作者:貓弟,吳說區塊鏈

12 月 6 日,美國候任總統特朗普將任命 David Sacks 爲白宮人工智能和加密貨幣主管,使其成爲白宮新任「加密沙皇」。

David Sacks 是南非裔美國人企業家、作家,是 PayPal 創始時期的首席運營官,曾多次公開表達了對比特幣和加密貨幣的支持。他認爲比特幣是一種對抗傳統金融系統和中央集權的工具,尤其在全球經濟不確定性和貨幣貶值的背景下展現了其價值。他認爲 DeFi 和區塊鏈技術可以讓金融系統更透明。David Sacks 通過他的風投基金 Craft Ventures 投資了多個加密貨幣項目,包括:dYdX、Lightning Labs、River Financial、Kresus、Set Protocol、FOLD、Harbor、Handshake、Voltage、Galy、Lumina、Rare Bits。

此外,David Sacks 還是 Solana 的堅定支持者。2018 年 David Sacks 代表 Craft Ventures 宣佈投資加密風投公司 Multicoin。Multicoin 是 Solana 的早期投資方之一,在 2019 年 7 月爲 Solana 領投 2000 萬美元融資。2023 年 12 月份,David Sacks 澄清在 FTX 事件後並未出售 Solana,併發推表示,「今年針對我的最愚蠢的攻擊之一,就是說我拋售了 Solana(SOL)代幣給散戶。如果那是真的,他們現在應該已經賺得盆滿鉢滿了。祝賀所有 SOL 持有者。」兩年前,David Sacks 還在其播客(All-In Podcast)中深入探討了 Solana 的前景。他提到,硅谷的衆多精英都對 Solana 寄予厚望,認爲它有可能最終超越以太坊。即便這一願景未能完全實現,Solana 也完全有能力躋身 Crypto 第三。

社區成員 EliNagarBrr 還整理了他關於對比特幣立場的 10 句話,並獲得其本人轉發,原文鏈接。

1. 「I’m buying」

正如@chamath 所解釋的那樣,比特幣有可能成爲下一個互聯網 — 貨幣互聯網。我要買。— — David Sacks 於 2013 年 5 月 31 日發文表示

自 2013 年起,Sacks 就是一位比特幣 HODLer,他在比特幣價格僅爲 130 美元時就開始買入。如今比特幣價格已經上漲了 76,000%。

2. 比特幣的變革本質在於其作爲非法定貨幣的潛力

在 2022 年 5 月 23 日的採訪中(46 分鐘至 49 分鐘),David Sacks 表達了此看法,訪談鏈接。

David Sacks 表示:其個人對比特幣的興趣可以追溯到 2012 年,當時我首次購買了比特幣。儘管我的主要投資領域並非加密貨幣,但我們在 2017–2018 年間認識到加密領域正在發展。我們預測它將從一個以消費者爲中心、零售導向的現象轉變爲一個機構資產類別。爲了抓住這個機會,我們投資了關鍵基礎設施,包括通過 BitGo 提供的機構託管,併成爲了專注於加密的對衝基金 Multicoin Capital 的種子投資者。我們的核心觀點是,隨着該資產類別的成熟,它將需要專業的基金經理。雖然我的專長在於 SaaS 投資,但我看到了支持專注於加密領域團隊的機會,這一策略也取得了顯著成果。

比特幣的變革本質在於其作爲非法幣的潛力。從歷史上看,法定貨幣在由政府管理時會面臨重大風險,特別是貨幣貶值。這對於像美元這樣的儲備貨幣尤爲真實,因爲通過印鈔來彌補財政赤字和償還債務的誘惑極大。目前,美國的債務與 GDP 之比已超過 130%,這意味着債務總額超過了全國每年的經濟總產出 — — 在不貶值貨幣的情況下幾乎不可能償還。從歷史來看,貨幣貶值一直是解決過度債務的常見手段。

比特幣提供了一種替代方案。它不受中央機構管理,而是基於密碼學原則和不可篡改的代碼運行。其固定的 2100 萬枚總量消除了因任意貨幣政策導致的通脹風險。對比特幣的信任並不依賴於對政府的信心,而是對其底層技術的安全性和完整性的信任。只要系統保持未被攻破,其貨幣政策就不會改變。

