作者：Omkar Godbole（除非另有說明，所有時間均爲東部時間）
如果您正在等待火花點燃比特幣和更廣泛的加密貨幣市場的聖誕反彈，那麼今天發佈的美國通脹數據可能就是它了。
最初，我不確定這份報告是否還重要。對價格的癡迷讓人感覺就像 2022 年的情況，當時通脹率飆升，美聯儲專注於加息以遏制通脹。然而，最近，CPI 一直低於 3%，美聯儲已降息，專注於平衡就業和價格穩定。
11 月的報告預計將顯示價格壓力略有上升，有兩個原因值得關注。首先，BTC 多頭和空頭正在至關重要的 100,000 美元水平附近展開對決，可能會尋求基本面/宏觀新聞來重申自己的主張。通脹數據低於預期可能會證實美聯儲降息押注，從而可能增強多頭的把控力，使價格持續突破 100,000 美元。ETH 可能會出現更大的漲幅，因爲它經歷了經典的“回撤”，即在過去 24 小時內突破 3,600 美元附近的看漲重測。
但如果數據比預期更熱，尤其是核心數據，這可能會增加美元的牛市勢頭，並激發比特幣空頭的活力，他們在數據發佈前具有優勢。Hyblock Capital 隔夜分享的數據顯示，訂單簿失衡率爲 50%，限價賣單多於買單。Cardano 的 ADA 也感受到了壓力，滑點飆升暗示流動性惡化。
第二個原因是，美國國債市場最近一直很平靜，其波動率指標 MOVE 從 136 跌至 85。那麼，還有什麼比 CPI 更能再次攪動它，在金融市場上掀起波瀾呢？讓我們看看它會如何發展。美國銀行表示，它“預計<a href="https://markets.businessinsider.com/news/stocks/us-inflation-stock-market-outlook-november-cpi-bank-of-america-2024-12" target="_blank">該報告將引發股市波動。
回顧通脹，我想重申關注遠東的重要性。路透社報道稱，中國可能會允許人民幣明年貶值，以迴應當選總統唐納德·特朗普提出的關稅計劃。儘管這可能會推動中國投資者轉向加密貨幣，但正如流行的說法所說，快速下跌可能會迫使中國人民銀行進行干預，從而無意中推高美元並收緊全球金融環境。對於 BTC 等風險資產來說，這通常不是好消息。
此外，彭博觀察員表示，納斯達克可能會將 MicroStrategy (MSTR) 納入其指數，這可能會爲該股注入 21 億美元的購買需求。MSTR 一直是 <a href="https://www.businessinsider.com/microstrategy-bitcoin-100000-michael-saylor-crypto-markets-investing-strategy-analysis-2024-12#:~:text=%22MicroStrategy%20is%20literally%20borrowing%20USD,bitcoin%20is%20more%20widely%20adopted.%22" target="_blank">literally borrowing</a> 美元購買 BTC，成爲對加密貨幣的槓桿押注。但請記住，槓桿是雙向的；上漲更快的也可能下跌更猛烈。
今天有很多宏量知識需要學習。保持警惕！
值得關注的內容
加密：
12 月 13 日：納斯達克 100 指數年度調整。指數如有變動，將於當天公佈。人們普遍預計，全球最大的比特幣持有者 MicroStrategy (MSTR) 將被納入該指數。
12 月 18 日：CleanSpark (CLSK) 2024 財年第四季度收益。每股收益預估爲 -0.18 美元，而之前爲 -1.02 美元。
宏
12 月 11 日上午 8:30：美國勞工統計局 (BLS) 發佈 11 月份的<a href="https://www.bls.gov/cpi/" target="_blank">消費者價格指數 (CPI)</a> 數據。
通貨膨脹率年同比預估爲 2.7% 前值爲 2.6%
核心通脹率年率預估爲 3.3% 前值爲 3.3%
12 月 11 日上午 9:45：加拿大央行宣佈其<a href="https://www.bankofcanada.ca/core-functions/monetary-policy/key-interest-rate/" target="_blank">政策利率</a>（也稱爲隔夜目標利率和隔夜貸款利率）。預計爲 3.25%，而之前爲 3.75%。新聞發佈會於上午 10:30 開始。<a href="https://youtu.be/x-motc1cW8s" target="_blank">直播鏈接</a>
