作者：OurNetwork
編譯：深潮TechFlow
Yield
Convex Finance | Stake DAO | Pendle
Convex Finance
MarcoV | Website | Dashboard
Convex Finance 的 veCRV 市場份額突破 45%
Convex Finance 是一個專爲 Curve Finance 用戶設計的收益優化平臺。Curve Finance 是 DeFi 領域最大的去中心化交易所 (DEX) 之一，用戶可以通過鎖定 CRV（Curve 的原生代幣）來獲取協議費用、參與投票決策以及提升交易池獎勵。今年 7 月，Convex Finance 鎖定的 CRV 數量曾大幅增加，但最近幾個月這一數字趨於穩定，目前約爲 4.16 億。儘管鎖定的 CRV 總量增長有限，但 Convex 鎖定的 CRV 市場份額卻在上升。這是因爲整體市場中鎖定的 CRV 數量下降，使得 Convex 的份額提升至 45.6%，接近 2022 年 8 月的高點 48.9%。
Dune - @marcov
類似於鎖定 CRV，Convex 的原生代幣 CVX 也可以通過鎖定來獲得更高的獎勵。然而，最近鎖定的 CVX 數量有所減少，原因是部分用戶轉而選擇質押 CVX。與鎖定不同，質押 CVX 的獎勵較低，但允許用戶隨時取消質押，因此靈活性更高。這一變化導致每單位鎖定的 CVX 所對應的 CRV 數量增加，曾達到 9.8 的高點。近期，鎖定的 CVX 數量似乎再次回升，目前的值爲 9.18。
Dune - @Marcov
從 Convex Finance 的總鎖倉價值 (TVL) 來看，儘管與 2022 年的 200 億美元高點相比大幅回落，但該協議目前在多個區塊鏈上仍維持了 11.6 億美元的鎖倉價值。根據 DeFi 數據分析平臺 DefiLlama 的統計，Convex 仍是以太坊生態中最頂級的 DeFi 協議之一。
Dune - @Marcov
Stake DAO
Hubert | Website | Dashboard
Stake DAO 佔據 Curve 提升權重的 20%，爲流動性提供者 (LPs) 提供最佳收益
在圍繞 Curve 平臺的收益聚合器競爭中，各平臺都在努力積累更多的 veCRV 提升權重。最近，Stake DAO 推出了一項重要功能，允許 veCRV 持有者將其提升權重委託給 Stake DAO，以換取收益分成。這一舉措吸引了 Curve 創始人 Michael Egorov，他將 5000 萬 veCRV 提升權重委託給 Stake DAO，使其市場份額超過 20%。這一變化顯著提升了 Stake DAO 平臺在 veCRV 提升市場中的競爭力，同時也增強了其爲用戶提供高收益的能力。
Etherscan
爲了適應新市場條件，Stake DAO 隨後對其 OnlyBoost 功能進行了更新。通過這一更新，OnlyBoost 池能夠整合來自 Stake DAO、Convex 和 Egorov 的提升權重，覆蓋了市場中 70% 的提升供應。這使得 Stake DAO 平臺爲 Curve 流動性提供者 (LPs) 提供的收益，平均比其他平臺高出 20%-40%。
Stake DAO
藉助這次更新，OnlyBoost 功能成功實現了 Curve 池中最佳的年化收益率 (APY)。這一設計通過智能合約實現，合約會根據效率最高的方式，在 Stake DAO 和 Michael Egorov 的提升權重，或 Convex 之間靈活分配存款。
DeFiLlama
交易聚焦：爲了更直觀地展示 OnlyBoost 如何爲 Curve 池提供最佳收益，以下是最近的一筆“再平衡”交易實例。一位用戶希望優化其 alETH/pxETH 流動性頭寸，通過調整在 Convex 和 Stake DAO 兩個平臺的存款分配，實現了收益最大化。
Pendle
Delleon McGlone | Website | Dashboard
隱含年化收益率 (APY) 從 2024 年早些時候的 36% 降至 12%
Pendle 是一個專注於收益交易的協議，其核心功能是將未來收益代幣化並允許用戶進行交易。當前，Pendle 的總鎖倉價值 (TVL) 接近 40 億美元，在 DeFi 數據分析平臺 DeFiLlama 的收益協議排名中位居第一。然而，Pendle 在以太坊上的收益率波動較大，過去一年的平均隱含年化收益率 (APY) 介於 4% 至 36% 之間。最近 12 天內，收益率下降了 13%，目前約爲 12%。
Dune - @datadealer
今年早些時候，Pendle 在以太坊上的月活躍用戶數曾達到 8,300 的高點，但此後用戶數量呈現下降趨勢。
Dune - @datadealer