隨着個人和機構對法幣系統性脆弱性的認識逐漸加深,比特幣作爲一種可靠貨幣的吸引力可能會不斷增加。它的旅程尚未結束,但其在金融主權和抗通脹方面的基礎承諾,仍然引起了許多人的共鳴。

3. 中本聰應該成爲億萬富翁

第一個比特幣礦工擁有 100 萬枚比特幣,現在價值 10 億美元。我希望這個人是中本聰,因爲他 / 她 / 他們應該成爲億萬富翁。— — David Sacks 於 2013 年 11 月 29 日發文表示

4. 他正在製作一部關於中本聰的虛構長篇電影

Sacks 說:「這部電影就像是觀看(社交網絡),卻不知道誰是扎克伯格這個角色。」

5. Sacks 理解比特幣作爲一種高流動性且無法被沒收的價值存儲的實用性

同樣在 2022 年 5 月 23 日的採訪中(50 分鐘至 52 分鐘),David Sacks 表示:比特幣作爲全球儲備貨幣的概念頗具吸引力。一些人,比如 Balaji Srinivasan,認爲目前具有全球化潛力的三大貨幣是:美元、人民幣和比特幣。每種貨幣代表了不同的地緣政治或技術範式。美元象徵着美國的金融帝國,人民幣與中國的崛起掛鉤,而比特幣則象徵着去中心化和密碼學驅動的未來。

要使比特幣成爲全球儲備貨幣,可能需要發生重大的系統性變革,比如美元的崩潰或其他災難性的經濟事件。然而,即使沒有這樣的劇變,比特幣也能發揮重要作用。在面臨高壓政權、出口管制或經濟不穩定的國家,比特幣爲人們提供了一條生命線 — — 一種可攜帶的、抗審查的價值儲存工具,被稱爲「新黃金」或「數字鑽石」。它的吸引力在於能夠獨立於任何國家保障財富安全。

6. 他認爲比特幣有可能實現貨幣與國家的分離

在採訪的 52 分鐘至 55 分鐘,David Sacks 表示:

比特幣的更宏大的願景是實現貨幣與國家控制的分離。從歷史上看,類似的變革時刻曾改變社會結構,例如教會與國家的分離。同樣,貨幣與國家的分離可能具有同樣深遠的意義,催生獨立於政府幹預的貨幣系統。這一設想在今天可能聽起來像科幻小說,但比特幣爲這種未來提供了一瞥。

這一轉變的時間表尚不確定 — — 可能需要數十年甚至幾個世紀。比特幣在全球經濟中潛在角色的投機性也使得它很難被賦予明確的價值。這種不確定性也是爲何包括我在內的一些人對積極投機持謹慎態度。然而,比特幣的潛力在於它能夠挑戰傳統範式,即使它的最終走向仍然未知。

7. 他不是比特幣最大主義者

在採訪的 55 分鐘至 58 分鐘,主持人提問:你還在買比特幣嗎?David Sacks 表示:

我持有一定的比特幣,但我的方法是「放着不管」。我經歷過許多市場週期 — — 既有戲劇性的上漲,也有急劇的下跌 — — 因此,我傾向於將自己淨資產的一部分分配給比特幣並讓它保持不變。對我來說,這是一項長期的賭注:雖然比特幣可能歸零的風險始終存在,但它也有可能在未來幾十年演變成一種主導貨幣。如果那種情況發生,我會後悔沒有更早參與。因此,我基本上已經完成了投資,並讓它靜靜地放在那裏,不進行任何主動交易或試圖把握市場時機。

我不會將自己歸類爲比特幣極端主義者(Bitcoin Maximalist)。雖然我認爲比特幣在所有加密貨幣中有最強的理由支持它 — — 這從其價格表現和相對穩定性可以看出 — — 但我也認可比特幣所引發的更廣泛創新的價值。

例如,比特幣所依賴的區塊鏈技術已經催生了其他重要的進步,尤其是在智能合約領域。像以太坊和 Solana 這樣的平臺提供了智能合約功能,其原生代幣作爲「燃料」(gas)購買計算能力。這些平臺支持各種去中心化應用程序,尤其是在去中心化金融(DeFi)領域,已經達到了某種程度的規模。

儘管區塊鏈技術充滿潛力,但我對其在某些用例之外的適用性仍持懷疑態度。許多項目試圖解決的問題實際上通過集中式數據庫更易解決。例如,交易、衍生品和結算等金融應用在區塊鏈上的確合理,因爲它們能從區塊鏈提供的透明性和可編程性中獲益。DeFi 合約是開放、可檢查且透明的,與華爾街的不透明場外衍生品形成鮮明對比。