12 月 12 日上午 8:15：歐洲中央銀行 (ECB) 宣佈最新<a href="https://www.ecb.europa.eu/press/pr/activities/mopo/html/index.en.html" target="_blank">貨幣政策決定</a>（三個關鍵利率），並於上午 8:45 舉行<a href="https://www.ecb.europa.eu/press/press_conference/html/index.en.html" target="_blank">新聞發佈會</a>。
存款利率預計爲 3.0%，之前爲 3.25%。
主要再融資操作利率預計爲 3.15%，之前爲 3.4%。
邊際貸款便利利率先前爲 3.65%。
12 月 12 日上午 8:30 美國勞工部發布截至 12 月 7 日當週的<a href="https://www.dol.gov/ui/data.pdf" target="_blank">失業保險周度申領報告</a>。首次申領失業救濟人數預估爲 220K，而之前爲 224K。
代幣活動
治理投票和呼籲
Sandbox DAO 正在投票決定撥款 102,000 美元用於開發恐怖遊戲《深海》。投票將於 12 月 25 日結束。
斯巴達委員會正在投票決定更新交易費分配，以有利於 Synthetix 交易所的流動性提供者。
解鎖
Aptos（APT）將於 12 月 11 日 UTC 時間 16:00 解鎖價值 1.32 億美元的代幣。
Arbitrum (ARB) 將於 12 月 16 日解鎖價值 8800 萬美元的代幣。
代幣發行
Fuel Network 宣佈推出新代幣（FUEL），計劃在未來兩週內發行。
會議：
12 月 9 日至 12 日：<a href="https://adfw.com/" target="_blank">2024 年阿布扎比金融周</a>（阿聯酋阿布扎比）
12 月 9 日至 13 日：<a href="https://www.blockchainweek.lu/" target="_blank">2024 年盧森堡區塊鏈周</a>
12 月 12 日至 13 日：<a href="https://www.globalblockchainshow.com/" target="_blank">全球區塊鏈展會</a>（阿聯酋迪拜）
12 月 12 日至 14 日：<a href="https://www.taipeiblockchainweek.com/" target="_blank">2024 年臺北區塊鏈周</a>（臺灣台北）
12 月 13 日：<a href="https://www.limitlesscrypto.com/" target="_blank">Limitless Crypto 2024</a>（波多黎各聖胡安）
12 月 16 日至 17 日：<a href="https://theblockchainassociation.org/policy-summit-2024/" target="_blank">區塊鏈協會政策峯會</a>（華盛頓特區）
1 月 13 日至 24 日：<a href="https://web3fest.ch/swiss-web3fest/" target="_blank">2025 年瑞士 WEB3FEST 冬季版</a>（楚格、蘇黎世、聖莫里茨、達沃斯）
1 月 17 日：<a href="https://www.anderson.ucla.edu/about/clubs-and-associations/institutions/entrepreneur-association-ea/unchained" target="_blank">Unchained：2025 年區塊鏈商業論壇</a>（洛杉磯）
1 月 18 日：<a href="https://bitcoinday.io/" target="_blank">BitcoinDay</a>（佛羅里達州納佩斯）
1 月 21 日：<a href="https://www.tokenizationsummit.de/eng" target="_blank">2025 年法蘭克福代幣化會議</a>
代幣討論
作者：Shaurya Malwa 您可能會發現 memecoin 是加密貨幣市場中一個異想天開的部分，但事實證明，對於交易所新貴來說，它們是一項嚴肅的業務。Memecoin 交易推動總部位於 Solana 的 Raydium 在 11 月連續第二個月按交易量位居去中心化交易所 (DEX) 排名榜首，以 1246 億美元的交易量超越長期領先者 Uniswap，而 Uniswap 的交易量爲 905 億美元。
