根據最近的一份論文，貝萊德認爲，多資產投資組合中 1% 至 2% 的比特幣配置與科技股投資組合的風險水平相同。管理着數萬億美元的貝萊德將這一範圍視爲尋求多樣化風險來源的投資者的戰略起點。
比特幣被認爲是一種不完全反映股票走勢的因素。貝萊德的分析顯示，儘管比特幣與其他資產的相關性較低，但其波動性會放大整體風險，其方式類似於高度集中在少數大型科技公司的投資組合。
黑石集團的ETF和指數投資首席投資官薩瑪拉·科恩指出，小比例的比特幣配置可能在均衡配置中作爲一個獨立的風險驅動因素。超過2%時，該公司警告比特幣固有的波動性將對總風險產生過大的影響。黑石認爲1%到2%的範圍足以近似主要科技持股的影響，這一情景對處理高權重股基準的投資者來說並不陌生。
這一觀點出現在美國總統選舉後，比特幣的持續上漲提升了其價值。比特幣增長的一個重要部分歸因於機構投資者的需求。黑石集團的iShares比特幣信託（IBIT）被視爲滿足這一需求的關鍵工具。最近的情況顯示，政策變化、宏觀經濟變化和不斷演變的投資者情緒影響了更明顯的模式。
該論文指出，隨着比特幣越來越多地融入主流投資組合，其波動性特徵可能會發生變化。廣泛的機構採用最終可能會減緩價格波動，從而改變該資產的回報。黑石集團的立場在這一階段並未呼籲更大的配置，而是強調適度的規模以保持穩定的投資組合風險參數。
他們的分析爲考慮逐步增加比特幣敞口的投資者提供了框架，因爲這一資產在長期投資組合構建中找到了自己的位置。
來源
<p>黑石建議投資組合中1%-2%的比特幣配置的帖子首次出現在CoinBuzzFeed上。</p>
