2024 年將是加密貨幣的突破之年,這一點毋庸置疑。BTC 和 ETH ETF 推出,貝萊德率先採用比特幣,一位支持加密貨幣的總統當選,BTC 創下 15 年來的歷史新高,僅舉幾例。但加密貨幣的拐點仍在等待。以下是 2025 年的三個預測,它們可能有助於激發這一轉折點:
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1. DeFi即將騰飛
在產品組合方面,DeFi正變得越來越複雜,就像傳統金融一樣。我們已經看到這一趨勢在Pendle、Ethena、EtherFi和Lombard等產品的採用中出現。到2025年,DeFi的使用將激增,選項、掉期和其他衍生品(如利率掉期市場)的產品將迎來一波採用——後者在傳統金融中的市場規模達到465.9萬億美元。
此外,新的機構參與者正在進入加密生態系統,培育出一個新類別:鏈上金融。參與不再僅限於購買像BTC和ETH這樣的藍籌加密貨幣。這些市場參與者還通過使用借貸市場和具有真實資產支持的數字資產(即穩定幣)提供流動性,積極擴大鏈上市場深度。Securitize和黑石集團是推動這一前沿的公司很好的例子。
DeFi幾乎回到了歷史最高點,來源:https://defillama.com/
2. 穩定幣將繼續增長,成爲加密殺手級用例
穩定幣不僅僅是另一種加密產品;它們有望成爲全球金融系統的數字支柱。Tether是最賺錢的加密公司,在2024年上半年實現了52億美元的利潤,超過了黑石集團。
政治格局正在發生戲劇性變化,穩定幣迎來了有利局面,操作“窒息點2.0”即將結束。它們最終被視爲可以增強美元主導地位並應對日益增長的公共債務的國家資產。這一轉變也爲主要銀行和支付公司(如Visa和萬事達卡)在該領域擴大努力鋪平了道路,尤其是考慮到Stripe以11億美元收購穩定幣平臺Bridge(這是加密領域有史以來最大的收購)以及Revolut即將推出其穩定幣的傳聞。
穩定幣的市場總值已經達到歷史最高點,約爲2000億美元,來源:https://defillama.com/stablecoins
3. 零售採用的競爭
ETF將是新資本進入加密貨幣的關鍵驅動力。BTC ETF已經出現,很快我們將看到以太坊ETF的成功。在過去一年中,SOL不可否認的增長,使得SOL ETF將在2025年上半年抓住這一勢頭併成爲現實,或者將推遲到2026年或更晚。
我們還將看到主要的Web3社交平臺與LensChain主網的發佈和Farcaster的進一步擴展進行競爭。隨着市場份額的不斷擴大,我們可能會得到加密貨幣的“Twitter/X和Facebook”平臺。
顯著地,“超級錢包”在2024年第四季度開始流行。它們旨在爲新用戶提供一個全面的替代集中式交易所的選擇。領先的參與者是由凱恩·沃裏克推出的Infinex和由DeFi領域的資深開發者推出的DeFiApp。兩者都在解決用戶體驗問題,這是我們作爲一個行業從未做得很好。
額外預測:MiCA將推動加密在歐洲的擴張
加密貨幣法規爲新項目提供了基礎。它們爲組織結構的明確規則和指南奠定了基礎。MiCA(加密資產市場監管)試圖帶來這一點,旨在提高與歐元相關資產的重要性。這可能在美國和歐洲之間架起加密創新的橋樑。