上個月，Raydium 佔據了 DEX 日總交易量的 60% 以上。根據 Messari 週二發佈的報告，其中很大一部分（最高達到 65%）來自 memecoin 交易。
這一增長反映了市場發生了更大的轉變，Solana 的每日 DEX 交易量超過了以太坊。11 月，Solana 佔據了所有區塊鏈中近 50% 的 DEX 活動；以太坊佔據了 18%。
Solana 上的 Memecoin 以其高波動性而聞名，吸引了尋求快速獲利的交易者，其投機性質也帶來了巨大的交易量。有關 memecoin 和 Solana 的更多信息，請查看 <a href="https://www.coindesk.com/tech/2024/12/10/ansem-the-memecoin-king" target="_blank">Ansem，Memecoin 之王</a> 的簡介，網址爲 <a href="https://www.coindesk.com/coindesk-news/2024/12/05/most-influential-2024" target="_blank">CoinDesk 2024 年最具影響力人物</a>。
最新趨勢是人工智能代理，或聲稱使用人工智能進行金融研究或音樂創作等產品的 meme 代幣。AI16Z 和 ZEREBRO 等代幣的市值在幾周內從不到 10,000 美元飆升至超過 3 億美元。
Memecoin 通常在達到 <a href="https://www.coindesk.com/business/2024/12/10/pump-fun-solana-s-memecoin-juggernaut" target="_blank">Pump.fun</a> 等啓動平臺的市值門檻後開始在 Raydium 上交易，Pump.fun</a> 是最常用的代幣發行平臺，也是 CoinDesk 最具影響力的另一個平臺，每天都會爲其提供大量新代幣。自 10 月以來，此類活動爲 Raydium 開發商帶來了超過 2500 萬美元的收入，自 1 月以來則超過 5 億美元。DefLLama 數據顯示，這是<a href="https://defillama.com/protocol/raydium#fees-revenue" target="_blank">DEX 在 2023 年創造的 4400 萬美元</a> 的 10 倍。一些人可能希望這種狂熱永遠不會結束。
衍生品定位
小型代幣的永續融資利率通常被視爲投機狂潮的代表，而現在該利率已不再過熱，並已正常化至比特幣和以太幣的水平。
BTC 期權流繼續看漲，其中 2 月和 3 月分別到期行權價爲 130,000 美元和 150,000 美元的看漲期權活動十分活躍。
12 月 20 日到期的 ETH 3,300 美元看跌期權和 12 月 13 日到期的 ETH 3,750 美元看漲期權均表現出強勁勢頭。
週五到期的 BTC 和 ETH 看跌期權的交易價格略高於看漲期權，反映出對短期下行波動的擔憂。
市場動態：
BTC 自美國東部時間週二下午 4 點起上漲 1.44% 至 98,278.92 美元（24 小時：+0.53%）
ETH 上漲 1.95% 至 3,710.30 美元（24 小時：-0.88%）
CoinDesk 20 上漲 3% 至 3,688.50（24 小時：+1.49%）
以太幣質押收益率上漲 24 個基點至 3.47%
幣安的 BTC 融資利率爲 0.01%（年化 10.95%）
美元指數上漲 0.31%，至 106.73
金價上漲 1% 至每盎司 2,724.5 美元
白銀上漲 0.53% 至每盎司 32.53 美元
日經 225 指數收盤持平於 39,372.23 點
恆生指數收盤下跌 0.77%，報 20,155.05
富時指數持平於 8,283.83
歐元斯托克 50 指數持平於 4,950.03
道瓊斯指數週二收盤下跌 0.35%，至 44,247.83 點
標普 500 指數收盤下跌 0.3%，報 6,034.91 點
納斯達克收盤下跌 0.25%，至 19,687.24
標準普爾/多倫多證券交易所綜合指數收盤下跌 0.47%，至 25,504.30 點
標普 40 拉丁美洲指數收盤上漲 0.21%，報 2,361.59 點
美國 10 年期國債收益率持平於 4.24%
E-迷你標普 500 期貨持平於 6,051.00
E-迷你納斯達克 100 期貨上漲 0.2%，至 21,447.75
E-mini 道瓊斯工業平均指數期貨下跌 0.17%，至 44,258.00
