行業接受度和創新做出貢獻。
30萬億美元的機遇
實物資產代幣化（RWA）在 2024 年引起了廣泛關注，市場增長了 60% 以上，12 月達到 135 億美元，預計未來 5 年該行業規模可能從 2 萬億美元擴大到 30 萬億美元。年。
報告指出，傳統金融機構越來越多地擁抱加密，採用區塊鏈技術來促進近乎即時的交易和24/7的交易操作。加密貨幣的應用範圍越來越廣泛，包括政府證券、私人信貸、大宗商品、公司債券甚至房地產。
儘管仍然存在許多挑戰，特別是不同區塊鏈之間的流動性分散，但報告表明，這一領域的改進將使密碼學成爲簡化投資流程和建立投資組合的可行工具。
DeFi 重新創造價值
在經歷了一個不可持續實踐的艱難週期之後，DeFi 現在正在過渡到一個更加成熟、透明度更高的階段。 Coinbase 指出，鏈下和鏈上資本市場的結合是推動 DeFi 復甦的關鍵因素。
美國監管環境的變化可能是一個決定性因素，有助於創建穩定幣治理框架並促進機構進入 DeFi。去中心化交易所目前佔中心化交易所交易量的 14%，而 2023 年初僅爲 8%，反映出採用率顯着增加。
美聯儲理事Christopher Waller也肯定了DeFi對中心化金融的補充作用，進一步增加了該領域的可行性。此外，智能合約和穩定幣等新技術越來越被視爲優化傳統金融系統效率和降低風險的有效工具。
穩定幣和 ETF
穩定幣和加密貨幣 ETF 在 2024 年錄得強勁增長，Coinbase 預測這些將成爲 2025 年的突出主題。
穩定幣市值增長48%，達到1930億美元，預計到2030年該行業規模將達到3萬億美元。穩定幣日益證明其在支持快速支付、低成本和滿足全球金融需求方面的重要作用，幫助爲未來加密貨幣的採用奠定基礎。
與此同時，2024 年推出的現貨比特幣和以太坊 ETF 吸引了機構的巨大興趣，在不到一年的時間裏淨流入總額接近 400 億美元。 ETF的創建和贖回等新舉措可以提高效率並降低成本，進一步加強其在加密貨幣生態系統中的作用。
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