然而,區塊鏈更廣泛的應用前景仍然不確定。儘管 DeFi 展現出了真正的潛力,但區塊鏈是否能在其他領域支持有意義的創新仍然未可知。該領域的許多熱情似乎被誤導或過於樂觀,認爲區塊鏈能夠顛覆那些集中式系統已經運行良好的行業。

目前,我認爲比特幣是所有加密貨幣中最穩健、最具公信力的,特別是在其作爲一種潛在價值儲存工具的角色方面。然而,我也認可其他基於區塊鏈的創新,尤其是在智能合約和金融系統領域。這個領域仍在發展,其應用的全貌尚未完全顯現。這些平臺是否會超越 DeFi,拓展到更廣泛的用例,還是保持在較窄的範圍內,最終將決定區塊鏈技術的長期影響。

8. 通過他的風險投資公司 Craft Ventures,Sacks 投資了多個比特幣相關企業,如 Lightning Labs、Fold、Bitwise 和 Bitgo

祝賀 starkness、roasbeef 和 lightning 推出了 Lightning 協議的測試版。這是比特幣最重要的擴展解決方案,也是整個加密行業最重要的項目之一。很高興成爲一名投資者!— — David Sacks 於 2018 年 3 月 16 日發文表示

9. 在 PayPal 之後,他原以爲自己再也不會對支付領域感興趣,但比特幣的出現改變了一切。「比特幣正在實現 PayPal 的最初願景,即創建新的世界貨幣。」

這是一篇於 2017 年 8 月 14 日發佈的文章,原文鏈接。

當時他的觀點包括:

● 他認爲加密貨幣正在成爲 Web 3.0 的基礎。區塊鏈技術已經成爲開發者平臺,尤其是以太坊,爲創建去中心化應用程序和代幣提供了支持,同時通過首次代幣發行(ICO)成爲創新融資的新途徑。

● 對於 Oaktree 的 Howard Marks 所言「比特幣不是真實的」,Sacks 反駁稱,比特幣的「真實性」與軟件一樣,依賴於信任和網絡效應。比特幣通過密碼學和經濟激勵保證稀缺性,這種信任有時比政府信用更可靠。

● Sacks 認爲當前加密貨幣的技術發展類似於 1995 年,而市場估值則接近 1999 年互聯網泡沫時期。他預計將有一次修正,主要觸發因素可能是監管政策。

● 他希望此次修正更像「軟着陸」而非互聯網泡沫後的「核冬天」,並指出 ICO 估值的非理性現象是市場整頓的重點。

● Sacks 指出,ICO 中的協議幣(protocol coins)在軟件生態系統中具有實際用途,不應被視爲證券。而資產幣(asset coins)將是證券,需以正確方式發行,但這一領域充滿潛力。

● 他認爲,未來幾乎任何非流動性資產都可能被區塊鏈化和代幣化,這將提升市場流動性和價格發現效率。甚至股票等流動性資產,也可能因區塊鏈技術的優勢轉向這一平臺。

● 加密資本(crypto capitalism)對風險投資(venture capitalism)構成了長期威脅。許多初創公司可以通過 ICO 融資,而不再需要傳統 VC 的資金支持。

● 他預測,VC 的有限合夥人(LP)權益也將被代幣化,這將提升融資效率。儘管頂級 VC 可能堅持傳統模式,但代幣化將成爲其他 VC 的競爭優勢。

10. David Sacks 表示比特幣是數字稀缺性的發明

那些所謂的批評者,比如查理芒格等人,他們確實都是非常優秀的投資者,但並不是技術專家。這就是他們的盲點。而他們對這項技術不瞭解的一點在於,比特幣是有史以來第一個無法被無限複製的數字資產。

想想看,比如一首歌、一張照片或一個視頻,任何數字化的東西都可以被無限複製。這正是「數字化」的含義之一,對吧?那你怎麼可能有一種不能被無限複製的數字貨幣?顯然,如果可以隨意複製,那它的價值就會被徹底摧毀。

比特幣的天才之處就在於,每筆交易都被寫入一個去中心化的賬本 — — 區塊鏈。在過去十多年裏,沒有人能夠僞造比特幣、製造複製品或者實現雙重支付。這正是比特幣的獨特價值所在。