隨着 2024 年即將落下帷幕，我們值得花點時間反思一下我們目前所處的位置以及我們已經走了多遠。無論您對過去 12 個月的加密貨幣有何期望，可以肯定地說，該行業已經超出了您的預期，在資產價格、交易量和活躍用戶方面創下了新紀錄。
但衡量 2024 年的前景遠不止檢查比特幣的價格。因爲雖然市場狀況表明我們已經取得了多大的進步，但它並沒有反映出過去一年中紮根的創新，從 RWA 到 DeSci，從人工智能到數據交付。雖然有很多指標可以衡量當前的週期，但 DWF Ventures 的年底主題是一個很好的起點。
回顧值得銘記的一年
今年，加密貨幣的格局以少有人預料的方式發展。儘管之前的週期在繁榮與蕭條之間搖擺不定，但2024年描繪了一個更加多元的敘事，市場行動與去中心化金融（DeFi）的成熟、鏈上現實資產（RWA）的爆炸性增長、作爲文化現象的迷因幣的崛起，以及比特幣和以太坊現貨ETF的推出相輔相成，橋接了零售熱情與機構信譽。
隨着加密行業爲2025年可能帶來的所有挑戰做好準備，希望在一個更溫和的美國政府的推動下，現在是反思我們走過多遠的好時機。值得一提的是，比特幣在年初時略低於40,000美元，使得其上漲至六位數美元區間成爲加密貨幣進步最明顯的體現。但在背後，還有更多的事情在發生，DWF Ventures強調了從5.9萬億美元（是的，萬億）穩定幣交易量到鏈上活動急劇上升的一切。
迷因幣、穩定幣和今年的不太可能的英雄
雖然穩定幣和現實資產等領域在總鎖倉價值（TVL）和鏈上交易量上實現了巨大的增長，但並不是只有加密貨幣的嚴肅領域受益於這些順風。迷因幣，這些互聯網文化中不太可能的寵兒，也看到了創紀錄的活動。最初被視爲一時的時尚，但它們最終教會了行業關於病毒式社區增長和公平發行的普遍吸引力的一些課程。
在Pump.fun等項目的推動下，迷因幣創造了一個交易狂潮，超越了所有其他鏈上領域。每個以零售爲中心的網絡都跟隨Solana的腳步，從Base到BNB Chain，從TON到Sui，紛紛涌現出發射平臺和迷因幣社區。自然，DWF Labs在大多數項目中都有參與，其2000萬美元的迷因基金試圖推動現實世界的使用案例和進一步的採納。
儘管迷因幣在從Solana到以太坊的鏈上交易量中佔據主導地位，但它們並不是唯一的主角。鏈上合約通過Hyperliquid等協議的推出和Orderly Network向Solana的擴展終於加速了發展。AI也是DeFi找到產品市場契合的另一個領域，受到了分佈式GPU網絡（如io.net）增長的推動，這表明集中網絡能夠做到的事情，其去中心化的對應物同樣能夠做到——而且通常成本更低。
ETF、機構資金與合法性的驅動
也許今年最受期待的事件是比特幣和以太坊現貨ETF的批准。它們爲機構資金流入打開了閘門，成爲了推動後續一切的動力——尤其是比特幣。不是的，機構並沒有在Pump.fun的戰壕中交易迷因幣。但如果它們未能進入這個行業，所有數字資產類別的隨後上漲將是不可能的。
對於許多在web3前線工作的人來說，編寫協議、部署dapp、調試AI代理以及提升入門體驗，大家都希望將這種機構興趣引導到其他領域。尤其是DeFi，其爲專業投資者提供的基礎設施在這一年中迅速改善，包括更好的保管、合規和資產代幣化解決方案——特別是在現實資產方面。現實資產的增長，現在已經成爲一個數十億美元的行業，包括穩定幣，暗示了未來機構採納的形態。預計到2030年將成爲一個10萬億美元的行業，現實資產已經從概念變成了實際操作。黃金、原油、精美藝術、房地產……你說的，每一樣現在都在被代幣化並在鏈上交易。憑藉其生成可持續DeFi收益的能力，尤其是通過以代幣化國債爲擔保的穩定幣等創新，觀察這個領域在2025年的演變將會很令人興奮。
再加上AI代理、去科學（DeSci）、遊戲金融（GameFi）、旅行金融（TravelFi）以及所有想要顛覆傳統產業的DeFi衍生品，可以公平地說，2024年是加密貨幣的豐收年。進入2025年並非一帆風順，地緣政治緊張局勢、變化無常的全球經濟以及加密貨幣固有的波動性確保了前行的道路絕非平坦。然而，很少有人會認爲在12個月後，加密貨幣的處境會比現在更糟。
經過過去十五年所遭遇的一切，加密貨幣終於走近它一直追尋的夢想：大規模採用。明年無疑將是這個願景成真的一年。
