保證金交易與期貨交易的區別
1. 所有權
保證金交易：您要麼擁有資產（例如比特幣），要麼借用資產進行交易。
期貨交易：您不擁有資產；您交易的是代表資產未來價格的合約。
例子：
保證金：你從交易所借入 500 美元來購買比特幣。如果比特幣的價格上漲，你就會獲利並償還貸款和利息。
期貨：你同意在 3 個月內以 30,000 美元的價格購買比特幣。如果價格上漲至 35,000 美元，你無需擁有比特幣即可從價差中獲利。
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2. 槓桿
保證金交易：槓桿來自借入資金。您需要爲借入的金額支付利息。
期貨交易：合約內置槓桿，無需借貸。
例子：
保證金：您存入 100 美元並借入 400 美元（4 倍槓桿）來交易比特幣。如果價格朝着對您有利的方向發展，您的利潤將成倍增加，但損失也會擴大。
期貨：您只需存入 1,000 美元（10 倍槓桿）即可交易價值 10,000 美元的期貨合約。您的盈利或虧損基於整個 10,000 美元的倉位。
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3. 期限
保證金交易：可以無限期持有倉位，只要您能維持保證金並支付利息。
期貨交易：合約都有到期日，到期後即可結算。
例子：
保證金：您借入資金來購買比特幣，只要您可以維持賬戶餘額，就持有該頭寸。
期貨：2024 年 12 月到期的比特幣期貨合約必須在該日期前結算。
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4. 興趣
保證金交易：您需要支付借入金額的利息。
期貨交易：不收取利息，但可能收取融資費或交易所費。
例子：
保證金：如果您以 5% 的年利率借入 500 美元，一年後您將欠 25 美元。
期貨：如果您持有比特幣永續期貨合約，您可能會每 8 小時支付或收到一筆資金費用，具體取決於市場情況。
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5. 風險
保證金交易：如果您的損失超過您的保證金，您將面臨清算的風險。
期貨交易：如果您的賬戶餘額低於維持保證金，您將面臨清算的風險。
例子：
保證金：你借入 500 美元購買比特幣。如果比特幣價格大幅下跌，交易所就會賣出你的頭寸以收回貸款。
期貨：您交易一份期貨合約，保證金爲 1,000 美元。如果市場走勢不利於您，您的損失達到 1,000 美元，您的頭寸將被清算。
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最佳簡化示例
假設比特幣目前的價格爲 30,000 美元。
1. 保證金交易示例
假設比特幣目前的價格爲 30,000 美元。
您存入 1,000 美元作爲抵押品，並另外借入 4,000 美元來交易總頭寸規模爲 5,000 美元（5 倍槓桿）。
如果比特幣的價格上漲 10%（至 33,000 美元）：
您的頭寸現在價值 5,500 美元（5,000 美元的收益爲 10%）。
您的利潤爲 500 美元（5,500 美元 - 5,000 美元），減去借入的 4,000 美元的利息。
如果比特幣的價格下跌 10%（至 27,000 美元）：
您的倉位現在價值 4,500 美元。
您的損失爲 500 美元（5,000 美元 - 4,500 美元）。
如果您的損失超過您的初始 1,000 美元存款，您的頭寸將被清算以償還貸款。
2. 期貨交易示例
假設您以 10 倍槓桿，以當前價格 30,000 美元簽訂 1 比特幣的期貨合約。
您存入 3,000 美元作爲保證金（倉位規模的 10%）。
如果比特幣的價格上漲 10%（至 33,000 美元）：
該職位目前價值 33,000 美元。
您的利潤爲 3,000 美元（價格上漲 3,000 美元），即您保證金的 100%。
如果比特幣的價格下跌 10%（至 27,000 美元）：
該職位目前價值 27,000 美元。
您的損失爲 3,000 美元（價格下跌 3,000 美元），相當於您保證金的 100%。
此時，您的頭寸將被清算，因爲您的損失等於您的保證金。
通過了解差異，您可以選擇最適合您的目標和風險承受能力的交易方式。