比特幣統計數據：
BTC 佔比：56.88% (-0.11%)
以太坊與比特幣比率：0.03782（0.67％）
哈希率（七天移動平均值）：773 EH/s
哈希價格（現貨）：60.19 美元
總費用：15.87 BTC / 155萬美元
CME 期貨未平倉合約：194K BTC
以黃金計價的 BTC：35.6 盎司
BTC 相對黃金的市值：10.38%
比特幣場外交易櫃檯餘額：432.09K BTC
籃筐表現
技術分析
該圖表顯示 ETH 突破點的成功<a href="https://www.coindesk.com/markets/2023/06/14/bitcoins-price-throwback-suggests-potential-for-rally-to-37k-valkyrie-investments" target="_blank">回溯</a>或看漲重測。
一種資產在出現強勢反彈之前，通常會出現回調，以排擠弱勢。
加密股票
MicroStrategy (MSTR)：週二收盤報 377.32 美元（+3.28%），盤前上漲 1.77% 至 384.00 美元。
Coinbase Global（COIN）：收盤報302.42美元（-2.61%），盤前上漲3.12%至311.85美元。
Galaxy Digital Holdings (GLXY)：收盤價爲 25.98 加元 (-2.77%)
MARA Holdings（MARA）：收盤價爲 22.81 美元（-4.4%），盤前上漲 1.95% 至 23.25 美元。
Riot Platforms（RIOT）：收於 11.10 美元（-0.98%），盤前上漲 1.26% 至 11.24 美元。
Core Scientific (CORZ)：收於 15.78 美元（-1.62%），盤前上漲 0.95% 至 15.93 美元。
CleanSpark (CLSK)：收盤報 12.94 美元（-4.57%），盤前上漲 1.47% 至 13.13 美元。
CoinShares Valkyrie 比特幣礦工 ETF (WGMI)：收盤報 27.13 美元（-5.07%），盤前上漲 3.32% 至 28.03 美元。
塞姆勒科學公司 (SMLR)：收於 59.83 美元 (-3.69%)，盤前上漲 1.09% 至 60.48 美元。
ETF 流動
現貨 BTC ETF：
日淨流入：4.385億美元
累計淨流入：343.2億美元
BTC總持有量約111.3萬。
現貨 ETH ETF
每日淨流入：3.057 億美元
累計淨流入：18.6億美元
ETH 總持有量約 332.3 萬。
資料來源：<a href="https://farside.co.uk/btc/" target="_blank">Farside 投資者</a>
隔夜流量
每日圖表
Truflation 指數使用來自亞馬遜、沃爾瑪和 Zillow 等 30 多個來源的數據來創建商品和服務價格指數，該指數已飆升至 2.84%，爲 2023 年 9 月以來的最高水平。
這是價格壓力持續存在的信號，可能很快就會在官方的消費者物價指數 (CPI) 數據中體現出來。
當你沉睡時
<a href="https://www.coindesk.com/business/2024/12/10/binance-partners-with-circle-to-push-usdc-stablecoin-adoption-across-the-globe" target="_blank">幣安與 Circle 合作，推動全球範圍內採用 USDC 穩定幣</a> (CoinDesk)：幣安將採用 Circle 的 USDC 作爲其企業財務，並與該公司合作，讓客戶更輕鬆地使用穩定幣進行交易、儲蓄和支付。
<a href="https://www.coindesk.com/markets/2024/12/11/bitcoin-s-100-k-breakout-pause-likely-due-to-liquidity-factors-and-nvidias-stalled-rally" target="_blank">比特幣突破 10 萬美元可能因流動性因素和 Nvidia 的停滯反彈而暫停</a> (CoinDesk)：比特幣仍在 90,000 美元至 100,000 美元之間波動，受到流動性流入放緩和與 Nvidia 股票相關性減弱的阻礙，而 Nvidia 近期的勢頭也有所放緩。
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在以太中
